Вступ
Якщо Ви, як і я, фанатієте від фондового ринку, Ви, напевно, чули про деякі з цих судових процесів на фондовому ринку. Можливо, про них говорили у вашому офісі за обідом; можливо, вони фігурували на задньому плані вашого улюбленого фільму або телепередачі. У будь-якому випадку, кожна з них є захоплюючим поглядом на складний світ фінансів і на те, як далеко деякі люди можуть зайти, щоб досягти успіху.
Фондова біржа - це складна система, якою можна маніпулювати різними способами, в тому числі за допомогою судових позовів. Розглянемо 10 найбільших судових справ на фондовому ринку та проаналізуємо, як ці інвестиції вплинули на фондовий ринок.
1. Worldcom/MCI
Worldcom/MCI телекомунікаційна компанія, яка оголосила про банкрутство у 2002 році, що стало найбільшим банкрутством в історії США на той час. Засновнику компанії Бернарду Ебберсу було пред'явлено колективний позов на суму 1ТП3Т2,25 млрд. доларів після того, як він нібито приховав від інвесторів справжній фінансовий стан своєї компанії. Позов було врегульовано в досудовому порядку, і з тих пір Worldcom була поглинута компанією Verizon.
2. Tyco
Tyco International Ltd. погодилася виплатити $50 млн. доларів США для врегулювання колективного позову, поданого акціонерами, які звинуватили компанію в штучному завищенні ціни своїх акцій.
Компанія, яку заснував Денніс Козловскі, а пізніше очолив Л. Денніс Козловскі, погодилася в січні 2007 року заплатити $4,4 млрд. за виробника електронних систем безпеки, але не повідомила, що він був засуджений за шахрайство з цінними паперами в 2005 році - факт, який міг би змусити інвесторів з обережністю ставитися до вкладення коштів в цю угоду. Tyco також не повідомила, скільки коштів було витрачено на захист від позовів колишнього роботодавця Козловського та інших осіб, які стверджували, що були ошукані під час його роботи в Sunbeam Corp, де він був генеральним директором до переходу в Tyco International Ltd., повідомляє Bloomberg Businessweek.
3. Enron
Enron була техаською енергетичною компанією, яка була заснована у 1985 році і оголосила про своє банкрутство у 2001 році, що стало найбільшим банкрутством за главою 11 Кодексу про банкрутство в історії США. Крах Enron вплинув не лише на 20 000 працівників та акціонерів компанії, але й на її кредиторів та інших кредиторів, які були пов'язані з Enron.
Занепад компанії "Енрон" значною мірою пов'язаний з її бухгалтерською практикою, яка приховувала борги від акціонерів, одночасно завищуючи прибутки за рахунок використання сумнівних позабалансових партнерств, які контролювалися колишніми керівниками, що згодом залишили компанію. Коли ці партнерства не принесли очікуваних результатів, "Енрон" не зміг більше виконувати свої зобов'язання перед інвесторами та кредиторами і врешті-решт збанкрутував.
4. Adelphia Communications
Adelphia Communications була кабельною компанією, яка подала заяву про банкрутство у 2002 році. Сім'я Рігас, яка володіла Adelphia, пізніше була звинувачена у виведенні з компанії $2,3 млрд. доларів для покриття особистих витрат і виплати кредитів. Джон Рігас (засновник) і його син Тімоті були засуджені до 15 і 20 років відповідно за участь у цій афері. Як повідомляється, сім'я взяла у Adelphia кредити на суму 1 трлн. 100 млн. доларів, використавши гроші компанії для купівлі приватного літака (1 трлн. 37 млн. доларів) і поля для гольфу (1 трлн. 12 млн. доларів).
5. Американська міжнародна група
У 2005 році SEC звинуватила American International Group (AIG) у бухгалтерських махінаціях. AIG довелося виплатити 1 трлн. 300 млрд. дол. збитків і штрафів. Генеральний директор компанії Моріс Р. Грінберг був змушений піти у відставку, а вартість компанії впала більш ніж на 1 трлн. 100 млрд. доларів.
