Крах фондового ринку 2022 року - остаточний посібник

Обвал фондового ринку 2022 року вже почався?

Багато фінансових аналітиків почали побоюватися обвалу фондового ринку вже у 2018 році.

Yet the market kept on reaching new highs…

Аж поки у травні 2022 року не почалося падіння фондового ринку і не почали з'являтися різні інші тривожні сигнали.

Let’s take a closer look at these signals.

Запаси технологій почали падати

У травні 2022 року акції технологічних компаній почали демонструвати сильні ознаки наближення низхідного тренду.

Бульбашка на фондовому ринку технологій луснула

Роздрібні трейдери на WallStreetBets розоряються

Все більше роздрібних торговців публікують трагічні історії про те, як вони втратили всі свої заощадження.

Наприклад, один опціонний трейдер примудрився за тиждень втратити $1 102 893. Інші користувачі форуму аплодували його переконаності і тому, що він продовжував торгувати, незважаючи на великі втрати.

втрата трейдера wallstreetbets

На рахунку трейдера все ще було $379,396, але до моменту, коли ви прочитаєте цю статтю, вони можуть бути втрачені. Про інші болючі втрати WallStreetBet ви можете прочитати в ця стаття.

Падіння акцій на біржі Nasdaq перевершило бульбашку доткомів 2000 року

За лічені дні фондовий ринок Nasdaq втратив понад 1 трлн. 3 трлн. 7 млрд. доларів, що майже вдвічі перевищило крах "доткомів" (з поправкою на інфляцію сума може бути приблизно такою ж).

Here’s what the situation looked like on May 13, 2022, compared to all the recent market crashes:

історичне порівняння обвалів фондових ринків dotcom vs 2008 vs covid vs 2022

Пам'ятаєте крах фондового ринку 2000 року?

To understand how this stock market crash might play out, it’s useful to understand how the previous crashes took shape.

Ось як виглядала бульбашка доткомів для професійних трейдерів, які мали Bloomberg Terminal:

біржовий крах 2000 року - втрати акцій на терміналі Bloomberg

Бачите знайомі прізвища у списку?

Амазонка вниз -84%

Apple вниз -72%

That’s in a span of a month.

Of course, back in 1999 Amazon was a small startup in comparison to what it is today, so you shouldn’t expect it to fall as much as did back then.

Падіння акцій Amazon у 2000 році проти 2022 року

For the sake of fun, let’s take a deeper look at the crashes of Amazon stock.

Падіння 2000 року виглядає мізерним, чи не так?

But it’s all relative and looks small because of the cosmic rise of recent years.

Треба порівнювати відсотки.

Ось втрати 1ТП2Т з початку 2022 року:

крах фондового ринку 2022 топ-невдах

Amazon впав -36.8% у порівнянні з -84% в катастрофі 2000 року.

Який висновок можна зробити з цього?

Amazon and other biggest tech companies are much stronger than they were in the 2000s, so it’s not a given that they will fall as much.

Тим не менш, все ще може бути більше місця для падіння, оскільки ФРС тільки починає посилювати свою політику.

You can argue that the market has already priced in the rate hikes and tightening…

Але чи повною мірою?

Технічний аналіз, прошу до мого кабінету!

Амазонка пробила довгострокову зону підтримки

Як бачите, Amazon’s stock price has just broken a long-term support zone.

It’s a major support which the price had respected and bounced against for more than 7 years.

І з тих пір ціна падала водоспадом щотижня. (Зверніть увагу на послідовність довгих червоних свічок після прориву)

Крім того, він наближається до важливої попередньої зони опору з 2018 по 2020 роки. (Помаранчевий блок).

It might stop and bounce there…

Але це може і зламати його.

На даний момент ніхто толком не знає.

Міккі Маус теж в біді

There’s a similar story with Disney, its stock is also tanking.

обвал акцій "Діснея

Ціна акцій Disney впала нижче десятирічної підтримки у вигляді VWAP.

