Срив на фондовия пазар 2022 - Окончателното ръководство

Дали сривът на фондовия пазар 2022 г. вече е започнал?

Много финансови анализатори започнаха да се опасяват от срив на фондовия пазар още през 2018 г.

Въпреки това пазарът продължава да достига нови върхове...

Докато фондовият пазар не започна да спада през май 2022 г. и не се появиха различни други тревожни сигнали.

Нека разгледаме тези сигнали отблизо.

Технологичните акции започнаха да падат

През май 2022 г. технологичните акции започнаха да показват силни признаци на настъпващ низходящ тренд.

Търговците на дребно в WallStreetBets са разорени

Все повече търговци на дребно публикуват трагични истории за това как са загубили всичките си спестявания.

Например, един търговец на опции успява да загуби $1,102,893 за една седмица. Други потребители на форума аплодираха неговата убеденост и факта, че е продължил да изпълнява сделките си въпреки големите загуби.

Търговецът все още е имал $379,396 в сметката си, но те може да са загубени, докато четете това. Можете да прочетете за други болезнени загуби на WallStreetBet в тази статия.

Сривът на акциите на Nasdaq надминава дотком балона от 2000 г.

За броени дни борсата Nasdaq загуби над $7 трилиона долара, което е почти двойно повече от краха на dot-com (ако се коригира спрямо инфлацията, може да е подобно).

Ето как изглеждаше ситуацията на 13 май 2022 г. в сравнение с всички скорошни пазарни сривове:

Спомняте ли си срива на фондовия пазар през 2000 г.?

За да разберем как може да се развие този срив на фондовия пазар, е полезно да разберем как са протичали предишните сривове.

Така изглеждаше балонът на дот-ком за професионалните търговци, които имаха Терминал на Bloomberg:

Виждате ли някои познати имена в списъка?

Amazon надолу -84%

Apple надолу -72%

Това е в рамките на един месец.

Разбира се, през 1999 г. Amazon беше малък стартъп в сравнение с днешния си вид, така че не бива да очаквате да падне толкова много, колкото тогава.

Срив на акциите на Amazon 2000 Vs 2022

За да се забавляваме, нека разгледаме по-задълбочено сривовете на акциите на Amazon.

Сривът през 2000 г. изглежда незначителен, нали?

Но всичко това е относително и изглежда малко заради космическия възход през последните години.

Трябва да сравним процентите.

Тук са загубите % от началото на 2022 г:

Amazon е надолу -36.8% в сравнение с -84% при срива през 2000 г.

Какво можем да заключим от това?

Amazon и другите най-големи технологични компании са много по-силни, отколкото бяха през 2000 г., така че не е сигурно, че ще паднат толкова много.

Въпреки това може да има още място за спад, тъй като ФЕД едва сега започва да затяга политиката.

Може да се твърди, че пазарът вече е оценил повишаването на лихвите и затягането на...

Но дали е напълно?

Технически анализ, моля, влезте в кабинета ми!

Както виждате, Цената на акциите на Amazon току-що проби дългосрочна зона на подкрепа.

Това е основна подкрепа, която цената е спазвала и отскачала от нея повече от 7 години.

Оттогава цената се понижава всяка седмица. (Обърнете внимание на последователността на дългите червени свещи след пробива)

Освен това се приближава до важна предишна зона на съпротива от 2018 до 2020 г. (Оранжевият блок)

Може да спре и да отскочи там...

Но може и да я счупи.

На този етап никой не знае.

Мики Маус също е в беда

Подобна е историята и с Disney, чиито акции също се сриват.

Цената на акциите на Disney е паднала под десетгодишна подкрепа под формата на VWAP.

VWAP е среднопретеглената по обем цена.

Това е статистика, която се използва от търговците за определяне на средната цена въз основа на цената и обема.

Не е добре.

Мистериозният модел на загуба на Tesla

Сега нека да разгледаме любимата ви акция - Tesla.

Съществува странен годишен модел на акциите на Tesla, който мнозина не познават.

През последните няколко години TSLA се понижи с около 50% през първата половина на всяка година.

Както видяхте по-рано, тази година Tesla е загубила около 30%.

Дали това е началната фаза на годишното намаляване на 50%?

Най-вероятно не...

...ако се съди по факта, че целият пазар е в спад.

Ефектът от септември

Между другото, подобни повтарящи се модели не са рядкост.

За акциите има по-широк Бермудски триъгълник - месец септември:

Нека видим какво ще донесе този септември.

Есента и зимата може да са студени.

4-те пазарни фази и отчаянието

Пазарите се движат на етапи. И тези фази се повтарят. Отново и отново.

Ето как се случва това:

За съжаление много акции в момента формират точно този модел.

Например Shopify:

Можете ли да кажете какво е името на текущата фаза за Shopify?

Да, изглежда като DESPAIR.

Teladoc прави същото:

Има и много други, които повтарят същия модел.

Това е чудесен пример за това защо трябва да научите малко теория за price action.

Тези, които знаеха тези основни неща, продаваха на етапа на дистрибуция.

Ако искате да научите подобни неща, може да се насладите на това приложение за обучение по търговия и инвестиране, който ви учи на принципите и ви позволява да практикувате търговия със симулатор за търговия с акции с нулев риск.

9 причини за срива на фондовия пазар днес?

