Visu laiku lielākās tiesas prāvas akciju tirgū

Ievads

Ja esat akciju tirgus fanātiķis tāpat kā es, jūs, iespējams, esat dzirdējis par dažām no šīm akciju tirgus prasībām. Varbūt par tām runāja jūsu birojā pusdienu laikā; varbūt tās bija jūsu mīļākās filmas vai TV seriāla fona sižeta fona sižets. Jebkurā gadījumā katra no tām ir aizraujošs ieskats sarežģītajā finanšu pasaulē un tajā, cik tālu daži cilvēki ir gatavi aiziet, lai tiktu uz priekšu.

Birža ir sarežģīta sistēma, ar kuru var manipulēt dažādos veidos, tostarp ar tiesas prāvām. Aplūkosim 10 lielākās biržas tiesvedības lietas un izpētīsim, kā šīs investīcijas ietekmēja biržu tirgu.

1. Worldcom/MCI

Worldcom/MCI bija telekomunikāciju uzņēmums, kas 2002. gadā pieteica bankrotu, kas tolaik bija lielākais bankrots ASV vēsturē. Uzņēmuma dibinātājam Bernardam Ebbersam tika izvirzīta $2,25 miljardu liela grupas prasība pēc tam, kad viņš, iespējams, slēpa no ieguldītājiem sava uzņēmuma patieso finansiālo stāvokli. Tiesvedība tika nokārtota ārpustiesas ceļā, un Worldcom kopš tā laika pārņēma Verizon.

2. Tyco

Tyco International Ltd. piekrita samaksāt $50 miljonus, lai nokārtotu kolektīvās prasības prasību, ko iesniedza akcionāri, kuri apsūdzēja uzņēmumu par mākslīgi paaugstinātu akciju cenu.

Denisa Kozlovska dibinātais uzņēmums, kuru vēlāk vadīja L. Deniss Kozlovskis, 2007. gada janvārī piekrita maksāt $4,4 miljardus par elektronisko drošības sistēmu ražotāju, taču neatklāja, ka Deniss Kozlovskis 2005. gadā bija notiesāts par krāpšanu ar vērtspapīriem - fakts, kas varēja likt investoriem piesardzīgi attiekties pret ieguldījumiem šajā darījumā. Tyco arī neatklāja, cik daudz naudas tas ir iztērējis, aizstāvoties pret Kozlovska bijušā darba devēja un citu personu iesniegtajām prasībām, kuras apgalvoja, ka Kozlovskis viņus apkrāpis, strādājot Sunbeam Corp., kur viņš bija izpilddirektors pirms pāriešanas uz Tyco International Ltd., kā ziņo Bloomberg Businessweek.

3. Enron

Enron bija Teksasā bāzēts enerģētikas uzņēmums, kas tika dibināts 1985. gadā un 2001. gadā pieteica bankrotu, tādējādi tas kļuva par lielāko 11. nodaļas bankrota pieteikumu ASV vēsturē. Enron bankrots skāra ne tikai 20 000 uzņēmuma darbinieku un akcionāru, bet arī aizdevējus un citus kreditorus, kas bija saistīti ar Enron.

Enron bankrotu lielā mērā skaidro ar tā grāmatvedības praksi, kas slēpa parādsaistības no akcionāriem, vienlaikus palielinot peļņu, izmantojot apšaubāmas ārpusbilances partnerības, kuras kontrolēja bijušie vadītāji, kas pēc tam pameta uzņēmumu. Kad šīs partnerības nesniedza gaidītos rezultātus, Enron vairs nespēja pildīt savas saistības pret ieguldītājiem vai aizdevējiem un galu galā bankrotēja.

4. Adelphia Communications

Adelphia Communications bija kabeļu uzņēmums, kas 2002. gadā iesniedza bankrota pieteikumu. Rigas ģimene, kurai piederēja Adelphia, vēlāk tika apsūdzēta par $2,3 miljardu latu izkrāpšanu no uzņēmuma, lai segtu personīgos izdevumus un atmaksātu aizdevumus. Džons Rigass (dibinātājs) un viņa dēls Timotijs tika notiesāti attiecīgi uz 15 un 20 gadiem par līdzdalību šajā krāpšanā. Kā ziņots, ģimene no Adelphia saņēma aizdevumus $100 miljonu apmērā, izmantojot uzņēmuma naudu, lai iegādātos privātu lidmašīnu ($37 miljoni) un golfa laukumu ($12 miljoni).

5. American International Group

2005. gadā SEC apsūdzēja American International Group (AIG) grāmatvedības krāpšanā. AIG nācās samaksāt $1,6 miljardus zaudējumu un soda naudu. Izpilddirektors Maurice R. Greenberg bija spiests atkāpties, un uzņēmuma vērtība samazinājās par vairāk nekā $100 miljardiem.

