Saman Pasaran Saham Terbesar Sepanjang Zaman

pengenalan

Jika anda seorang yang fanatik pasaran saham seperti saya, anda mungkin pernah mendengar tentang beberapa tuntutan undang-undang pasaran saham ini. Mungkin mereka menjadi bualan pejabat anda semasa makan tengah hari; mungkin mereka dipaparkan dalam latar belakang filem atau rancangan TV kegemaran anda. Sama ada cara, setiap satu adalah gambaran yang menarik ke dalam dunia kewangan yang rumit dan sejauh mana sesetengah orang akan pergi ke hadapan.

Bursa pasaran saham adalah sistem rumit yang boleh dimanipulasi dalam beberapa cara, termasuk melalui tindakan undang-undang. Mari kita lihat 10 kes undang-undang pasaran saham terbesar dan periksa bagaimana pelaburan ini mempengaruhi pasaran saham.

1. Worldcom/MCI

Worldcom/MCI ialah sebuah syarikat telekomunikasi yang memfailkan kebankrapan pada tahun 2002, menjadikannya kebankrapan terbesar dalam sejarah AS pada masa itu. Pengasas syarikat itu, Bernard Ebbers, dikenakan saman tindakan kelas $2.25 bilion selepas dia didakwa menyembunyikan status kewangan sebenar syarikatnya daripada pelabur. Tuntutan itu diselesaikan di luar mahkamah dan Worldcom telah diserap oleh Verizon.

2. Tyco

Tyco International Ltd. bersetuju membayar $50 juta untuk menyelesaikan tuntutan tindakan kelas yang dibawa oleh pemegang saham yang menuduh syarikat itu menaikkan harga sahamnya secara buatan.

Syarikat itu, yang diasaskan oleh Dennis Kozlowski dan kemudiannya diketuai oleh L. Dennis Kozlowski, bersetuju pada Januari 2007 untuk membayar $4.4 bilion untuk pengeluar sistem keselamatan elektronik, tetapi gagal mendedahkan bahawa dia telah disabitkan dengan penipuan sekuriti pada 2005— fakta yang mungkin membuat pelabur berhati-hati tentang melabur dalam perjanjian itu. Tyco juga tidak mendedahkan berapa banyak wang yang telah dibelanjakan untuk mempertahankan dirinya terhadap tindakan undang-undang yang difailkan oleh bekas majikan Kozlowski dan orang lain, yang mendakwa mereka telah ditipu semasa memegang jawatan di Sunbeam Corp., di mana beliau adalah Ketua Pegawai Eksekutif sebelum berpindah ke Tyco International Ltd., menurut Bloomberg Businessweek.

3. Enron

Enron ialah syarikat tenaga yang berpangkalan di Texas yang diasaskan pada tahun 1985 dan memfailkan kebankrapan pada tahun 2001, menjadikannya pemfailan kebankrapan bab 11 terbesar dalam sejarah AS. Keruntuhan Enron bukan sahaja menjejaskan 20,000 pekerja dan pemegang saham syarikat, tetapi juga pemberi pinjaman dan pemiutang lain yang terlibat dengan Enron.

Kematian Enron sebahagian besarnya disebabkan oleh amalan perakaunannya yang menyembunyikan hutang daripada pemegang saham sambil menaikkan keuntungan dengan menggunakan perkongsian luar kunci kira-kira yang boleh dipersoalkan yang dikawal oleh bekas eksekutif yang telah meninggalkan syarikat itu. Apabila perkongsian ini gagal dilaksanakan seperti yang diharapkan, Enron tidak lagi dapat memenuhi kewajipannya kepada pelabur atau pemberi pinjaman dan akhirnya menjadi muflis.

4. Adelphia Communications

Adelphia Communications ialah sebuah syarikat kabel yang memfailkan muflis pada tahun 2002. Keluarga Rigas, yang memiliki Adelphia, kemudiannya dituduh menyelongkar $2.3 bilion daripada syarikat itu untuk menampung perbelanjaan peribadi dan membayar pinjaman. John Rigas (pengasas) dan anaknya Timothy masing-masing dijatuhi hukuman 15 dan 20 tahun atas penglibatan mereka dalam penipuan ini. Keluarga itu dilaporkan mengambil pinjaman $100 juta daripada Adelphia, menggunakan wang syarikat untuk membeli jet peribadi ($37 juta) dan padang golf ($12 juta).

5. Kumpulan Antarabangsa Amerika

Pada tahun 2005, SEC menuduh American International Group (AIG) melakukan penipuan perakaunan. AIG terpaksa membayar ganti rugi dan denda $1.6 bilion. Ketua Pegawai Eksekutif Maurice R. Greenberg terpaksa meletak jawatan, dan nilai syarikat menurun lebih $100 bilion.

