Крах фондового ринку 2022 року - остаточний посібник

Обвал фондового ринку 2022 року вже почався?

Багато фінансових аналітиків почали побоюватися обвалу фондового ринку вже у 2018 році.

Проте ринок продовжував оновлювати максимуми...

Аж поки у травні 2022 року не почалося падіння фондового ринку і не почали з'являтися різні інші тривожні сигнали.

Розглянемо ці сигнали більш детально.

Запаси технологій почали падати

У травні 2022 року акції технологічних компаній почали демонструвати сильні ознаки наближення низхідного тренду.

Роздрібні трейдери на WallStreetBets розоряються

Все більше роздрібних торговців публікують трагічні історії про те, як вони втратили всі свої заощадження.

Наприклад, один опціонний трейдер примудрився за тиждень втратити $1 102 893. Інші користувачі форуму аплодували його переконаності і тому, що він продовжував торгувати, незважаючи на великі втрати.

На рахунку трейдера все ще було $379,396, але до моменту, коли ви прочитаєте цю статтю, вони можуть бути втрачені. Про інші болючі втрати WallStreetBet ви можете прочитати в ця стаття.

Падіння акцій на біржі Nasdaq перевершило бульбашку доткомів 2000 року

За лічені дні фондовий ринок Nasdaq втратив понад 1 трлн. 3 трлн. 7 млрд. доларів, що майже вдвічі перевищило крах "доткомів" (з поправкою на інфляцію сума може бути приблизно такою ж).

Ось як виглядала ситуація 13 травня 2022 року в порівнянні з усіма останніми обвалами ринку:

Пам'ятаєте крах фондового ринку 2000 року?

Для того, щоб зрозуміти, як може розвиватися цей обвал на фондовому ринку, корисно зрозуміти, як формувалися попередні обвали.

Ось як виглядала бульбашка доткомів для професійних трейдерів, які мали Bloomberg Terminal:

Бачите знайомі прізвища у списку?

Амазонка вниз -84%

Apple вниз -72%

І це протягом місяця.

Звичайно, у 1999 році Amazon був невеликим стартапом у порівнянні з тим, чим він є сьогодні, тому не варто очікувати, що він впаде так само сильно, як тоді.

Падіння акцій Amazon у 2000 році проти 2022 року

Заради інтересу, давайте глибше розглянемо обвали акцій Amazon.

Падіння 2000 року виглядає мізерним, чи не так?

Але це все відносно і виглядає дріб'язковим на тлі космічного злету останніх років.

Треба порівнювати відсотки.

Ось втрати 1ТП2Т з початку 2022 року:

Amazon впав -36.8% у порівнянні з -84% в катастрофі 2000 року.

Який висновок можна зробити з цього?

Amazon та інші найбільші технологічні компанії набагато сильніші, ніж вони були у 2000-х роках, тому не факт, що вони впадуть так само сильно.

Тим не менш, все ще може бути більше місця для падіння, оскільки ФРС тільки починає посилювати свою політику.

Ви можете заперечити, що ринок вже заклав в ціну підвищення ставок і посилення...

Але чи повною мірою?

Технічний аналіз, прошу до мого кабінету!

Як бачите, Ціна акцій Amazon щойно пробила довгострокову зону підтримки.

Це основна підтримка, яку ціна поважала і від якої відскакувала більше 7 років.

І з тих пір ціна падала водоспадом щотижня. (Зверніть увагу на послідовність довгих червоних свічок після прориву)

Крім того, він наближається до важливої попередньої зони опору з 2018 по 2020 роки. (Помаранчевий блок).

Може зупинитися і там відскочити...

Але це може і зламати його.

На даний момент ніхто толком не знає.

Міккі Маус теж в біді

Схожа історія з Disney, його акції також падають.

Ціна акцій Disney впала нижче десятирічної підтримки у вигляді VWAP.

VWAP - середньозважена за обсягом ціна.