1. Нарастваща инфлация - твърде много пари в търсене на все по-малко стоки.
2. Хората затъват в още повече дългове.
3. Пандемия от Covid (продължаващо блокиране в Китай), която предизвиква криза в световната верига за доставки.
4. Китайската икономика се забавя.
5. ФЕД (централната банка на САЩ) започва да повишава лихвените проценти.
6. Енергийна криза с рекордно високи цени на природния газ и петрола.
7. Китай предприема мерки срещу най-големите си технологични акции (Alibaba, Tencent и други)
8. Увеличаване на държавните разходи.
9. Войната в Украйна
10. Потенциална война в Тайван.
11. Крипто срив.

Нека разгледаме по-подробно най-важните от тях.

Нарастваща инфлация

Ако инфлацията продължи да се увеличава, това може да се отрази негативно на възвръщаемостта на фондовия пазар. По-високите лихвени проценти и по-ниският икономически растеж биха довели до по-ниски дивиденти и по-ниски цени на акциите.

Инфлацията в САЩ се е повишила 8,3% на годишна база. Дори и да се премахнат волатилните цени на храните и енергията, така нареченият основен индекс на потребителските цени все пак се повиши с 6,2%.

По време на пандемията правителствата по света вкараха в икономиките си огромни количества пари, за да стимулират затруднените икономики.

Това беше краткосрочно решение, което доведе до рязък скок на цената.

Защо? Повече пари за едно и също количество стоки водят до повишаване на цените.

Допълнителният проблем сега е, че броят на стоките не е останал същият.

Поради кризата във веригата за доставки количеството на стоките намаля, което задълбочи инфлацията.

Американците увеличават използването на кредитни карти

В здравословна ситуация, когато цените започнат да се повишават, хората започват да пестят пари и да ограничават разходите си.

Това, което виждаме през юни 2022 г., е различна картина - американците затъват все повече в дългове по кредитни карти, тъй като инфлацията продължава да расте.

Дългът по кредитни карти нарасна с 19,6% в сравнение с година по-рано и през април 2022 г. възлиза на $1,103 трилиона, надминавайки рекорда отпреди пандемията от $1,1 трилиона.

Глобалният дълг също продължава да расте

Хората и компаниите по целия свят затъват в още повече дългове. През първото тримесечие на 2022 г. общият глобален дълг спрямо БВП достигна рекордно високо ниво от 348%.

Големите и малките корпорации се нуждаят от все по-голям дълг, за да постигнат темпове на растеж, подобни на тези, с които са свикнали.

Това е още един силен сигнал, че централните банки по света ще трябва да повишат радикално лихвените проценти. За съжаление, повишавайки лихвените проценти, те ще предизвикат и рецесия, тъй като малките предприятия няма да могат да заемат пари за растеж. Подобна комбинация от висока инфлация и намалени разходи води до стагфлация. Стагфлация = инфлация + стагнация.

Увеличаване на държавните разходи

Ако правителството има проблеми с плащането на сметките си, то може да бъде принудено да вземе назаем повече пари или да увеличи паричното предлагане чрез количествени улеснения (QE) или други методи.

Последното стимулира инфлацията и води до намаляване на лихвените проценти, което пък води до повишаване на цените на активите.

Ако това продължи достатъчно дълго, може да се стигне до икономическа криза - и тогава ще се стигне до срив на фондовия пазар!

С други думи, увеличаването на федералните разходи може да доведе директно от едно нещо до друго, докато се стигне до балон и накрая всичко се разпадне, а акциите се сринат от съответните скали и изчезнат.

Програмата на федералното правителство за стимулиране на икономиката създаде огромен дълг и инфлация.

Проблемът с високите нива на дълга и инфлацията е, че те водят до по-високи лихвени проценти, по-нисък растеж и дори до рецесия.

Точно така: дори ако инвестициите ви нарастват с 10% годишно вместо с 5%, богатството ви няма да се увеличи много, защото тези инвестиции ще струват много по-малко, когато се коригират с оглед на инфлацията с течение на времето - а кой иска това?

Енергийна криза

Много страни приеха нови закони за зелената енергия...

...които са добри за дългосрочната перспектива, но не толкова за краткосрочната.

Например Германия затвори повечето си атомни електроцентрали с идеята постепенно да премине към възобновяеми енергийни източници.

За съжаление, това не става толкова бързо. Така че междувременно се налага да се използват въглища и газ, което води до повишаване на търсенето и цената на газа.

В съчетание с факта, че Китай е намалил използването на въглища и е преминал на газ (който е значително по-чист)...

...след това добавете факта, че Русия намалява доставките на газ за Европа като форма на изнудване...

… И се стига до най-голямата енергийна криза, която сме виждали от много време насам.

Войната в Украйна

Когато има голям военен конфликт или само заплаха от такъв, инвеститорите започват да преместват активите си от стоки като акции в по-безопасни активи като злато или държавни облигации.

Тъй като те продават своите технологични акции, цените на тези акции се понижават.

Потенциалната война в Тайван

Имаше много сигнали, че Китай може да обмисли нахлуване в Тайван още през есента на 2022 г.

Големите инвеститори не чакат това да се случи и изтеглят активите си от фондовия пазар, преди това да се случи.

Защо? Защото подобен военен конфликт вероятно ще се разрази и ще доведе до логистична парализа на всички китайски западни стоки.

Освен това Тайван е най-големият производител на микрочипове и евентуална война там би предизвикала шок на всички пазари, тъй като всичко работи с микрочипове.

Основният извод?

Фондовият пазар е игра на вероятности. Не можете да предвидите бъдещето, но можете да се подготвите за него.

Пазарът вече е спаднал доста, но никой не знае колко далеч сме от дъното преди пазарът отново да стане бичи.

Предвиждането на пазарните дъна е най-трудното нещо.