Die größten Aktienmarktklagen aller Zeiten

Einführung

Wenn Sie wie ich ein Börsenfanatiker sind, haben Sie wahrscheinlich schon von einigen dieser Börsenklagen gehört. Vielleicht waren sie das Gesprächsthema in Ihrem Büro beim Mittagessen; vielleicht waren sie im Hintergrund Ihres Lieblingsfilms oder Ihrer Lieblingssendung zu sehen. In jedem Fall ist jeder dieser Fälle ein faszinierender Einblick in die komplizierte Welt der Finanzen und wie weit manche Menschen gehen, um voranzukommen.

Die Börse ist ein kompliziertes System, das auf verschiedene Weise manipuliert werden kann, unter anderem durch Gerichtsverfahren. Werfen wir einen Blick auf die 10 größten Rechtsfälle an der Börse und untersuchen wir, wie sich diese Investitionen auf den Aktienmarkt auswirkten.

1. Worldcom/MCI

Worldcom/MCI war ein Telekommunikationsunternehmen, das 2002 Konkurs anmeldete, was zu diesem Zeitpunkt der größte Konkurs in der Geschichte der USA war. Der Gründer des Unternehmens, Bernard Ebbers, wurde mit einer Sammelklage in Höhe von $2,25 Mrd. belastet, nachdem er den Anlegern angeblich den wahren Finanzstatus seines Unternehmens verschwiegen hatte. Die Klage wurde außergerichtlich beigelegt, und Worldcom ist inzwischen von Verizon übernommen worden.

2. Tyco

Tyco International Ltd. erklärte sich bereit, $50 Millionen zu zahlen, um eine Sammelklage von Aktionären beizulegen, die dem Unternehmen vorwarfen, seinen Aktienkurs künstlich in die Höhe getrieben zu haben.

Das von Dennis Kozlowski gegründete und später von L. Dennis Kozlowski geleitete Unternehmen erklärte sich im Januar 2007 bereit, $4,4 Mrd. für einen Hersteller von elektronischen Sicherheitssystemen zu zahlen, verschwieg jedoch, dass er 2005 wegen Wertpapierbetrugs verurteilt worden war - eine Tatsache, die Anleger möglicherweise von einer Investition in das Geschäft abgehalten hat. Tyco gab auch nicht bekannt, wie viel Geld es ausgegeben hatte, um sich gegen Klagen von Kozlowskis früherem Arbeitgeber und anderen zu verteidigen, die behaupteten, während seiner Amtszeit bei Sunbeam Corp. betrogen worden zu sein, wo er CEO war, bevor er zu Tyco International Ltd. wechselte, so Bloomberg Businessweek.

3. Enron

Enron war ein in Texas ansässiges Energieunternehmen, das 1985 gegründet wurde und 2001 Konkurs anmeldete. Damit war es der größte Konkursantrag nach Kapitel 11 in der Geschichte der USA. Der Zusammenbruch von Enron betraf nicht nur die 20.000 Mitarbeiter und Aktionäre des Unternehmens, sondern auch seine Kreditgeber und andere Gläubiger, die an Enron beteiligt waren.

Der Niedergang von Enron wird größtenteils auf seine Buchhaltungspraktiken zurückgeführt, mit denen die Schulden vor den Aktionären verborgen und die Gewinne durch fragwürdige außerbilanzielle Partnerschaften aufgebläht wurden, die von ehemaligen Führungskräften kontrolliert wurden, die das Unternehmen inzwischen verlassen hatten. Als diese Partnerschaften nicht die erwarteten Leistungen erbrachten, konnte Enron seinen Verpflichtungen gegenüber Investoren und Kreditgebern nicht mehr nachkommen und ging schließlich in Konkurs.

4. Adelphia-Kommunikation

Adelphia Communications war ein Kabelunternehmen, das im Jahr 2002 Konkurs anmeldete. Die Familie Rigas, der Adelphia gehörte, wurde später beschuldigt, $2,3 Milliarden aus dem Unternehmen abgeschöpft zu haben, um persönliche Ausgaben zu decken und Kredite zu tilgen. John Rigas (der Gründer) und sein Sohn Timothy wurden wegen ihrer Beteiligung an diesem Betrug zu 15 bzw. 20 Jahren Haft verurteilt. Die Familie nahm Berichten zufolge $100 Millionen an Krediten von Adelphia auf und nutzte das Firmengeld, um einen Privatjet ($37 Millionen) und einen Golfplatz ($12 Millionen) zu kaufen.

5. Amerikanische Internationale Gruppe

Im Jahr 2005 beschuldigte die SEC die American International Group (AIG) des Bilanzbetrugs. AIG musste $1,6 Milliarden an Schadenersatz und Geldstrafen zahlen. Der Vorstandsvorsitzende Maurice R. Greenberg wurde zum Rücktritt gezwungen, und der Wert des Unternehmens sank um über $100 Milliarden.

