Stock Market Crash 2022 - The Ultimate Guide (en anglais)

Le krach boursier 2022 a-t-il déjà commencé ?

De nombreux analystes financiers ont commencé à craindre un krach boursier dès 2018.

Pourtant, le marché a continué à atteindre de nouveaux sommets...

Jusqu'à ce que le marché boursier commence à chuter en mai 2022 et que divers autres signaux inquiétants commencent à apparaître.

Examinons de plus près ces signaux.

Les valeurs technologiques ont commencé à chuter

En mai 2022, les valeurs technologiques ont commencé à montrer des signes forts d'une nouvelle tendance à la baisse.

La bulle boursière des technologies s'effondre

Les traders de détail sur WallStreetBets se ruinent.

Un nombre croissant de petits commerçants publient des histoires tragiques sur la façon dont ils ont perdu toutes leurs économies.

Par exemple, un trader d'options a réussi à perdre $1,102,893 en une semaine. D'autres utilisateurs du forum ont applaudi sa conviction et le fait qu'il ait conservé ses transactions malgré les lourdes pertes.

wallstreetbets trader loss

Le trader avait encore $379,396 sur son compte, mais ce montant pourrait être perdu au moment où vous lirez ceci. Vous pouvez lire d'autres pertes douloureuses de WallStreetBet dans cet article.

Le krach boursier du Nasdaq a dépassé la bulle Internet de 2000.

En l'espace de quelques jours, le marché boursier du Nasdaq a perdu plus de $7 trillions de dollars, soit presque le double du crash des dot-com (ajusté à l'inflation, cela pourrait être similaire, cependant).

Voici à quoi ressemblait la situation le 13 mai 2022, par rapport à tous les récents krachs boursiers :

comparaison historique du crash boursier dotcom vs 2008 vs covid vs 2022

Vous vous souvenez du krach boursier de 2000 ?

Pour comprendre comment ce krach boursier pourrait se dérouler, il est utile de comprendre comment les krachs précédents ont pris forme.

C'est à ça que ressemblait la bulle Internet pour les traders professionnels qui avaient un... Terminal Bloomberg:

krach boursier 2000 - pertes d'actions sur un terminal bloomberg

Vous voyez des noms familiers sur la liste ?

Amazon en bas -84%

Apple en bas -72%

Et ce, en l'espace d'un mois.

Bien sûr, en 1999, Amazon était une petite startup par rapport à ce qu'elle est aujourd'hui, il ne faut donc pas s'attendre à ce qu'elle chute autant qu'à l'époque.

Krach boursier Amazon 2000 Vs 2022

Pour le plaisir, regardons de plus près les crashs de l'action Amazon.

Le crash de 2000 semble minuscule, non ?

Mais tout est relatif et semble petit en raison de l'augmentation cosmique de ces dernières années.

Nous devons comparer les pourcentages.

Voici les pertes % du début de l'année 2022 :

Crise boursière 2022 : les grands perdants

Amazon est en panne -36.8% par rapport à -84% dans le crash de 2000.

Que pouvons-nous en conclure ?

Amazon et les autres grandes entreprises technologiques sont beaucoup plus fortes qu'elles ne l'étaient dans les années 2000, il n'est donc pas acquis qu'elles vont chuter autant.

Pourtant, il pourrait y avoir encore de la place pour une baisse, car la FED ne fait que commencer son resserrement.

On peut dire que le marché a déjà intégré les hausses de taux et le resserrement...

Mais l'a-t-il fait pleinement ?

Analyse technique, entrez dans mon bureau !

amazon breaks long term support zone

Comme vous pouvez le voir, Le cours de l'action Amazon vient de casser une zone de soutien à long terme.

C'est un support majeur que le prix a respecté et contre lequel il a rebondi pendant plus de 7 ans.

Et le prix a chuté chaque semaine depuis. (Notez la séquence des longues bougies rouges après le breakout)

De plus, il se rapproche d'une importante zone de résistance antérieure de 2018 à 2020. (Le bloc orange)

Il pourrait s'arrêter et rebondir là...

Mais ça pourrait aussi le briser.

A ce stade, personne ne le sait vraiment.

La souris Mickey a aussi des problèmes.

L'histoire est similaire avec Disney, dont les actions sont également en chute libre.

effondrement de l'action Disney

Le cours de l'action Disney a plongé sous un support de dix ans sous la forme d'un VWAP.

Le VWAP est le prix moyen pondéré en fonction du volume..

Il s'agit d'une statistique utilisée par les traders pour déterminer le prix moyen sur la base du prix et du volume.

