Er aktiemarkedskollapset 2022 allerede begyndt?
Mange finansanalytikere begyndte at frygte et aktiemarkedskrak allerede i 2018.
Alligevel blev markedet ved med at nå nye højder...
Indtil aktiemarkedet begyndte at falde i maj 2022, og forskellige andre bekymrende signaler begyndte at dukke op.
Lad os se nærmere på disse signaler.
Tech-aktier er begyndt at falde
I maj 2022 begyndte teknologiaktierne at vise stærke tegn på en begyndende nedadgående tendens.
Detailhandlere på WallStreetBets er ved at gå fallit
Et stigende antal detailhandlere offentliggør tragiske historier om, hvordan de har mistet alle deres livsopsparinger.
For eksempel lykkedes det en optionshandler at tabe $1.102.893 på en uge. Andre forumbrugere bifaldt hans overbevisning og det faktum, at han holdt fast i sine handler på trods af de store tab.
Den erhvervsdrivende havde stadig $379.396 på sin konto, men det kan være tabt, når du læser dette. Du kan læse om andre smertefulde WallStreetBet tab i denne artikel.
Nasdaq-aktienedbruddet overgik dot-com-boblen i 2000
I løbet af få dage tabte Nasdaq-børsen over $7 billioner dollars, hvilket næsten er en fordobling af dotcom-krakket (hvis det justeres til inflationen, kan det dog godt være det samme).
Sådan så situationen ud den 13. maj 2022 sammenlignet med alle de seneste markedsnedbrud:
Kan du huske aktiekrakket i 2000?
For at forstå, hvordan dette aktiemarkedskrak kan udspille sig, er det nyttigt at forstå, hvordan de tidligere krak har formet sig.
Sådan så dot-com-boblen ud for de professionelle handlende, der havde en Bloomberg-terminal:
Kan du se nogle kendte navne på listen?
Amazon ned -84%
Apple ned -72%
Det er inden for et tidsrum af en måned.
Selvfølgelig var Amazon tilbage i 1999 en lille startup i forhold til i dag, så du skal ikke forvente, at den falder så meget som dengang.
Amazon aktiekrak 2000 Vs 2022
Lad os for sjov skyld se nærmere på Amazon-aktiernes nedbrud.
Nedturen i 2000 ser vel minimal ud, ikke sandt?
Men det er alt sammen relativt og ser småt ud på grund af den kosmiske stigning i de seneste år.
Vi er nødt til at sammenligne procenterne.
Her er tabene % fra starten af 2022:
Amazon er nede -36.8% i forhold til -84% i forbindelse med krakket i 2000.
Hvad kan vi konkludere af dette?
Amazon og andre af de største teknologivirksomheder er meget stærkere end i 2000'erne, så det er ikke givet, at de vil falde så meget.
Der kan dog stadig være plads til at falde, da FED kun lige er begyndt at stramme op.
Man kan hævde, at markedet allerede har indregnet renteforhøjelser og stramninger i prisen...
Men har den det fuldt ud?
Teknisk analyse, kom ind på mit kontor!
Som du kan se, Amazons aktiekurs har netop brudt en langsigtet støttezone.
Det er en vigtig støtte, som kursen har respekteret og prissat sig mod i mere end 7 år.
Og prisen er faldet hver uge siden. (Bemærk rækkefølgen af de lange røde stearinlys efter udbruddet)
Desuden nærmer den sig en vigtig tidligere modstandszone fra 2018 til 2020. (Den orange blok)
Den kan stoppe og hoppe der...
Men det kan også ødelægge det.
På nuværende tidspunkt er der ingen, der rigtig ved det.
Mickey Mouse er også i problemer
Der er en lignende historie med Disney, hvis aktier også er ved at gå ned.
Disney-aktien er faldet under en tiårig støtte i form af VWAP.
VWAP er den volumenvægtede gennemsnitspris.
Det er en statistik, der bruges af handlende til at bestemme, hvad gennemsnitsprisen er baseret på både pris og volumen.
Det er ikke godt.
Teslas mystiske tabsmønster
Lad os nu se på din yndlingsaktie - Tesla.
Der er et mærkeligt årsmønster for Tesla-aktier, som mange ikke kender.
I de sidste par år er TSLA faldet med omkring 50% i første halvdel af hvert år.
Som du så tidligere, har Tesla tabt omkring 30% i år.
Er det den indledende fase af det årlige 50%-drop?
Sandsynligvis ikke...
...at dømme ud fra det faktum, at hele markedet er i tilbagegang.
September-effekten
Sådanne gentagende mønstre er i øvrigt ikke ualmindelige.
Der findes en bredere Bermuda-triangel for aktier - september måned:
Lad os se, hvad denne september bringer.
Efteråret og vinteren kan blive koldt.
De 4 markedsfaser og fortvivlelse
Markederne bevæger sig i faser. Og disse faser gentager sig. Igen og igen.
Sådan foregår det:
Desværre er mange aktier i øjeblikket ved at danne præcis dette mønster.
For eksempel Shopify:
Kan du fortælle, hvad den nuværende fase af Shopify hedder?
Ja, det ser ud som om DESPAIR.
Teladoc gør det samme:
Og der er mange andre, der gentager det samme mønster.
Dette er et godt eksempel på, hvorfor du har brug for at lære noget prishandlingsteori.
De, der kendte disse grundlæggende principper, solgte i distributionsfasen.
Hvis du vil lære noget om den slags, kan du måske læse dette app til uddannelse i handel og investering, som lærer dig principperne og giver dig mulighed for at øve dig i at handle med en aktiehandelssimulator uden risiko.
9 grunde til, at aktiemarkedet styrter ned i dag?
- Stigende inflation - for mange penge på jagt efter et mindre antal varer.
