Stop-Loss-Auftrag

A Stop-Loss-Auftrag ist eine Art von Auftrag, der einem Makler erteilt wird, um ein Wertpapier zu verkaufen, sobald es einen vorher festgelegten Preis erreicht. Diese Art von Auftrag dient dazu, den potenziellen Verlust eines Anlegers bei einer Wertpapierposition zu begrenzen.

Wichtige Konzepte

1. Auslöser Preis: Der im Voraus festgelegte Kurs, bei dem der Stop-Loss-Auftrag aktiviert wird. Sobald dieser Preis erreicht oder überschritten wird, wird der Stop-Loss-Auftrag zu einem Marktauftrag zum Verkauf des Wertpapiers.
2. Marktauftrag: Nach der Aktivierung wird der Stop-Loss-Auftrag in einen Marktauftrag umgewandelt, d.h. das Wertpapier wird zum besten verfügbaren Preis auf dem Markt verkauft.
3. Stop-Limit-Bestellung: Eine Abwandlung der Stop-Loss-Order, bei der der Handel nach Erreichen des Stop-Preises in eine Limit-Order und nicht in eine Marktorder umgewandelt wird. Das bedeutet, dass das Wertpapier nur zum Limitpreis oder besser verkauft wird.

Vorteile und Risiken

• Vorteile:
  • Schadensminderung: Hilft, potenzielle Verluste in volatilen Märkten zu begrenzen.
  • Gefühlskontrolle: Bietet einen vordefinierten Ausstiegspunkt, der den emotionalen Aspekt des Verkaufs unter Druck reduziert.
  • Automatische Ausführung: Einmal festgelegt, muss der Anleger den Markt nicht ständig beobachten. Der Auftrag wird automatisch ausgeführt, wenn die Bedingungen erfüllt sind.
• Risiken:
  • Kein garantierter Ausführungspreis: Vor allem auf schnelllebigen Märkten kann der endgültige Ausführungspreis weit vom anfänglichen Stoppkurs entfernt sein.
  • Potenzial für vorzeitigen Verkauf: Kurzfristige Marktschwankungen können den Auftrag auslösen, so dass die Position möglicherweise verkauft wird, bevor eine wünschenswerte Kurserholung eintritt.
  • Gebühren bestellen: Makler können Gebühren für die Platzierung, Änderung oder Ausführung von Stop-Loss-Aufträgen erheben.

Verwendung im Handel

Stop-Loss-Aufträge werden häufig sowohl beim kurzfristigen Handel als auch bei langfristigen Anlagestrategien eingesetzt. Sie sind besonders bei volatilen Marktbedingungen beliebt, da sie den Händlern helfen, sich an vordefinierte Risikomanagementregeln zu halten und große, unerwartete Verluste zu vermeiden. Durch das Setzen einer Stop-Loss-Order können Händler im Voraus den Höchstbetrag festlegen, den sie bei einem bestimmten Handel zu verlieren bereit sind.