6. HealthSouth Corp.
HealthSouth Corp. була великим постачальником медичних послуг у США. Компанія була зареєстрована на Нью-Йоркській фондовій біржі в 1986 році, а ціна її акцій зросла до $35,75 у 1999 році, коли вона увійшла до числа найбільших американських корпорацій. Але до 2003 року стало зрозуміло, що HealthSouth була обманута її генеральним директором і фінансовим директором, які викачали сотні мільйонів доларів з власних компенсаційних та інших корпоративних фондів, а також перевели гроші з компаній, які вони придбали, на підконтрольні їм фіктивні рахунки. Шахрайство було настільки поширеним, що до 2006 року проти HealthSouth було подано позовів на суму 1 трлн. 3 трлн. 2 млрд. доларів США, що робить його одним з найбільших корпоративних шахрайств, коли-небудь викритих.
7. Peregrine Enterprises International Inc.
Peregrine Enterprises International Inc. є ще однією справою щодо ймовірного шахрайства на фондовому ринку, яка завершилася мировою угодою і змусила компанію перерахувати свою фінансову звітність. Позов проти Peregrine був поданий Комісією з цінних паперів і бірж США у 2008 році, яка стверджувала, що компанія привласнила кошти та фальсифікувала бухгалтерські книги і записи.
На додаток до цього, Peregrine зробила низку оманливих публічних заяв щодо своїх бізнес-перспектив, що змусило інвесторів придбати якомога більше акцій, перш ніж вони впали з $30 за акцію до $1 або менше (сьогоднішня ціна акцій). Інвестори, які купили акції за цими завищеними цінами, залишилися ні з чим, крім нічого не вартих паперів, коли все це обрушилося на їхні вуха.
8. Qwest Communications International Inc.
Qwest Communications International Inc. - телекомунікаційна компанія, яка раніше базувалася в Денвері, штат Колорадо, стала фігурантом колективного позову про шахрайство з цінними паперами. У позові стверджувалося, що компанія ошукала інвесторів шляхом завищення доходів і прибутків, а також завищення вартості своїх активів. Справа була врегульована у 2003 році на суму 1 трлн. 300 млн. доларів, з яких 1 трлн. 300 млн. доларів було виплачено акціонерам, які придбали акції Qwest у відповідний період, а ще 1 трлн. 800 млн. доларів - на погашення позовів пенсійних планів, які постраждали від передбачуваних фінансових зловживань з боку керівництва Qwest.
9. Rite Aid Corp.
Мартін Грасс, генеральний директор та його син, звинувачуються у змові, шахрайстві, неправдивих заявах та перешкоджанні правосуддю у справі, яка стосувалася понад 1 трлн. 3 трлн. 2 млрд. доларів США у вигляді відкатів від менеджера з аптечних пільг на строк до п'яти років.
Комісія з цінних паперів і бірж подала до суду на Rite Aid за шахрайство з бухгалтерським обліком у 2009 році після того, як розслідування виявило, що компанія спотворила свої прибутки за 2007-2008 роки на 1 трлн. 3 трлн. доларів за ці два роки.
Мартін Грасс визнав себе винним у телефонному шахрайстві (2007 р.) і був засуджений до семи років ув'язнення; знову визнав себе винним у справі RiteAid (2010 р.), був засуджений до 37 місяців ув'язнення; сплатив 1 трлн. 3 трлн. 5 млн. доларів штрафу плюс 1 трлн. 3 трлн. 1 млн. доларів кримінального штрафу за цивільним позовом Комісії з цінних паперів і бірж США, який був поданий проти нього на початку того ж року.
10. Global Crossing Ltd
Ця справа була порушена акціонерами Global Crossing Ltd., які стверджували, що генеральний директор компанії Гері Віннік мав інсайдерську інформацію про майбутнє банкрутство компанії і продав свої акції до того, як це стало відомо громадськості. У позові також стверджувалося, що Віннік мав конфлікт інтересів, коли вів переговори про угоду з Qwest Communications International Inc. через те, що він володів великою кількістю акцій обох компаній.
У 2004 році справу було врегульовано на суму $325 млн.
Висновок
Можливо, ми ніколи не дізнаємося, чи були ці позови вирішені в інтересах жертв. Але ми можемо навчитися на них і, сподіваємося, уникнути майбутніх трагедій, зрозумівши, що пішло не так.
