Congresaandelenhandelaren presteren nog steeds beter dan de S&P500 (in 2022)

In 2021 schokten de mogelijke gevallen van handel met voorkennis van het Amerikaanse congres de hele wereld. Een van de katalysatoren was congreslid Nancy Pelosi, wiens echtgenoot Paul Pelosi naar verluidt meer dan $30 miljoen had verdiend door te handelen in aandelen van de grote bedrijven die zijn vrouw reguleert.

Nieuws over hun handel verspreidde zich als een lopend vuurtje over TikTok, Reddit, en Instagram. Een van de meest in het oog springende gevallen was de Nvidia-deal.

Pelosi's man kocht de Nvidia-aandelen een maand voordat een aankondiging verscheen dat de Amerikaanse regering een supercomputer met Nvidia-microchips zal kopen.

Plotseling begreep de grote massa dat senatoren wellicht handel dreven met voorkennis over ingrijpende gebeurtenissen.

Als gevolg daarvan namen veel jonge beleggers een nieuwe handelsstrategie aan: ze keken naar de financiële gegevens van politici en kopieerden hun transacties.

Congres handelsresultaten Vs S&P 500

Dus hoe gemakkelijk is het voor congresleden om geld te verdienen met voorkennis? De meesten van hen zijn geen professionele handelaars en zelfs met voorkennis is het niet altijd mogelijk om de bewegingen van de aandelenprijzen te voorspellen. Zelfs de grote hedgefondsen met hun geavanceerde aandelen voorspelling strategieën verslaan niet altijd de algemene markt.

Veel economen hebben het idee gebagatelliseerd dat politici succesvoller zijn dan gemiddeld wanneer het gaat om beleggen op de aandelenmarkt. Sommigen hebben aangevoerd dat de termijn van 45 dagen voor het melden van de transacties te groot kan zijn om de transacties op te merken voordat de markt al in beweging is gekomen.

Gelukkig is het mogelijk om dit te controleren.

Congresleden moeten sinds 2012 hun transacties publiceren en er zijn verschillende academische studies geweest over handel met voorkennis. Onderzoekers voeren de studies uit door aandelen van het aandeel te verhandelen in een aandelenhandel simulator nadat de insiders ze onlangs hebben gekocht of verkocht.

Sommige van deze studies hebben aangetoond dat insiders in staat zijn om tot 36% beter te presteren dan de markt* over een periode van een jaar.

Een gebruiker op Reddit en heeft een algoritme gebouwd dat hun transacties kopieert. 

Zoals u ziet, heeft het Amerikaanse Congres als geheel het in 6 maanden tijd aanzienlijk beter gedaan dan de S&P 500.

Waar kan ik de aandelenhandel van congresleden zien?

De Stock Act, ondertekend door president Obama in 2012, vereist dat overheidsfunctionarissen hun transacties openbaar maken, zodat het publiek kan zien wat ze doen.

De Stock Act vereist dat wetgevers alle transacties melden en binnen 45 dagen na de transactiedatum een verslag indienen.

Deze wet was bedoeld om belangenconflicten te helpen voorkomen door de openbaarmaking van deze transacties door leden van het Congres verplicht te stellen. De hoop was dat dit hen zou aanmoedigen om op een ethische manier te handelen bij het nemen van beslissingen die hun eigen investeringen zouden kunnen beïnvloeden.

De wet schrijft ook voor dat het publiek gemakkelijk toegang moet hebben tot deze registers, hetgeen heeft geleid tot een grotere transparantie van de overheid.

Sommige van de sites waar u de handel met voorkennis kunt zien zijn Openinsider en HouseStockWatcher waar u gemakkelijk specifieke politici kunt uitfilteren.

Nancy Pelosi - de beroemdste congresganger.

Pelosi's mogelijke handel met voorkennis gaat vele jaren terug. Ze werd voor het eerst in het Congres gekozen in 1987 en zit sinds 1990 in de raad van bestuur van Goldman Sachs. Sindsdien staat zij bekend als een van hun trouwste insiders - zelfs toen zij betrokken waren bij het verstrekken van voorkennis over de ineenstorting van de huizenmarkt.

Sommigen speculeren dat Pelosi meer dan $100 miljoen heeft verdiend door aandelen te verkopen enkele uren voordat ze instortten. Ze had ook toegang tot informatie over aanstaande belastingwetten waardoor ze aandelen van bedrijven als Apple en Google kon verkopen tegen record lage prijzen.

Nancy Pelosi handelt niet zelf in aandelen, dat wordt gedaan door haar man Paul Pelosi die eigenaar is van een beleggingsonderneming "Financial Leasing Services". Handelaren kijken dus naar de openbaarmakingen van zijn firma wanneer zij de wijsheid en connecties van Nancy willen aanboren.

De totale portefeuille van de familie Pelosi heeft de S&P 500 verslagen met 4,9 procent in 2019, en een sappige 14,3 procent in 2020 en het is blijven toppen van de markt in 2022 ook.

Congres wil leden verbieden in aandelen te handelen

Als u wilt profiteren van de openbaar beschikbare aandelenhandel van Amerikaanse politici, moet u snel handelen. Het Congres is van plan leden te verbieden in aandelen te handelen en de nieuwe wet zal naar verwachting ergens in 2022 in stemming worden gebracht.

Een van de grootste obstakels en blokkeerders voor deze nieuwe wet was Nancy zelf, want als gezinsleden geen handel meer zouden mogen drijven, zou haar man Paul zijn baan verliezen.

Conclusie

Ondanks de controverses en schandalen zijn de Amerikaanse politici jarenlang in aandelen blijven handelen en dat is volgens onderzoek winstgevend geweest. Het dreigende risico van een beurscrash zou de handelsactiviteiten van politici kunnen verminderen, aangezien zelfs de pro-investeerders onzeker zijn over de markten.

Met het aanstaande verbod voor congresleden om aandelen te verhandelen, zou handel met voorkennis minder populair kunnen worden, maar het is waarschijnlijk dat de slimsten mazen in de wet zullen vinden of creëren om hun "psychische" uit te blijven buiten vaardigheden in het voorspellen van aandelenkoersen.