De grootste aandelenmarkt rechtszaken aller tijden

Inleiding

If you’re a stock market fanatic like me, you’ve probably heard of a few of these stock market lawsuits. Maybe they were the talk of your office over lunch; maybe they featured in the background of your favorite movie or TV show. Either way, each one is a fascinating glimpse into the complicated world of finance and how far some people will go to get ahead.

The stock market exchange is an intricate system that can be manipulated in a number of ways, including through lawsuits. Let’s look at 10 largest stock market legal cases and examine how these investments affected the stock market.

1. Worldcom/MCI

Worldcom/MCI was a telecommunications company that filed for bankruptcy in 2002, making it the largest bankruptcy in US history at the time. The company’s founder, Bernard Ebbers, was hit with a $2.25 billion class action lawsuit after he allegedly hid the true financial status of his company from investors. The lawsuit was settled out of court and Worldcom has since been absorbed by Verizon.

Worldcom vraagt faillissement aan
Worldcom vraagt faillissement aan

2. Tyco

Tyco International Ltd. heeft ingestemd met een schikking van 1TPM3T50 miljoen voor een groepsgeding dat was aangespannen door aandeelhouders die de onderneming beschuldigden van het kunstmatig opdrijven van haar aandelenkoers.

Tyco International Ltd aandelenmarkt rechtszaak

Het bedrijf, dat werd opgericht door Dennis Kozlowski en later werd geleid door L. Dennis Kozlowski, stemde er in januari 2007 mee in om $4,4 miljard te betalen voor een fabrikant van elektronische beveiligingssystemen, maar verzuimde bekend te maken dat hij in 2005 was veroordeeld voor effectenfraude - een feit dat beleggers huiverig zou kunnen hebben gemaakt om in de deal te investeren. Tyco maakte ook niet bekend hoeveel geld het had uitgegeven om zich te verdedigen tegen rechtszaken aangespannen door Kozlowski's voormalige werkgever en anderen, die beweerden dat ze waren bedrogen tijdens zijn ambtstermijn bij Sunbeam Corp, waar hij CEO was voordat hij naar Tyco International Ltd. overstapte, volgens Bloomberg Businessweek.

3. Enron

Enron was een in Texas gevestigd energiebedrijf dat in 1985 werd opgericht en in 2001 het faillissement aanvroeg, waarmee het de grootste faillissementsaanvraag in de geschiedenis van de VS was. De ineenstorting van Enron trof niet alleen de 20.000 werknemers en aandeelhouders van het bedrijf, maar ook zijn geldschieters en andere schuldeisers die bij Enron betrokken waren.

Enron’s demise is largely attributed to its accounting practices that hid debt from shareholders while inflating profits by using questionable off-balance sheet partnerships that were controlled by former executives who had since left the company. When these partnerships failed to deliver as expected, Enron could no longer meet its obligations to investors or lenders and eventually went bankrupt.

4. Adelphia Communications

Adelphia Communications was een kabelbedrijf dat in 2002 faillissement aanvroeg. De familie Rigas, die eigenaar was van Adelphia, werd later beschuldigd van het afromen van $2,3 miljard van het bedrijf om persoonlijke uitgaven te dekken en leningen af te betalen. John Rigas (de oprichter) en zijn zoon Timothy werden veroordeeld tot respectievelijk 15 en 20 jaar voor hun betrokkenheid bij deze fraude. De familie zou naar verluidt voor 1.3.T100 miljoen aan leningen bij Adelphia hebben opgenomen en het geld van het bedrijf hebben gebruikt om een privéjet (1.3.T37 miljoen) en een golfterrein (1.3.T12 miljoen) te kopen.

Adelphia Communications beurs rechtszaak

5. Amerikaanse Internationale Groep

In 2005, the SEC accused American International Group (AIG) of accounting fraud. AIG had to pay $1.6 billion in damages and fines. CEO Maurice R. Greenberg was forced to resign, and the company’s value dropped by over $100 billion.