Ce n'est pas bon.

Le mystérieux schéma de perte de Tesla

Maintenant, regardons votre action préférée - Tesla.

Il y a un étrange schéma annuel de l'action Tesla que beaucoup ne connaissent pas.

Au cours des deux dernières années, TSLA a chuté d'environ 50% au cours du premier semestre de chaque année.

l'effondrement du cours de l'action tesla avec elon musk

Comme vous l'avez vu plus tôt, Tesla a perdu environ 30% cette année.

S'agit-il de la phase initiale de la baisse annuelle de 50% ?

Très probablement pas...

...à en juger par le fait que l'ensemble du marché est en déclin.

L'effet septembre

D'ailleurs, de tels schémas répétitifs ne sont pas rares.

Il existe un triangle des Bermudes plus large pour les actions - le mois de septembre :

L'effet septembre - le pire mois pour les actions

Voyons ce que ce mois de septembre nous réserve.

L'automne et l'hiver pourraient être froids.

Les 4 phases du marché et le désespoir

Les marchés évoluent par phases. Et ces phases se répètent. Encore et encore.

Voici comment cela se passe :

Phases du marché boursier

Malheureusement, de nombreuses actions forment actuellement ce modèle exact.

Par exemple Shopify :

Shopify Crash boursier phases de marché 1

Pouvez-vous dire quel est le nom de la phase actuelle pour Shopify ?

Oui, on dirait que DESPAIR.

 

Teladoc fait la même chose :

Teladoc Phases du marché boursier

Et il y en a beaucoup d'autres qui répètent le même schéma.

C'est un excellent exemple de la raison pour laquelle vous devez apprendre la théorie de l'action des prix.

Ceux qui connaissaient ces principes de base se vendaient à la phase de distribution.

Les phases du marché boursier - accumulation distribution et démarque

Si vous voulez apprendre des choses comme ça, vous pourriez apprécier ceci application d'éducation au trading et à l'investissementqui vous enseigne les principes et vous permet de vous exercer au trading avec un simulateur de trading boursier sans risque.

9 raisons pour lesquelles le marché boursier s'effondre aujourd'hui ?

  1. Une inflation croissante - trop d'argent pour un nombre réduit de biens.
  2. Les gens s'endettent encore plus.
  3. Pandémie de Covid (verrouillage continu en Chine) provoquant une crise de la chaîne d'approvisionnement mondiale.
  4. L'économie chinoise ralentit.
  5. La FED (la banque centrale des États-Unis) commence à augmenter les taux d'intérêt.
  6. Crise énergétique avec des prix record pour le gaz naturel et la hausse des prix du pétrole.
  7. La Chine sévit contre ses plus grandes valeurs technologiques (Alibaba, Tencent, et autres)
  8. Augmentation des dépenses publiques.
  9. Guerre en Ukraine
  10. Une guerre potentielle à Taiwan.
  11. Crypto crash.

Examinons de plus près les plus importantes d'entre elles.

Augmentation de l'inflation

Si le taux d'inflation continue d'augmenter, cela pourrait avoir un effet négatif sur les rendements du marché boursier. Des taux d'intérêt plus élevés et une croissance économique plus faible entraîneraient une baisse des dividendes et des cours boursiers.

L'inflation américaine IPC s'envole 2022

Le taux d'inflation américain a augmenté 8,3% d'une année sur l'autre. Même en éliminant les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, l'IPC dit de base a encore augmenté de 6,2%.

Pendant la pandémie, les gouvernements du monde entier ont injecté des tonnes d'argent dans leurs économies pour relancer les économies en difficulté.

C'était une solution à court terme qui a fait monter les prix en flèche.

Pourquoi ? Plus d'argent pour la même quantité de biens fait augmenter les prix.

Le problème supplémentaire est que le nombre de marchandises n'est pas resté le même.

En raison de la crise de la chaîne d'approvisionnement, la quantité de marchandises a diminué, ce qui a aggravé l'inflation.

Les Américains utilisent davantage leur carte de crédit

Dans une situation saine, lorsque les prix commencent à augmenter, les gens commencent à économiser et à limiter leurs dépenses.

Ce que nous voyons en juin 2022 est une image différente - les Américains s'enfoncent davantage dans les dettes de cartes de crédit alors que l'inflation continue d'augmenter.

