Cele mai mari procese bursiere din toate timpurile

Introducere

Dacă sunteți un fanatic al pieței bursiere ca mine, probabil că ați auzit de câteva dintre aceste procese bursiere. Poate că au fost subiect de discuție la birou în timpul prânzului; poate că au apărut pe fundalul filmului sau emisiunii TV preferate. Oricum ar fi, fiecare dintre ele este o privire fascinantă în lumea complicată a finanțelor și cât de departe sunt dispuși unii oameni să meargă pentru a avansa.

Bursa de valori este un sistem complicat care poate fi manipulat în mai multe moduri, inclusiv prin procese. Să ne uităm la cele mai mari 10 cazuri juridice de pe piața bursieră și să analizăm modul în care aceste investiții au afectat piața bursieră.

1. Worldcom/MCI

Worldcom/MCI a fost o companie de telecomunicații care a intrat în faliment în 2002, devenind astfel cel mai mare faliment din istoria SUA la acea vreme. Fondatorul companiei, Bernard Ebbers, a fost acuzat de un proces colectiv în valoare de $2,25 miliarde de dolari, după ce ar fi ascuns investitorilor adevărata situație financiară a companiei sale. Procesul a fost soluționat pe cale amiabilă, iar Worldcom a fost de atunci absorbită de Verizon.

2. Tyco

Tyco International Ltd. a fost de acord să plătească $50 de milioane de euro pentru a soluționa un proces colectiv intentat de acționari care au acuzat compania că și-a umflat în mod artificial prețul acțiunilor.

Compania, fondată de Dennis Kozlowski și condusă ulterior de L. Dennis Kozlowski, a fost de acord în ianuarie 2007 să plătească $4,4 miliarde de dolari pentru un producător de sisteme electronice de securitate, dar nu a dezvăluit că fusese condamnat pentru fraudă cu valori mobiliare în 2005 - fapt care ar fi putut să-i facă pe investitori să fie mai precaut în privința investiției în această afacere. De asemenea, Tyco nu a dezvăluit câți bani a cheltuit pentru a se apăra împotriva proceselor intentate de fostul angajator al lui Kozlowski și de alte persoane, care susțineau că au fost înșelate în timpul mandatului său la Sunbeam Corp, unde a fost director general înainte de a trece la Tyco International Ltd., potrivit Bloomberg Businessweek.

3. Enron

Enron a fost o companie energetică cu sediul în Texas, fondată în 1985 și declarată în faliment în 2001, fiind cea mai mare cerere de faliment în baza capitolului 11 din istoria Statelor Unite. Prăbușirea Enron a afectat nu numai cei 20 000 de angajați și acționari ai companiei, ci și creditorii și alți creditori care au fost implicați în Enron.

Dispariția Enron este atribuită în mare parte practicilor sale contabile care au ascuns datoriile acționarilor, umflând în același timp profiturile prin utilizarea unor parteneriate dubioase în afara bilanțului, controlate de foști directori care au părăsit între timp compania. Atunci când aceste parteneriate nu au dat rezultatele scontate, Enron nu și-a mai putut îndeplini obligațiile față de investitori sau creditori și, în cele din urmă, a dat faliment.

4. Adelphia Communications

Adelphia Communications a fost o companie de cablu care a intrat în faliment în 2002. Familia Rigas, care deținea Adelphia, a fost ulterior acuzată că a sustras $2,3 miliarde de dolari de la companie pentru a acoperi cheltuieli personale și a plăti împrumuturi. John Rigas (fondatorul) și fiul său, Timothy, au fost condamnați la 15 și, respectiv, 20 de ani de închisoare pentru implicarea lor în această fraudă. Familia ar fi luat împrumuturi de la Adelphia în valoare de $100 de milioane de euro, folosind banii companiei pentru a cumpăra un avion privat ($37 de milioane) și un teren de golf ($12 milioane).

5. American International Group

În 2005, SEC a acuzat American International Group (AIG) de fraudă contabilă. AIG a trebuit să plătească daune și amenzi în valoare de $1,6 miliarde de dolari. Directorul general Maurice R. Greenberg a fost forțat să demisioneze, iar valoarea companiei a scăzut cu peste $100 de miliarde.

