Qu'est-ce que l'analyse technique ?

Analyse technique est une méthode utilisée pour évaluer et prévoir les mouvements de prix futurs d'un actif financier sur la base de son prix historique, du volume et, souvent, de l'intérêt ouvert. Cette méthode repose sur la conviction que l'activité commerciale historique et les modèles de prix peuvent être de puissants indicateurs de l'orientation future du prix d'un actif.

Principes clés de l'analyse technique

Remises de prix Tout: Tout ce qui peut potentiellement influencer le prix (nouvelles, événements, bénéfices, etc.) est déjà reflété dans le prix de l'actif.
Les prix évoluent en fonction des tendances: Les analystes techniques estiment que les prix évoluent selon des schémas de tendance à court, moyen et long terme.
L'histoire a tendance à se répéter: La nature répétitive des mouvements de prix est attribuée à la psychologie du marché ; les participants au marché ont tendance à réagir de manière cohérente à des stimuli de marché similaires au fil du temps.

Outils et techniques clés

Graphiques: L'outil de base de l'analyste technique. Les types de graphiques comprennent les graphiques linéaires, les graphiques à barres et les graphiques en chandeliers.
Moyennes mobiles: Cet indicateur permet de lisser les données de prix pour créer une seule ligne fluide, ce qui facilite l'identification de la direction de la tendance.
Indice de force relative (IFR): Mesure la vitesse et la variation des mouvements de prix et indique les conditions de surachat ou de survente.
Analyse en volume: L'analyse du volume peut donner des indications sur la force ou la faiblesse d'une tendance de prix.
Niveaux de soutien et de résistance: Il s'agit des niveaux auxquels l'intérêt des acheteurs ou des vendeurs est significativement fort et dépasse le prix de l'actif et l'empêche de continuer à s'orienter.
Modèles: Les analystes techniques recherchent des modèles tels que la tête et les épaules, les triangles et les drapeaux pour prédire l'évolution future des prix.
Moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD): Un indicateur de momentum de suivi de tendance qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un actif.

Points forts et limites

Points forts:
- Permet d'identifier des tendances et des modèles de manière relativement simple.
- Fournit des outils pour déterminer les points d'entrée et de sortie potentiels.
- Peut être utilisé dans différents cadres temporels et pour différents actifs.
Limites:
- Basé sur des données historiques, qui ne garantissent pas les performances futures.
- Peut parfois produire de faux signaux.
- Ne tient pas toujours compte des événements soudains et imprévisibles du marché ou des changements dans les facteurs fondamentaux.

Analyse fondamentale et analyse technique

L'analyse technique, quant à elle, se concentre sur les graphiques et les schémas, analyse fondamentale examine les facteurs économiques, financiers et autres facteurs qualitatifs et quantitatifs (tels que les bénéfices, les revenus et les tendances sectorielles) pour estimer la valeur intrinsèque d'un actif. De nombreux traders combinent les deux formes d'analyse pour prendre des décisions plus complètes.

Conclusion

L'analyse technique est un outil largement utilisé qui fournit aux traders et aux investisseurs une représentation visuelle des performances passées d'un actif et une indication des mouvements futurs potentiels. Toutefois, comme pour toutes les stratégies d'investissement, il est essentiel d'utiliser l'analyse technique en conjonction avec d'autres outils et méthodes de recherche pour prendre des décisions éclairées.