Торгівці акціями Конгресу все ще випереджають S&P500 (у 2022 році)

У 2021 році потенційні справи про інсайдерську торгівлю в Конгресі США шокували весь світ. Одним з каталізаторів стала конгресвумен Ненсі Пелосі, чоловік якої Пол Пелосі нібито заробив понад 1ТП3Т30 мільйонів доларів на торгівлі акціями великих компаній, які регулює його дружина.

Новини про їх торгівлю поширювалися як лісова пожежа через TikTok, Reddit та Instagram. Одним з найяскравіших випадків стала угода з Nvidia.

Pelosi’s husband bought the Nvidia stocks a month before an announcement came out saying that the US government will buy a supercomputer made with Nvidia microchips.

Ненсі Пелосі інсайдерська торгівля акціями

Раптом широкі маси зрозуміли, що сенатори можуть торгувати, використовуючи заздалегідь отриману інформацію про значущі події.

As a result, many young investors adopted a new trading strategy – looking at the financial disclosures of politicians and copying their trades.

Congress trading results Vs S&P 500

So how easy is it for congressmen to make money with insider info? Most of them are not professional traders and even with insider knowledge, it’s not always possible to predict the movements of stock prices. Even the big hedge funds with their передові стратегії прогнозування запасів don’t always beat the general market.

Багато економістів применшують ідею про те, що політики є більш успішними, ніж середньостатистичні, коли мова йде про інвестування на фондовому ринку. Дехто стверджує, що 45-денна затримка у поданні звітності про угоди може бути занадто великою, щоб встигнути за угодами до того, як ринок вже зрушиться з місця.

Luckily it’s possible to check this.

Члени Конгресу зобов'язані публікувати свої угоди з 2012 року, і були проведені різні наукові дослідження щодо торгівлі інсайдерськими покупками. Науковці проводять дослідження, торгуючи акціями на фондовій біржі симулятор біржової торгівлі після того, як інсайдери нещодавно придбали або продали їх.

Деякі з цих досліджень показали, що інсайдери здатні випереджати ринок до 36%* протягом 1 року.

Користувач на Reddit збирала дані про біржові торги американських конгресменів і побудувала алгоритм, який копіює їхні угоди. 

As you can see, the U.S. Congress as a whole has significantly outperformed the S&P 500 in a span of 6 months.

Де я можу ознайомитися з біржовими торгами членів Конгресу?

The Stock Act, signed by President Obama in 2012, requires public officials to make their transactions public so the public can see what they’re doing.

Закон про цінні папери вимагає від законодавців повідомляти про всі операції та подавати звіти протягом 45 днів з дати проведення операції.

Цей закон був покликаний допомогти запобігти конфлікту інтересів, вимагаючи від членів Конгресу публічного розкриття інформації про ці угоди. Передбачалося, що це спонукатиме їх діяти етично при прийнятті рішень, які можуть вплинути на їхні власні інвестиції.

Закон також вимагає, щоб громадськість могла легко отримати доступ до цих записів, що призвело до підвищення прозорості в уряді.

Інсайдерська інформація - зведення про операції з акціями Ненсі Пелосі

Деякі з сайтів, на яких можна ознайомитися з інсайдерською торгівлею Openinsider і HouseStockWatcher де можна легко відфільтрувати конкретних політиків.

Nancy Pelosi – the most famous congress trader.

Pelosi’s possible insider trading activities go back many years. She was first elected to Congress in 1987 and has been on the board of directors for Goldman Sachs since 1990. Since then, she has been known as one of their most loyal insiders—even when they were involved in giving her insider information about the housing market collapse.

Дехто припускає, що Пелосі заробила понад 1 трлн. 100 млн. доларів, продавши акції за кілька годин до їх обвалу. Вона також мала доступ до інформації про майбутні податкові закони, що дозволило їй розпродати акції таких компаній, як Apple і Google, за рекордно низькими цінами.

Індекс пелосі проти sp500

Nancy Pelosi does not trade stocks herself, it’s done by her husband Paul Pelosi who owns an investment firm “Financial Leasing Services”. So traders are looking for his firm’s disclosures when they want to tap into the wisdom and connections of Nancy.

The Pelosi family’s overall portfolio has beaten the S&P 500 by 4.9 percent in 2019, and a juicy 14.3 percent in 2020 and it has kept topping the market in 2022 as well.

Конгрес пропонує заборонити членам парламенту торгувати акціями

Якщо ви хочете скористатися перевагами загальнодоступних торгів акціями американських політиків, ви повинні діяти швидко. Конгрес планує заборонити депутатам торгувати акціями, і очікується, що новий закон буде винесено на голосування десь у 2022 році.

Однією з найбільших перешкод і блокувальників цього нового закону була сама Ненсі, оскільки якщо членам її сім'ї заборонять займатися торгівлею, її чоловік Пол втратить роботу.

Висновок

Незважаючи на протиріччя та скандали, американські політики роками продовжують торгувати акціями, і це приносить їм прибуток, як свідчать дослідження. Ризик, що насувається, - це ризик того, що обвал фондового ринку може зменшити торговельну активність політиків, оскільки навіть проінвесторські інвестори не впевнені щодо ринків.

З наближенням заборони для членів Конгресу торгувати акціями, інсайдерська торгівля може стати менш популярною, втім, цілком ймовірно, що найрозумніші знайдуть або створять лазівки для подальшої експлуатації своєї "екстрасенсорики" навички прогнозування цін на акції

Зображення за замовчуванням
Даніель Уг

Співзасновник компаній Three Investeers та Stock Market Simulator Game. Даніель отримав ступінь бакалавра з фінансів та інформаційних технологій у Вищій школі бізнесу та фінансів, Латвія.

Статті: 7