6. HealthSouth Corp.

HealthSouth Corp. a fost un furnizor important de servicii de sănătate în SUA. Compania a fost listată la Bursa de Valori din New York în 1986, iar prețul acțiunilor sale a crescut la $35,75 în 1999, când se număra printre cele mai mari corporații din America. Însă, până în 2003, a devenit clar că HealthSouth fusese fraudată de directorul general și de directorul financiar, care au deturnat sute de milioane de dolari din propriile indemnizații și din alte fonduri ale companiei, precum și transferând bani de la companiile pe care le-au achiziționat în conturi fictive pe care le controlau. Frauda a fost atât de răspândită încât, până în 2006, au fost intentate procese împotriva HealthSouth în valoare de $2 miliarde de dolari, ceea ce face ca aceasta să fie una dintre cele mai mari fraude corporative descoperite vreodată.

7. Peregrine Enterprises International Inc.

Peregrine Enterprises International Inc. este un alt caz de presupusă fraudă bursieră care a dus la o înțelegere și la faptul că societatea a trebuit să își retrateze datele financiare. Procesul a fost intentat împotriva Peregrine de către SEC în 2008, care susținea că societatea a deturnat fonduri și a falsificat registrele contabile.

În plus, Peregrine a făcut o serie de declarații publice înșelătoare cu privire la perspectivele sale de afaceri, ceea ce a determinat investitorii să cumpere cât mai multe acțiuni înainte ca acestea să scadă de la $30 pe acțiune la $1 sau mai puțin (prețul actual al acțiunilor). Investitorii care au cumpărat acțiuni la aceste prețuri umflate au rămas doar cu hârtii fără valoare atunci când totul s-a prăbușit în jurul urechilor lor.

8. Qwest Communications International Inc.

Qwest Communications International Inc. este o companie de telecomunicații cu sediul anterior în Denver, Colorado, care a fost implicată într-un proces colectiv de fraudă cu privire la valori mobiliare. Acțiunea susținea că societatea a fraudat investitorii prin supraestimarea veniturilor și a profiturilor și prin umflarea valorii activelor sale. Cazul a fost soluționat în 2003 pentru suma de $1,5 miliarde de euro, care a inclus $300 milioane de euro plătiți acționarilor care au cumpărat acțiuni Qwest în perioada respectivă și încă $800 milioane de euro pentru a achita cererile de despăgubire din partea planurilor de pensii afectate de presupusa conduită financiară necorespunzătoare a conducerii Qwest.

9. Rite Aid Corp.

Martin Grass, CEO și fiul său, acuzați de conspirație, fraudă, declarații false și obstrucționarea justiției într-un caz care a implicat comisioane de peste $2 miliarde de euro de la un manager de beneficii farmaceutice timp de până la cinci ani.

SEC a dat în judecată Rite Aid pentru fraudă contabilă în 2009, după ce o investigație a arătat că societatea și-a denaturat veniturile din 2007-2008 cu $3 miliarde de dolari în cei doi ani.

Martin Grass a pledat vinovat pentru fraudă electronică (2007) și a fost condamnat la șapte ani de închisoare; a pledat din nou vinovat pentru rolul său în cazul RiteAid (2010), a fost condamnat la 37 de luni în spatele gratiilor; a plătit o penalitate de $5 milioane de euro plus o amendă penală de $1 milioane de euro în urma procesului civil intentat de SEC împotriva sa la începutul aceluiași an.

10. Global Crossing Ltd

Acest caz a fost intentat de acționarii Global Crossing Ltd., care au susținut că directorul general al companiei, Gary Winnick, a avut cunoștință din interior de falimentul iminent al companiei și și-a vândut acțiunile înainte ca acest lucru să devină de notorietate publică. De asemenea, în proces se susținea că Winnick a avut un conflict de interese atunci când a negociat un contract de achiziție cu Qwest Communications International Inc. deoarece deținea o cantitate mare de acțiuni la ambele companii.

Cazul a fost soluționat pentru $325 milioane de euro în 2004.

Concluzie

S-ar putea să nu știm niciodată dacă aceste procese au fost soluționate în interesul victimelor. Dar putem învăța din ele și, sperăm, putem evita viitoarele tragedii prin înțelegerea a ceea ce a mers prost.