Analisi tecnica

Analisi tecnica è un metodo utilizzato per valutare e prevedere i futuri movimenti di prezzo di un'attività finanziaria sulla base del suo prezzo storico, del volume e, spesso, dell'open interest. Questo metodo si basa sulla convinzione che l'attività di trading storica e i modelli di prezzo possano essere potenti indicatori della direzione futura dei prezzi di un'attività.

Principi chiave dell'analisi tecnica

1. Sconti sul prezzo di tutto: Tutto ciò che può potenzialmente influire sul prezzo (notizie, eventi, utili, ecc.) è già riflesso nel prezzo dell'attività.
2. I prezzi si muovono nelle tendenze: Gli analisti tecnici ritengono che i prezzi si muovano secondo modelli di tendenza a breve, medio e lungo termine.
3. La storia tende a ripetersi: La natura ripetitiva dei movimenti di prezzo è attribuita alla psicologia di mercato; i partecipanti al mercato tendono a reagire in modo coerente a stimoli di mercato simili nel tempo.

Strumenti e tecniche chiave

• Grafici: Lo strumento di base per un analista tecnico. I tipi includono grafici a linee, a barre e a candele.
• Medie mobili: Questo indicatore aiuta a smussare i dati di prezzo per creare un'unica linea di flusso, che facilita l'identificazione della direzione della tendenza.
• Indice di forza relativa (RSI): Misura la velocità e la variazione dei movimenti di prezzo e indica condizioni di ipercomprato o ipervenduto.
• Analisi dei volumi: L'analisi del volume può fornire indicazioni sulla forza o sulla debolezza di una tendenza di prezzo.
• Livelli di supporto e resistenza: Rappresentano i livelli in cui l'interesse di acquisto o di vendita è significativamente forte e supera il prezzo dell'asset dal continuare la sua direzione.
• Modelli: Gli analisti tecnici cercano modelli come testa e spalle, triangoli e bandiere per prevedere i futuri movimenti dei prezzi.
• Media mobile di convergenza e divergenza (MACD): Un indicatore di trend-following momentum che mostra la relazione tra due medie mobili del prezzo di un'attività.

Punti di forza e limiti

• Punti di forza:
  • Permette di identificare tendenze e modelli in modo relativamente semplice.
  • Fornisce strumenti per determinare i potenziali punti di ingresso e di uscita.
  • Può essere utilizzato per diversi periodi e attività.
• Limitazioni:
  • Basato su dati storici, che non garantiscono la performance futura.
  • A volte può produrre falsi segnali.
  • Potrebbe non tenere sempre conto di eventi di mercato improvvisi e imprevedibili o di variazioni dei fattori fondamentali.

Analisi fondamentale e analisi tecnica

Mentre l'analisi tecnica si concentra su grafici e modelli, analisi fondamentale esamina i fattori economici, finanziari e altri fattori qualitativi e quantitativi (come gli utili, i ricavi e le tendenze del settore) per stimare il valore intrinseco di un'attività. Molti trader combinano entrambe le forme per prendere decisioni di trading più complete.

Conclusione

L'analisi tecnica è uno strumento molto diffuso che fornisce a trader e investitori una rappresentazione visiva della performance passata di un asset e un'indicazione dei potenziali movimenti futuri. Tuttavia, come tutte le strategie di investimento, è essenziale utilizzare l'analisi tecnica insieme ad altri strumenti e metodi di ricerca per prendere decisioni informate.