6. HealthSouth Corp.

HealthSouth Corp. was a major provider of health care services in the US. The company was listed on the New York Stock Exchange in 1986 and its share price rose to $35.75 in 1999, when it ranked among America’s largest corporations. But by 2003, it had become clear that HealthSouth had been defrauded by its CEO and CFO who siphoned off hundreds of millions of dollars from their own compensation and other corporate funds as well as transferring money out of companies they acquired into dummy accounts they controlled. The fraud was so widespread that by 2006, $2 billion worth of lawsuits were filed against HealthSouth — making this one of the biggest corporate frauds ever uncovered.

7. Peregrine Enterprises International Inc.

Peregrine Enterprises International Inc. is een ander geval van vermeende beursfraude dat heeft geleid tot een schikking en het bedrijf dat zijn financiën moet aanpassen. De rechtszaak tegen Peregrine werd in 2008 aangespannen door de SEC, die beweerde dat het bedrijf fondsen had verduisterd en boeken en bescheiden had vervalst.

Bovendien legde Peregrine in het openbaar een aantal misleidende verklaringen af over haar bedrijfsvooruitzichten, wat de beleggers ertoe aanzette zoveel mogelijk aandelen te kopen voordat deze van $30 per aandeel daalden tot $1 of minder (de aandelenprijs vandaag). Beleggers die aandelen kochten tegen deze opgeblazen prijzen, bleven achter met niets dan waardeloos papier toen alles om hun oren ineenstortte.

8. Qwest Communications International Inc.

Qwest Communications International Inc. is een telecommunicatiebedrijf dat voorheen gevestigd was in Denver, Colorado, en betrokken was bij een collectieve rechtszaak wegens effectenfraude. Volgens de rechtszaak had de onderneming beleggers bedrogen door te hoge inkomsten en winsten op te geven en de waarde van haar activa op te blazen. De zaak werd in 2003 geschikt voor 1PT3T1,5 miljard, waarvan $300 miljoen werd betaald aan aandeelhouders die Qwest-aandelen hadden gekocht in de betrokken periode en nog eens $800 miljoen om claims van pensioenplannen te betalen die getroffen waren door het vermeende financiële wangedrag van het management van Qwest.

9. Rite Aid Corp.

Martin Grass, CEO en zoon aangeklaagd wegens samenzwering, fraude, valse verklaringen en belemmering van de rechtsgang in zaak waarbij meer dan $2 miljard aan smeergeld van een pharmacy benefit manager betrokken was, tot vijf jaar lang.

Rite Aid aandelen rechtszaak

De SEC klaagde Rite Aid in 2009 aan wegens boekhoudfraude, nadat uit een onderzoek was gebleken dat de onderneming haar winst over de jaren 2007-2008 gedurende die twee jaar met $3 miljard verkeerd had voorgesteld.

Martin Grass pleitte schuldig aan draadfraude (2007) en werd veroordeeld tot zeven jaar gevangenisstraf; pleitte opnieuw schuldig voor zijn rol in de RiteAid-zaak (2010), werd veroordeeld tot 37 maanden achter de tralies; betaalde $5 miljoen boete plus $1 miljoen strafrechtelijke boete als gevolg van de civiele procedure die de SEC eerder dat jaar tegen hem had aangespannen.

10. Global Crossing Ltd

This case was brought by Global Crossing Ltd. shareholders who alleged that the company’s CEO, Gary Winnick, had insider knowledge of the company’s impending bankruptcy and sold his stock before it became public knowledge. The lawsuit also claimed that Winnick had a conflict of interest when he negotiated an acquisition deal with Qwest Communications International Inc., because he held a large amount of stock in both companies.

De zaak werd in 2004 geschikt voor $325 miljoen.

Conclusie

We zullen misschien nooit weten of deze rechtszaken in het belang van de slachtoffers zijn geschikt. Maar we kunnen er wel van leren, en hopelijk toekomstige tragedies voorkomen door te begrijpen wat er fout ging.

Standaardafbeelding
drieinvesteers
Artikelen: 3
nl_NLDutch