6. HealthSouth Corp.

HealthSouth Corp. ialah penyedia utama perkhidmatan penjagaan kesihatan di AS. Syarikat itu telah disenaraikan di Bursa Saham New York pada tahun 1986 dan harga sahamnya meningkat kepada $35.75 pada tahun 1999, apabila ia berada di kedudukan antara syarikat terbesar di Amerika. Tetapi menjelang 2003, telah menjadi jelas bahawa HealthSouth telah ditipu oleh CEO dan CFOnya yang menyedut ratusan juta dolar daripada pampasan mereka sendiri dan dana korporat lain serta memindahkan wang daripada syarikat yang mereka perolehi ke dalam akaun palsu yang mereka kawal. Penipuan itu begitu meluas sehinggakan menjelang 2006, saman bernilai $2 bilion telah difailkan terhadap HealthSouth — menjadikan ini salah satu penipuan korporat terbesar yang pernah ditemui.

7. Peregrine Enterprises International Inc.

Peregrine Enterprises International Inc. ialah satu lagi kes dakwaan penipuan pasaran saham yang mengakibatkan penyelesaian dan syarikat terpaksa menyatakan semula kewangannya. Tuntutan itu dikemukakan terhadap Peregrine oleh SEC pada 2008, yang mendakwa bahawa syarikat itu telah menyalahgunakan dana dan memalsukan buku dan rekod.

Di samping itu, Peregrine membuat beberapa kenyataan awam yang mengelirukan tentang prospek perniagaannya yang menyebabkan pelabur membeli sebanyak mungkin saham sebelum jatuh daripada $30 sesaham kepada $1 atau kurang (harga saham hari ini). Pelabur yang membeli saham pada harga yang melambung ini tidak mempunyai apa-apa selain kertas yang tidak bernilai apabila semuanya jatuh ke telinga mereka.

8. Qwest Communications International Inc.

Qwest Communications International Inc. ialah sebuah syarikat telekomunikasi yang dahulunya berpangkalan di Denver, Colorado yang terlibat dalam tuntutan tindakan kelas penipuan sekuriti. Tuntutan itu mendakwa bahawa syarikat itu telah menipu pelabur dengan melebih-lebihkan hasil dan pendapatan, dan menaikkan nilai asetnya. Kes itu telah diselesaikan pada tahun 2003 untuk $1.5 bilion, termasuk $300 juta yang dibayar kepada pemegang saham yang membeli saham Qwest dalam tempoh yang berkaitan dan tambahan $800 juta untuk membayar tuntutan daripada pelan pencen yang terjejas oleh dakwaan salah laku kewangan di pihak Qwest pengurusan

9. Rite Aid Corp.

Martin Grass, Ketua Pegawai Eksekutif dan anak lelakinya didakwa atas tuduhan konspirasi, penipuan, kenyataan palsu dan menghalang keadilan sekiranya melibatkan lebih $2 bilion sogokan daripada pengurus faedah farmasi sehingga lima tahun.

SEC menyaman Rite Aid kerana penipuan perakaunan pada 2009 selepas siasatan mendedahkan syarikat itu telah menyalahgambarkan pendapatannya dari 2007-2008 sebanyak $3 bilion dalam tempoh dua tahun tersebut.

Martin Grass mengaku bersalah atas penipuan wayar (2007) dan dijatuhi hukuman penjara tujuh tahun; mengaku bersalah sekali lagi atas peranannya dalam kes RiteAid (2010), dijatuhi hukuman penjara 37 bulan; membayar penalti $5 juta ditambah $1 juta denda jenayah daripada saman sivil SEC yang difailkan terhadapnya awal tahun itu.

10. Global Crossing Ltd

Kes ini dibawa oleh pemegang saham Global Crossing Ltd. yang mendakwa Ketua Pegawai Eksekutif syarikat itu, Gary Winnick, mempunyai pengetahuan orang dalam tentang kebankrapan syarikat yang akan berlaku dan menjual sahamnya sebelum diketahui umum. Tuntutan itu juga mendakwa bahawa Winnick mempunyai konflik kepentingan apabila dia merundingkan perjanjian pemerolehan dengan Qwest Communications International Inc., kerana dia memegang sejumlah besar saham dalam kedua-dua syarikat.

Kes itu telah diselesaikan untuk $325 juta pada tahun 2004.

Kesimpulan

Kita mungkin tidak pernah tahu sama ada tindakan undang-undang ini telah diselesaikan demi kepentingan terbaik mangsa. Tetapi kita boleh belajar daripada mereka, dan mudah-mudahan mengelakkan tragedi masa depan dengan memahami apa yang salah.