Торгівці акціями Конгресу все ще випереджають S&P500 (у 2022 році)

У 2021 році потенційні справи про інсайдерську торгівлю в Конгресі США шокували весь світ. Одним з каталізаторів стала конгресвумен Ненсі Пелосі, чоловік якої Пол Пелосі нібито заробив понад 1ТП3Т30 мільйонів доларів на торгівлі акціями великих компаній, які регулює його дружина.

Новини про їх торгівлю поширювалися як лісова пожежа через TikTok, Reddit та Instagram. Одним з найяскравіших випадків стала угода з Nvidia.

Чоловік Пелосі купив акції Nvidia за місяць до того, як було оголошено, що уряд США придбає суперкомп'ютер з мікрочіпами Nvidia.

Ненсі Пелосі інсайдерська торгівля акціями

Раптом широкі маси зрозуміли, що сенатори можуть торгувати, використовуючи заздалегідь отриману інформацію про значущі події.

В результаті багато молодих інвесторів взяли на озброєння нову торгову стратегію - вивчати фінансові декларації політиків і копіювати їхні угоди.

Результати торгів у Конгресі проти S&P 500

Тож наскільки легко конгресменам заробляти гроші на інсайдерській інформації? Більшість з них не є професійними трейдерами, і навіть маючи інсайдерську інформацію, не завжди можна передбачити рух цін на акції. Навіть великі хедж-фонди з їхніми передові стратегії прогнозування запасів не завжди перевершують загальний ринок.

Багато економістів применшують ідею про те, що політики є більш успішними, ніж середньостатистичні, коли мова йде про інвестування на фондовому ринку. Дехто стверджує, що 45-денна затримка у поданні звітності про угоди може бути занадто великою, щоб встигнути за угодами до того, як ринок вже зрушиться з місця.

На щастя, це можна перевірити.

Члени Конгресу зобов'язані публікувати свої угоди з 2012 року, і були проведені різні наукові дослідження щодо торгівлі інсайдерськими покупками. Науковці проводять дослідження, торгуючи акціями на фондовій біржі симулятор біржової торгівлі після того, як інсайдери нещодавно придбали або продали їх.

Деякі з цих досліджень показали, що інсайдери здатні випереджати ринок до 36%* протягом 1 року.

Користувач на Reddit збирала дані про біржові торги американських конгресменів і побудувала алгоритм, який копіює їхні угоди. 

Як бачите, Конгрес США в цілому значно випередив S&P 500 за 6 місяців.

Де я можу ознайомитися з біржовими торгами членів Конгресу?

Закон про цінні папери, підписаний президентом Обамою у 2012 році, вимагає від державних службовців оприлюднювати свої транзакції, щоб громадськість могла бачити, що вони роблять.

Закон про цінні папери вимагає від законодавців повідомляти про всі операції та подавати звіти протягом 45 днів з дати проведення операції.

Цей закон був покликаний допомогти запобігти конфлікту інтересів, вимагаючи від членів Конгресу публічного розкриття інформації про ці угоди. Передбачалося, що це спонукатиме їх діяти етично при прийнятті рішень, які можуть вплинути на їхні власні інвестиції.

Закон також вимагає, щоб громадськість могла легко отримати доступ до цих записів, що призвело до підвищення прозорості в уряді.

Інсайдерська інформація - зведення про операції з акціями Ненсі Пелосі

Деякі з сайтів, на яких можна ознайомитися з інсайдерською торгівлею Openinsider і HouseStockWatcher де можна легко відфільтрувати конкретних політиків.

Ненсі Пелосі - найвідоміший конгрес-трейдер.

Ймовірна інсайдерська торгівля Пелосі триває вже багато років. Вперше вона була обрана до Конгресу в 1987 році, а з 1990 року є членом ради директорів Goldman Sachs. Відтоді вона відома як одна з найвідданіших інсайдерів банку - навіть коли вони були причетні до надання їй інсайдерської інформації про обвал на ринку житла.

Дехто припускає, що Пелосі заробила понад 1 трлн. 100 млн. доларів, продавши акції за кілька годин до їх обвалу. Вона також мала доступ до інформації про майбутні податкові закони, що дозволило їй розпродати акції таких компаній, як Apple і Google, за рекордно низькими цінами.

Індекс пелосі проти sp500

Ненсі Пелосі не торгує акціями сама, це робить її чоловік Пол Пелосі, який володіє інвестиційною компанією "Financial Leasing Services". Тому трейдери шукають інформацію про його фірму, коли хочуть скористатися мудрістю та зв'язками Ненсі.

Загальний портфель сім'ї Пелосі випередив індекс S&P 500 на 4,9% у 2019 році та на 14,3% у 2020 році, а також продовжує лідирувати на ринку у 2022 році.

Конгрес пропонує заборонити членам парламенту торгувати акціями

Якщо ви хочете скористатися перевагами загальнодоступних торгів акціями американських політиків, ви повинні діяти швидко. Конгрес планує заборонити депутатам торгувати акціями, і очікується, що новий закон буде винесено на голосування десь у 2022 році.

Однією з найбільших перешкод і блокувальників цього нового закону була сама Ненсі, оскільки якщо членам її сім'ї заборонять займатися торгівлею, її чоловік Пол втратить роботу.

Висновок

Незважаючи на протиріччя та скандали, американські політики роками продовжують торгувати акціями, і це приносить їм прибуток, як свідчать дослідження. Ризик, що насувається, - це ризик того, що обвал фондового ринку може зменшити торговельну активність політиків, оскільки навіть проінвесторські інвестори не впевнені щодо ринків.

З наближенням заборони для членів Конгресу торгувати акціями, інсайдерська торгівля може стати менш популярною, втім, цілком ймовірно, що найрозумніші знайдуть або створять лазівки для подальшої експлуатації своєї "екстрасенсорики" навички прогнозування цін на акції

Даніель Уг
Даніель Уг

Співзасновник компаній Three Investeers та Stock Market Simulator Game. Даніель отримав ступінь бакалавра з фінансів та інформаційних технологій у Вищій школі бізнесу та фінансів, Латвія.

Статті: 7
Реєстрація на eToro