6. HealthSouth Corp.

HealthSouth Corp. war ein wichtiger Anbieter von Gesundheitsdienstleistungen in den USA. Das Unternehmen wurde 1986 an der New Yorker Börse notiert und sein Aktienkurs stieg auf $35,75 im Jahr 1999, als es zu den größten Unternehmen Amerikas zählte. Im Jahr 2003 wurde jedoch klar, dass HealthSouth von seinem CEO und seinem CFO betrogen worden war, die Hunderte von Millionen Dollar aus ihren eigenen Vergütungen und anderen Firmengeldern abzweigten und Geld aus von ihnen übernommenen Unternehmen auf von ihnen kontrollierte Scheinkonten überwiesen. Der Betrug war so umfangreich, dass bis 2006 Klagen in Höhe von $2 Mrd. gegen HealthSouth eingereicht wurden - damit war dies einer der größten Unternehmensbetrügereien, die je aufgedeckt wurden.

7. Peregrine Enterprises International Inc.

Peregrine Enterprises International Inc. ist ein weiterer Fall von mutmaßlichem Börsenbetrug, der zu einem Vergleich führte und das Unternehmen dazu zwang, seine Finanzzahlen neu zu erstellen. Die Klage wurde 2008 von der SEC gegen Peregrine eingereicht, die behauptete, das Unternehmen habe Gelder veruntreut und Bücher und Aufzeichnungen gefälscht.

Darüber hinaus gab Peregrine eine Reihe irreführender öffentlicher Erklärungen über seine Geschäftsaussichten ab, die die Anleger dazu veranlassten, so viele Aktien wie möglich zu kaufen, bevor sie von $30 pro Aktie auf $1 oder weniger (den heutigen Aktienkurs) fielen. Die Anleger, die Aktien zu diesen überhöhten Preisen kauften, hatten nichts als wertloses Papier, als ihnen alles um die Ohren flog.

8. Qwest Communications International Inc.

Qwest Communications International Inc. ist ein ehemals in Denver, Colorado, ansässiges Telekommunikationsunternehmen, das in eine Sammelklage wegen Wertpapierbetrugs verwickelt war. In der Klage wurde behauptet, dass das Unternehmen die Anleger durch überhöhte Umsatz- und Gewinnangaben sowie durch Aufblähung des Wertes seiner Vermögenswerte betrogen habe. Der Fall wurde 2003 für $1,5 Mrd. beigelegt, wovon $300 Mio. an Aktionäre gezahlt wurden, die während des betreffenden Zeitraums Qwest-Aktien erworben hatten, und weitere $800 Mio. zur Begleichung von Ansprüchen aus Pensionsplänen, die von dem angeblichen finanziellen Fehlverhalten des Qwest-Managements betroffen waren.

9. Rite Aid Corp.

Martin Grass, CEO und sein Sohn werden wegen Verschwörung, Betrugs, falscher Angaben und Behinderung der Justiz in einem Fall angeklagt, bei dem es um mehr als $2 Milliarden an Schmiergeldern von einem Pharmacy Benefit Manager für bis zu fünf Jahre ging.

Die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC verklagte Rite Aid 2009 wegen Bilanzbetrugs, nachdem eine Untersuchung ergeben hatte, dass das Unternehmen seine Gewinne in den Jahren 2007 bis 2008 um $3 Milliarden Euro falsch dargestellt hatte.

Martin Grass bekannte sich des Drahtbetrugs schuldig (2007) und wurde zu sieben Jahren Gefängnis verurteilt; bekannte sich erneut für seine Rolle im RiteAid-Fall schuldig (2010) und wurde zu 37 Monaten hinter Gittern verurteilt; zahlte $5 Mio. Strafe plus $1 Mio. Bußgeld aus der Zivilklage der SEC, die Anfang des Jahres gegen ihn eingereicht wurde.

10. Global Crossing Ltd

Dieser Fall wurde von Aktionären der Global Crossing Ltd. angestrengt, die behaupteten, dass der CEO des Unternehmens, Gary Winnick, Insiderwissen über den bevorstehenden Konkurs des Unternehmens hatte und seine Aktien verkaufte, bevor dies öffentlich bekannt wurde. In der Klage wurde auch behauptet, dass sich Winnick in einem Interessenkonflikt befand, als er ein Übernahmegeschäft mit Qwest Communications International Inc. aushandelte, da er eine große Menge an Aktien beider Unternehmen hielt.

Der Fall wurde 2004 für $325 Millionen beigelegt.

Schlussfolgerung

Wir werden vielleicht nie erfahren, ob diese Klagen im besten Interesse der Opfer beigelegt wurden. Aber wir können aus ihnen lernen und hoffentlich künftige Tragödien vermeiden, indem wir verstehen, was falsch gelaufen ist.