Це статистика, яка використовується трейдерами для визначення середньої ціни на основі ціни та обсягу.

Це недобре.

Загадкова схема втрат Тесли

Тепер давайте подивимося на улюблену акцію - Tesla.

Існує дивна річна модель акцій Tesla, про яку багато хто не знає.

За останні пару років TSLA знизила близько 50% в першій половині кожного року.

Як ви бачили раніше, Tesla втратила близько 30% в цьому році.

Це початкова фаза щорічного зниження 50%?

Швидше за все, ні...

...судячи з того, що весь ринок знаходиться в стані спаду.

Ефект вересня

До речі, такі повторювані картини не рідкість.

Існує більш широкий Бермудський трикутник для акцій - вересень місяць:

Подивимося, що принесе цей вересень.

Осінь та зима можуть бути холодними.

4 фази ринку та відчай

Ринки рухаються фазами. І ці фази повторюються. Знову і знову.

Ось як це відбувається:

На жаль, багато акцій зараз формують саме таку картину.

Наприклад, Shopify:

Чи можете ви сказати, як називається поточна фаза для Shopify?

Так, схоже на те. ВІДЧАЙ.

Те ж саме робить і Teladoc:

І є багато інших, які також повторюють ту ж саму схему.

Це чудовий приклад того, чому вам потрібно вивчити теорію цінової дії.

Ті, хто знав ці ази, продавали на етапі дистрибуції.

Якщо ви хочете дізнатися про подібні речі, вам може сподобатися це навчальний додаток для трейдингу та інвестуванняякий навчить вас принципам і дозволить попрактикуватися в торгівлі на симуляторі біржової торгівлі з нульовим ризиком.

9 причин, чому сьогодні обвалюється фондовий ринок?

Зростаюча інфляція - занадто багато грошей в гонитві за зменшуваною кількістю товарів.
Люди занурюються в ще більші борги.
Пандемія Covid (триваючі карантинні обмеження в Китаї) спричинила глобальну кризу ланцюгів поставок.
Уповільнюється економіка Китаю.
ФРС (центральний банк США) починає підвищувати процентні ставки.
Енергетична криза з рекордно високими цінами на природний газ та зростанням цін на нафту.
Китай розправляється з найбільшими акціонерами технологічних компаній (Alibaba, Tencent та ін.)
Збільшення державних витрат.
Війна в Україні
Потенційна війна на Тайвані.
Криптовалютний крах.

Зупинимося на найбільш важливих з них.

Зростання інфляції

Якщо темпи інфляції продовжать зростати, це може негативно вплинути на дохідність фондового ринку. Підвищення процентних ставок та уповільнення економічного зростання призведе до зниження дивідендів та цін на акції.

Інфляція в США зросла 8,3% у річному вимірі. Навіть без урахування волатильних цін на продукти харчування та енергоносії, так званий базовий ІСЦ все одно зріс на 6,2%.

Під час пандемії уряди по всьому світу вливали величезні кошти в економіку своїх країн, щоб підтримати економіку, яка перебуває в скрутному становищі.

Це була короткострокова фіксація, яка призвела до стрімкого зростання ціни.

Чому? Більша кількість грошей за тією самою кількістю товарів призводить до зростання цін.

Додатковою проблемою тепер є те, що кількість товарів не залишилася незмінною.

Через кризу ланцюгів поставок зменшилася кількість товарів, що поглибило інфляцію.

Американці збільшують використання кредитних карток

У здоровій ситуації, коли ціни починають зростати, люди починають економити і обмежувати свої витрати.

У червні 2022 року ми бачимо іншу картину - американці все глибше занурюються в борги за кредитними картками, оскільки інфляція продовжує зростати.

Заборгованість за кредитними картками зросла на 19,61 трлн. у порівнянні з попереднім роком і склала 1 трлн. 103 трлн. у квітні 2022 року, перевищивши допандемічний рекорд у 1 трлн. 1,1 трлн.