6. HealthSouth Corp.

HealthSouth Corp. bija nozīmīgs veselības aprūpes pakalpojumu sniedzējs ASV. Uzņēmums tika kotēts Ņujorkas biržā 1986. gadā, un tā akciju cena 1999. gadā pieauga līdz $35,75, kad tas ierindojās starp Amerikas lielākajām korporācijām. Taču līdz 2003. gadam kļuva skaidrs, ka HealthSouth ir apkrāpis tās izpilddirektors un finanšu direktors, kuri no savas atlīdzības un citiem uzņēmuma līdzekļiem izkrāpa simtiem miljonu dolāru, kā arī pārskaitīja naudu no iegādātajiem uzņēmumiem uz fiktīviem kontiem, kurus viņi kontrolēja. Krāpšana bija tik plaši izplatīta, ka līdz 2006. gadam pret HealthSouth tika iesniegtas tiesas prāvas 1,3T2 miljardu vērtībā, tādējādi šī bija viena no lielākajām atklātajām korporatīvajām krāpšanām.

7. Peregrine Enterprises International Inc.

Peregrine Enterprises International Inc. ir vēl viens gadījums saistībā ar iespējamo krāpšanu akciju tirgū, kura rezultātā tika panākts izlīgums un uzņēmumam bija jāpārstrādā finanšu dati. Pret Peregrine 2008. gadā vērsās SEC, kas apgalvoja, ka uzņēmums ir nelikumīgi piesavinājies līdzekļus un viltojis grāmatvedības dokumentus.

Turklāt Peregrine sniedza vairākus maldinošus publiskus paziņojumus par savām uzņēmējdarbības perspektīvām, kas mudināja investorus iegādāties pēc iespējas vairāk akciju, pirms to cena nokritās no $30 par akciju līdz $1 vai mazāk (akciju cena šodien). Ieguldītājiem, kas iegādājās akcijas par šīm paaugstinātajām cenām, palika tikai bezvērtīgi papīri, kad viss sagruva ap ausīm.

8. Qwest Communications International Inc.

Qwest Communications International Inc. ir telekomunikāciju uzņēmums, kas agrāk atradās Denverā, Kolorādo štatā un bija iesaistīts vērtspapīru krāpšanas kolektīvajā prasībā. Prasībā tika apgalvots, ka uzņēmums ir apkrāpis ieguldītājus, pārspīlējot ieņēmumus un peļņu un uzpūstot savu aktīvu vērtību. Lieta tika atrisināta 2003. gadā par $1,5 miljardiem, kas ietvēra $300 miljonus, kas tika izmaksāti akcionāriem, kuri attiecīgajā periodā iegādājās Qwest akcijas, un vēl $800 miljonus, lai samaksātu prasības no pensiju plāniem, kurus ietekmēja Qwest vadības iespējamie finanšu pārkāpumi.

9. Rite Aid Corp.

Martins Grass, izpilddirektors un dēls apsūdzēti sazvērestībā, krāpšanā, nepatiesu apgalvojumu sniegšanā un tiesvedības kavēšanā lietā, kas saistīta ar vairāk nekā $2 miljardu lielu kukuli no farmācijas pabalstu pārvaldnieka līdz pat piecu gadu laikā.

SEC 2009. gadā iesūdzēja Rite Aid tiesā par krāpšanu grāmatvedībā pēc tam, kad izmeklēšanā atklājās, ka uzņēmums 2007.-2008. gadā bija nepatiesi atspoguļojis savus ieņēmumus par 1,3 T3 T3 miljardiem eiro.

Martins Grass atzina savu vainu par krāpšanu ar vadiem (2007. gadā) un tika notiesāts uz septiņiem gadiem cietumā; vēlreiz atzina savu vainu par savu lomu RiteAid lietā (2010. gadā) un tika notiesāts uz 37 mēnešiem aiz restēm; samaksāja $5 miljonu sodu un $1 miljona kriminālsodu, kas tika piespriests par pret viņu vērsto SEC civilprasību.

10. Global Crossing Ltd

Šo lietu ierosināja Global Crossing Ltd. akcionāri, kuri apgalvoja, ka uzņēmuma izpilddirektors Gary Winnick zināja par uzņēmuma gaidāmo bankrotu un pārdeva savas akcijas, pirms tas kļuva publiski zināms. Prasībā arī tika apgalvots, ka Winnick bija interešu konfliktā, kad viņš risināja sarunas par iegādes darījumu ar Qwest Communications International Inc., jo viņam piederēja liels daudzums abu uzņēmumu akciju.

2004. gadā lieta tika atrisināta par $325 miljoniem.

Secinājums

Iespējams, mēs nekad neuzzināsim, vai šīs tiesas prāvas tika atrisinātas cietušo interesēs. Taču mēs varam no tām mācīties un, cerams, izvairīties no turpmākām traģēdijām, saprotot, kas notika nepareizi.