Traderii de acțiuni din Congres încă depășesc performanța S&P500 (în 2022)

În 2021, potențialele cazuri de insider trading din Congresul SUA au șocat întreaga lume. Unul dintre catalizatori a fost congresista Nancy Pelosi, al cărei soț, Paul Pelosi, ar fi câștigat peste $30 milioane de euro prin tranzacționarea acțiunilor marilor companii pe care soția sa le reglementează.

Vestea despre tranzacționarea lor s-a răspândit ca un foc de paie pe TikTok, Reddit și Instagram. Unul dintre cele mai evidente cazuri a fost cel al tranzacției Nvidia.

Soțul lui Pelosi a cumpărat acțiunile Nvidia cu o lună înainte de a se anunța că guvernul american va cumpăra un supercomputer realizat cu microcipuri Nvidia.

Dintr-o dată, masele largi au înțeles că senatorii ar putea tranzacționa folosind cunoștințe prealabile despre evenimente cu impact.

Ca urmare, mulți investitori tineri au adoptat o nouă strategie de tranzacționare - analizând declarațiile financiare ale politicienilor și copiindu-le tranzacțiile.

Rezultatele tranzacționării Congresului Vs S&P 500

Deci, cât de ușor este pentru congresmeni să facă bani cu informații privilegiate? Cei mai mulți dintre ei nu sunt comercianți profesioniști și, chiar și cu cunoștințe din interior, nu este întotdeauna posibil să prezică mișcările prețurilor acțiunilor. Chiar și marile fonduri de hedging cu strategii avansate de predicție a stocurilor nu bat întotdeauna piața generală.

Mulți economiști au minimalizat ideea că politicienii au mai mult succes decât media atunci când vine vorba de investiții pe piața bursieră. Unii au argumentat că termenul de 45 de zile de raportare a tranzacțiilor poate fi prea mare pentru a le prinde înainte ca piața să se fi mișcat deja.

Din fericire, este posibil să verificați acest lucru.

Membrii Congresului sunt obligați să își publice tranzacțiile începând cu 2012 și au existat diverse studii academice privind tranzacționarea pe baza achizițiilor de informații privilegiate. Cercetătorii realizează studiile prin tranzacționarea acțiunilor într-o simulator de tranzacționare a acțiunilor după ce inițiații le-au cumpărat sau vândut recent.

Unele dintre aceste studii au arătat că inițiații sunt capabili să depășească performanța pieței cu până la 36%* pe o perioadă de un an.

Un utilizator de pe Reddit a colectat datele de tranzacționare la bursă ale congresmenilor americani și a construit un algoritm care le copiază tranzacțiile. 

După cum puteți vedea, Congresul SUA în ansamblu a depășit semnificativ performanța S&P 500 într-un interval de 6 luni.

Unde pot vedea tranzacțiile cu acțiuni ale membrilor Congresului?

Legea privind acțiunile, semnată de președintele Obama în 2012, le impune funcționarilor publici să își facă publice tranzacțiile, astfel încât publicul să poată vedea ce fac.

Legea privind acțiunile prevede ca legiuitorii să raporteze toate tranzacțiile și să depună rapoarte în termen de 45 de zile de la data tranzacției.

Această lege a fost menită să contribuie la prevenirea conflictelor de interese prin impunerea dezvăluirii publice a acestor tranzacții de către membrii Congresului. Se spera astfel să-i încurajeze pe aceștia să acționeze într-un mod etic atunci când iau decizii care le-ar putea afecta propriile investiții.

Legea prevede, de asemenea, că publicul poate accesa cu ușurință aceste documente, ceea ce a dus la o mai mare transparență în cadrul guvernului.

Unele dintre site-urile unde puteți vedea activitățile de insider trading sunt Openinsider și HouseStockWatcher unde puteți filtra cu ușurință anumiți politicieni.

Nancy Pelosi - cea mai cunoscută comerciantă din Congres.

Posibilele activități de insider trading ale lui Pelosi datează de mai mulți ani. Ea a fost aleasă pentru prima dată în Congres în 1987 și a făcut parte din consiliul de administrație al Goldman Sachs din 1990. De atunci, ea a fost cunoscută ca fiind una dintre cele mai loiale persoane din interior - chiar și atunci când au fost implicați în furnizarea de informații privilegiate despre prăbușirea pieței imobiliare.

Unii speculează că Pelosi a câștigat peste $100 de milioane de euro vânzând acțiuni cu doar câteva ore înainte ca acestea să se prăbușească. De asemenea, ea a avut acces la informații despre viitoarele legi fiscale care i-au permis să vândă acțiuni la companii precum Apple și Google la prețuri record.

Nancy Pelosi nu tranzacționează ea însăși acțiuni, ci soțul ei, Paul Pelosi, care deține o firmă de investiții "Financial Leasing Services". Așadar, comercianții caută informațiile firmei sale atunci când vor să profite de înțelepciunea și relațiile lui Nancy.

Portofoliul general al familiei Pelosi a bătut S&P 500 cu 4,9% în 2019 și cu un procent suculent de 14,3% în 2020 și a continuat să depășească piața și în 2022.

Congresul se mișcă pentru a interzice membrilor să tranzacționeze acțiuni

Dacă vreți să profitați de tranzacțiile cu acțiuni disponibile public ale politicienilor americani, trebuie să acționați rapid. Congresul intenționează să le interzică membrilor să tranzacționeze acțiuni, iar noua lege ar urma să fie supusă la vot cândva în 2022.

Unul dintre cele mai mari obstacole și blocaje pentru această nouă lege a fost Nancy însăși, deoarece, dacă membrilor familiei le era interzis să tranzacționeze, soțul ei, Paul, își pierdea locul de muncă.

Concluzie

În ciuda controverselor și a scandalurilor, politicienii americani au continuat să tranzacționeze acțiuni de ani de zile, iar acest lucru a fost profitabil, potrivit cercetărilor. Riscul iminent al unei prăbușirea pieței bursiere ar putea diminua activitățile de tranzacționare ale politicienilor, deoarece chiar și investitorii profesioniști sunt nesiguri în privința piețelor.

Odată cu viitoarea interdicție pentru membrii Congresului de a tranzacționa acțiuni, tranzacțiile cu informații privilegiate ar putea deveni mai puțin populare, Cu toate acestea, este probabil ca cei mai deștepți să găsească sau să creeze portițe de scăpare pentru a continua să-și exploateze "psihicul" abilități de prognoză a prețurilor acțiunilor.