VWAP - середньозважена за обсягом ціна.

It’s a statistic used by traders to determine what the average price is based on both price and volume.

It’s not good.

Загадкова схема втрат Тесли

Now let’s look at your favorite stock – Tesla.

There is a strange annual pattern of Tesla stock that many don’t know.

За останні пару років TSLA знизила близько 50% в першій половині кожного року.

Обвал цін на акції Tesla з Ілоном Маском

Як ви бачили раніше, Tesla втратила близько 30% в цьому році.

Це початкова фаза щорічного зниження 50%?

Most likely not…

…judging by the fact that the whole market is in a decline.

Ефект вересня

До речі, такі повторювані картини не рідкість.

There is a broader Bermuda Triangle for stocks – the month of September:

Ефект вересня - найгірший місяць для акцій

Let’s see what this September will bring.

Осінь та зима можуть бути холодними.

4 фази ринку та відчай

Ринки рухаються фазами. І ці фази повторюються. Знову і знову.

Here’s how it happens:

Фази фондового ринку

На жаль, багато акцій зараз формують саме таку картину.

Наприклад, Shopify:

Shopify Фази краху фондового ринку 1

Чи можете ви сказати, як називається поточна фаза для Shopify?

Так, схоже на те. ВІДЧАЙ.

 

Те ж саме робить і Teladoc:

Етапи обвалу фондового ринку Teladoc

І є багато інших, які також повторюють ту ж саму схему.

Це чудовий приклад того, чому вам потрібно вивчити теорію цінової дії.

Ті, хто знав ці ази, продавали на етапі дистрибуції.

Фази фондового ринку - розподіл накопичення та уцінка

Якщо ви хочете дізнатися про подібні речі, вам може сподобатися це навчальний додаток для трейдингу та інвестуванняякий навчить вас принципам і дозволить попрактикуватися в торгівлі на симуляторі біржової торгівлі з нульовим ризиком.

9 причин, чому сьогодні обвалюється фондовий ринок?

  1. Rising inflation – too much money chasing a reducing number of goods.
  2. Люди занурюються в ще більші борги.
  3. Пандемія Covid (триваючі карантинні обмеження в Китаї) спричинила глобальну кризу ланцюгів поставок.
  4. China’s economy is slowing down.
  5. ФРС (центральний банк США) починає підвищувати процентні ставки.
  6. Енергетична криза з рекордно високими цінами на природний газ та зростанням цін на нафту.
  7. Китай розправляється з найбільшими акціонерами технологічних компаній (Alibaba, Tencent та ін.)
  8. Збільшення державних витрат.
  9. Війна в Україні
  10. Потенційна війна на Тайвані.
  11. Криптовалютний крах.

Let’s take a closer look at the most important ones.

Зростання інфляції

If the inflation rate continues to increase, it could negatively affect the stock market’s returns. Higher interest rates and lower economic growth would lead to lower dividends and lower stock prices.

Індекс інфляції в США злетить до 2022 року

Інфляція в США зросла 8,3% у річному вимірі. Навіть без урахування волатильних цін на продукти харчування та енергоносії, так званий базовий ІСЦ все одно зріс на 6,2%.

Під час пандемії уряди по всьому світу вливали величезні кошти в економіку своїх країн, щоб підтримати економіку, яка перебуває в скрутному становищі.

Це була короткострокова фіксація, яка призвела до стрімкого зростання ціни.

Чому? Більша кількість грошей за тією самою кількістю товарів призводить до зростання цін.

Додатковою проблемою тепер є те, що кількість товарів не залишилася незмінною.

Через кризу ланцюгів поставок зменшилася кількість товарів, що поглибило інфляцію.

Американці збільшують використання кредитних карток

У здоровій ситуації, коли ціни починають зростати, люди починають економити і обмежувати свої витрати.

What we see in June 2022 is a different picture – Americans dig deeper into credit card debt as inflation continues to rise.