Світовий борг також продовжує зростати

Люди та компанії занурюються у все більші борги по всьому світу. Загальний світовий борг по відношенню до ВВП досяг рекордного рівня 348% у першому кварталі 2022 року.

Великі та малі корпорації потребують все більше і більше боргів, щоб забезпечити такі ж темпи зростання, до яких вони звикли.

Це ще один потужний сигнал про те, що центробанки в усьому світі будуть змушені радикально підвищувати процентні ставки. На жаль, підвищення процентних ставок також призведе до рецесії, оскільки малий бізнес не зможе позичати гроші для розвитку. Таке поєднання високої інфляції та скорочення витрат призводить до стагфляції. Стагфляція = інфляція + стагнація.

Збільшення державних витрат

Якщо уряд має проблеми з оплатою рахунків, він може бути змушений позичати більше грошей або збільшувати грошову масу за допомогою кількісного пом'якшення (QE) або інших методів.

Останнє прискорює інфляцію та змушує процентні ставки знижуватися, що призводить до зростання цін на активи.

Якщо це триватиме досить довго, це може навіть призвести до економічної кризи - і тоді ви побачите обвал фондового ринку!

Іншими словами, збільшення федеральних видатків може призвести безпосередньо від одного до іншого, поки не утвориться мильна бульбашка, і тоді, врешті-решт, все пекло вирветься назовні, коли акції впадуть з відповідних обривів у небуття.

Програма стимулювання федерального уряду створила величезну кількість боргів та інфляцію.

Проблема високого рівня боргу та інфляції полягає в тому, що вони призводять до підвищення процентних ставок, зниження темпів зростання і навіть рецесії.

Правильно: навіть якщо ваші інвестиції зростуть на 101 трлн. грн. на рік замість 51 трлн. грн., ваше багатство не збільшиться дуже сильно, тому що ці інвестиції будуть коштувати набагато менше з урахуванням інфляції з плином часу - а кому це потрібно?

Енергетична криза

Багато країн прийняли нові закони про "зелену" енергетику.

...які є хорошими для довгострокової перспективи, але не дуже для короткострокової.

Наприклад, Німеччина закрила більшість своїх атомних електростанцій з думкою, що вони поступово перейдуть на відновлювані джерела енергії.

На жаль, це не відбувається так швидко. Тому поки що вони змушені використовувати вугілля та газ, що призводить до зростання попиту та ціни на газ.

Додайте до цього той факт, що Китай скоротив використання котушок і перейшов на газ (який значно чистіший)...

...додайте ще й те, що Росія скорочує постачання газу до Європи як форму шантажу...

… І ви отримуєте найбільшу енергетичну кризу, яку ми бачили за довгий час.

Війна в Україні

Щоразу, коли виникає великий військовий конфлікт або тільки загроза такого конфлікту, інвестори починають переводити свої активи з таких речей, як акції, в більш безпечні активи, такі як золото або державні облігації.

Коли вони продають свої технологічні запаси, ціни на них падають.

Потенційна війна на Тайвані

Було багато сигналів про те, що Китай може розглянути можливість вторгнення на Тайвань вже восени 2022 року.

Великі інвестори не чекають, коли це станеться, і виводять свої активи з фондового ринку до того, як це станеться.

Чому? Тому що такий військовий конфлікт, швидше за все, призведе до логістичного паралічу всіх китайських і західних товарів.

Також тому, що Тайвань є найбільшим виробником мікрочіпів, і війна там спричинила б шок на всіх ринках, оскільки все працює на мікрочіпах.

Основний висновок?

Фондовий ринок - це гра ймовірностей. Ви не можете передбачити майбутнє, але ви можете до нього підготуватися.

Ринок вже досить сильно впав, але ніхто не знає, як далеко ми від дна перш ніж ринок знову стане бичачим.

Прогнозування ринкового дна - це найскладніша річ.