La dette liée aux cartes de crédit a augmenté de 19,6% par rapport à l'année précédente et a atteint $1,103 trillion en avril 2022, dépassant le record de $1,1tn établi avant la pandémie.

les américains augmentent l'utilisation des cartes de crédit - dette par carte de crédit USA

La dette mondiale continue également d'augmenter

Les gens et les entreprises s'endettent davantage dans le monde entier. La dette mondiale totale par rapport au PIB a atteint un niveau record de 348% au premier trimestre de 2022.

 

 

dépenses mondiales en cartes de crédit de 2012 à 2022 (1)

Les grandes et petites entreprises ont besoin de plus en plus de dettes pour produire des taux de croissance similaires à ceux auxquels elles étaient habituées.

C'est un autre signal fort qui indique que les banques centrales du monde entier devront augmenter radicalement les taux d'intérêt. Malheureusement, en augmentant les taux d'intérêt, elles créeront également une récession, car les petites entreprises ne seront pas en mesure d'emprunter de l'argent pour leur croissance. Une telle combinaison d'inflation élevée et de réduction des dépenses conduit à la stagflation. Stagflation = inflation + stagnation.

Augmentation des dépenses publiques

argent imprimante fed meme jerome powell

Si le gouvernement a du mal à payer ses factures, il peut être contraint d'emprunter davantage d'argent ou d'augmenter la masse monétaire par le biais de l'assouplissement quantitatif (QE) ou d'autres méthodes.

Ce dernier stimule l'inflation et fait baisser les taux d'intérêt, ce qui entraîne une hausse des prix des actifs.

Si cela dure assez longtemps, cela peut même conduire à une crise économique - et c'est alors que vous verrez un krach boursier !

En d'autres termes, l'augmentation des dépenses fédérales peut conduire directement d'une chose à l'autre, jusqu'à ce que l'on aboutisse à une bulle, et que l'enfer se déchaîne alors que les actions dégringolent de leurs falaises respectives vers l'oubli.

Le programme de relance du gouvernement fédéral a créé une énorme quantité de dettes et d'inflation.

Le problème des niveaux élevés d'endettement et d'inflation est qu'ils entraînent une hausse des taux d'intérêt, une baisse de la croissance, voire une récession.

En effet, même si vos investissements augmentent de 10% par an au lieu de 5%, votre patrimoine n'augmentera pas beaucoup car ces investissements vaudront beaucoup moins lorsqu'ils seront corrigés de l'inflation au fil du temps - et qui veut cela ?

Crise énergétique

Hausse des prix du gaz naturel 2022

De nombreux pays ont adopté de nouvelles lois sur l'énergie verte...

...qui sont bons pour la vision à long terme, mais pas tellement pour le court terme.

Par exemple, l'Allemagne a fermé la plupart de ses centrales nucléaires dans l'idée de passer progressivement aux sources d'énergie renouvelables.

Malheureusement, cela n'arrive pas si vite. En attendant, ils doivent utiliser du charbon et du gaz, ce qui fait augmenter la demande et le prix du gaz.

Ajoutez à cela le fait que la Chine a réduit son utilisation de bobines et s'est tournée vers le gaz (qui est nettement plus propre)...

...puis ajoutez le fait que la Russie coupe ses approvisionnements en gaz à l'Europe comme une forme de chantage...

Et vous obtenez la plus grande crise énergétique que nous ayons connue depuis longtemps.

La guerre en Ukraine

Chaque fois qu'un conflit militaire de grande ampleur éclate ou menace d'éclater, les investisseurs commencent à délaisser les actions au profit d'actifs plus sûrs comme l'or ou les obligations d'État.

Comme ils vendent leurs actions technologiques, les prix de ces actions baissent.

La guerre potentielle à Taiwan

De nombreux signaux indiquent que la Chine pourrait envisager d'envahir Taïwan dès l'automne 2022.

Les grands investisseurs n'attendent pas que cela se produise et retirent leurs actifs du marché boursier avant que cela ne se produise.

Pourquoi ? Parce qu'un tel conflit militaire risquerait de déborder et de créer une paralysie logistique pour tous les biens chinoisoccidentaux.

En outre, Taïwan est le plus grand producteur de micropuces et une guerre dans ce pays provoquerait un choc sur tous les marchés, car tout fonctionne avec des micropuces.

Ce qu'il faut retenir ?

Le marché boursier est un jeu de probabilités. Vous ne pouvez pas prédire l'avenir, mais vous pouvez vous y préparer.

Le marché a déjà beaucoup baissé, mais personne ne sait à quelle distance nous sommes du fond avant que le marché ne redevienne haussier.

Prédire les points bas du marché est la chose la plus difficile qui soit.

 

 

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