Заборгованість за кредитними картками зросла на 19,61 трлн. у порівнянні з попереднім роком і склала 1 трлн. 103 трлн. у квітні 2022 року, перевищивши допандемічний рекорд у 1 трлн. 1,1 трлн.

Американці збільшують використання кредитних карток - заборгованість за кредитними картками США

Світовий борг також продовжує зростати

Люди та компанії занурюються у все більші борги по всьому світу. Загальний світовий борг по відношенню до ВВП досяг рекордного рівня 348% у першому кварталі 2022 року.

 

 

глобальні витрати за борговими кредитними картками з 2012 по 2022 роки (1)

Великі та малі корпорації потребують все більше і більше боргів, щоб забезпечити такі ж темпи зростання, до яких вони звикли.

This is another strong signal that the central banks around the world will have to raise the interest rates radically. Unfortunately, by raising interest rates they will also create a recession as small businesses won’t be able to borrow money for growth. Such a combination of high inflation and reduced spending leads to stagflation. Stagflation = inflation + stagnation.

Збільшення державних витрат

Грошовий принтер нагодував мемом Джерома Пауелла

Якщо уряд має проблеми з оплатою рахунків, він може бути змушений позичати більше грошей або збільшувати грошову масу за допомогою кількісного пом'якшення (QE) або інших методів.

Останнє прискорює інфляцію та змушує процентні ставки знижуватися, що призводить до зростання цін на активи.

If this goes on long enough, it may even lead to an economic crisis—and that’s when you’ll see a stock market crash!

Іншими словами, збільшення федеральних видатків може призвести безпосередньо від одного до іншого, поки не утвориться мильна бульбашка, і тоді, врешті-решт, все пекло вирветься назовні, коли акції впадуть з відповідних обривів у небуття.

Програма стимулювання федерального уряду створила величезну кількість боргів та інфляцію.

Проблема високого рівня боргу та інфляції полягає в тому, що вони призводять до підвищення процентних ставок, зниження темпів зростання і навіть рецесії.

That’s right: even if your investments grow 10% per year instead of 5%, your wealth won’t increase very much at all because these investments will be worth much less when adjusted for inflation over time—and who wants that?

Енергетична криза

Ціни на природний газ зростуть 2022 року

Many countries have adopted new green energy laws…

…which are good for the long-term view, but not so much for the short-term.

Наприклад, Німеччина закрила більшість своїх атомних електростанцій з думкою, що вони поступово перейдуть на відновлювані джерела енергії.

Unfortunately, it doesn’t happen so fast. So in the meantime, they have to use coal and gas, thus driving the demand and price for gas up.

Pair it with the fact that China has cut its use of coil and turned to gas (which is significantly cleaner)…

…then add the fact that Russia is cutting its gas supplies to Europe as a form of blackmail…

And you get the biggest energy crisis we’ve seen for a long time.

Війна в Україні

Щоразу, коли виникає великий військовий конфлікт або тільки загроза такого конфлікту, інвестори починають переводити свої активи з таких речей, як акції, в більш безпечні активи, такі як золото або державні облігації.

Коли вони продають свої технологічні запаси, ціни на них падають.

Потенційна війна на Тайвані

Було багато сигналів про те, що Китай може розглянути можливість вторгнення на Тайвань вже восени 2022 року.

Великі інвестори не чекають, коли це станеться, і виводять свої активи з фондового ринку до того, як це станеться.

Why? Because such military conflict would likely spill out creating a logistical paralysis for all Chinese<>Western goods.

Також тому, що Тайвань є найбільшим виробником мікрочіпів, і війна там спричинила б шок на всіх ринках, оскільки все працює на мікрочіпах.

Основний висновок?

The stock market is a game of probabilities. You can’t predict the future, but you can prepare for it.

Ринок вже досить сильно впав, але ніхто не знає, як далеко ми від дна перш ніж ринок знову стане бичачим.

Прогнозування ринкового дна - це найскладніша річ.

 

 

Зображення за замовчуванням
три інвестора
Статті: 5
ukUkrainian