- Folk, der kaster sig ud i endnu mere gæld.
- Covid-pandemi (fortsat lockdowns i Kina), der forårsager en global forsyningskædekrise.
- Kinas økonomi er aftagende.
- FED (den amerikanske centralbank) begynder at hæve renten.
- Energikrise med rekordhøje naturgas- og stigende oliepriser.
- Kina slår hårdt ned på sine største tech-aktier (Alibaba, Tencent og andre)
- Øgede offentlige udgifter.
- Krig i Ukraine
- Mulig krig i Taiwan.
- Krypto-krak.
Lad os se nærmere på de vigtigste af dem.
Stigende inflation
Hvis inflationen fortsætter med at stige, kan det have en negativ indvirkning på aktiemarkedets afkast. Højere renter og lavere økonomisk vækst vil føre til lavere udbytter og lavere aktiekurser.
Den amerikanske inflation er steget 8.3% år-til-år. Selv hvis man fjerner de volatile fødevare- og energipriser, steg det såkaldte kerne-PPI stadig med 6,2%.
Under pandemien pumpede regeringer rundt om i verden massevis af penge ind i deres økonomier for at sætte gang i de kriseramte økonomier.
Det var en kortsigtet løsning, som fik prisen til at stige voldsomt.
Hvorfor? Flere penge på jagt efter den samme mængde varer får priserne til at stige.
Det ekstra problem er nu, at antallet af varer ikke er uændret.
På grund af krisen i forsyningskæden faldt mængden af varer, hvilket forværrede inflationen.
Amerikanerne øger brugen af kreditkort
I en sund situation, når priserne begynder at stige, begynder folk at spare penge og begrænse deres forbrug.
Det, vi ser i juni 2022, er et andet billede - amerikanerne graver sig dybere ned i kreditkortgæld, mens inflationen fortsætter med at stige.
Kreditkortsgælden steg med 19,6% i forhold til året før og udgjorde i april 2022 $1,103 billioner, hvilket overgår rekorden fra før pandemien på $1,1 mia.
Den globale gæld fortsætter også med at stige
Mennesker og virksomheder gældsætter sig mere og mere i hele verden. Den samlede globale gæld i forhold til BNP nåede et rekordhøjt niveau på 348% i første kvartal af 2022.
Store og små virksomheder har brug for mere og mere gæld for at opnå samme vækstrater, som de har været vant til.
Dette er endnu et stærkt signal om, at centralbankerne rundt om i verden vil være nødt til at hæve renten radikalt. Desværre vil de ved at hæve renten også skabe en recession, da små virksomheder ikke vil være i stand til at låne penge til vækst. En sådan kombination af høj inflation og reduceret forbrug fører til stagflation. Stagflation = inflation + stagnation.
Øgede offentlige udgifter
Hvis regeringen har problemer med at betale sine regninger, kan den blive tvunget til at låne flere penge eller øge pengemængden gennem kvantitative lempelser (QE) eller andre metoder.
Sidstnævnte øger inflationen og får renterne til at falde, hvilket fører til højere priser på aktiver.
Hvis dette fortsætter længe nok, kan det endda føre til en økonomisk krise - og så vil du se et aktiemarkedskrak!
Med andre ord kan øgede føderale udgifter føre direkte fra det ene til det andet, indtil man ender med en boble, og så bryder helvede løs, når aktierne styrter ned ad deres respektive klipper til glemsel.
Den føderale regerings stimuleringsprogram har skabt en enorm mængde gæld og inflation.
Problemet med høj gæld og inflation er, at de fører til højere renter, lavere vækst og endog recession.
Det er rigtigt: Selv hvis dine investeringer vokser med 10% om året i stedet for 5%, vil din formue ikke stige ret meget, fordi disse investeringer vil være meget mindre værd, når de justeres for inflation over tid - og hvem ønsker det?
Energikrise
Mange lande har vedtaget nye love om grøn energi...
...hvilket er godt for det langsigtede perspektiv, men ikke så godt for det kortsigtede.
Tyskland har f.eks. lukket de fleste af sine kernekraftværker med den tanke, at de gradvist vil gå over til vedvarende energikilder.
Desværre sker det ikke så hurtigt. Så i mellemtiden er de nødt til at bruge kul og gas, hvilket øger efterspørgslen efter og prisen på gas.
Sammen med det faktum, at Kina har skåret ned på brugen af spole og er gået over til gas (som er betydeligt renere)...
...og så skal man tilføje, at Rusland skærer i sine gasleverancer til Europa som en form for afpresning...
… Og du får den største energikrise, vi har set i lang tid.
Krigen i Ukraine
Hver gang der er en stor militær konflikt eller blot en trussel om en sådan, begynder investorerne at flytte deres aktiver væk fra ting som aktier og over i sikrere aktiver som guld eller statsobligationer.
Når de sælger deres teknologiaktier, falder priserne på disse aktier.
Den potentielle krig i Taiwan
Der har været mange signaler om, at Kina måske overvejer at invadere Taiwan allerede i efteråret 2022.
Store investorer venter ikke på, at det sker, og de trækker deres aktiver ud af aktiemarkedet, før det sker.
Hvorfor? Fordi en sådan militær konflikt sandsynligvis vil føre til en logistisk lammelse for alle kinesiskevestlige varer.
Også fordi Taiwan er den største producent af mikrochips, og en krig i Taiwan ville skabe et chok på alle markeder, da alting kører på mikrochips.
Det vigtigste at tage med sig?
Aktiemarkedet er et spil med sandsynligheder. Du kan ikke forudsige fremtiden, men du kan forberede dig på den.
Markedet er allerede faldet en hel del, men ingen ved, hvor langt vi er fra bunden før markedet igen bliver bullish.
Det er det sværeste, der findes, at forudsige markedets bundpunkter.
