Vai akciju tirgus sabrukums 2022. gadā jau ir sācies?
Daudzi finanšu analītiķi jau 2018. gadā sāka baidīties no akciju tirgus sabrukuma.
Tomēr tirgus turpināja sasniegt jaunus kāpumus...
Līdz 2022. gada maijā akciju tirgus sāka kristies un parādījās dažādi citi satraucoši signāli.
Aplūkosim šos signālus sīkāk.
Tehnoloģiju krājumi ir sākuši kristies
Maijā 2022. gada maijā tehnoloģiju krājumi sāka uzrādīt spēcīgas pazīmes par gaidāmo lejupslīdes tendenci.
WallStreetBets mazumtirdzniecības tirgotāji bankrotē
Arvien vairāk mazumtirgotāju publicē traģiskus stāstus par to, kā viņi ir zaudējuši visus savas dzīves uzkrājumus.
Piemēram, vienam opciju tirgotājam nedēļas laikā izdevās zaudēt $1,102,893. Citi foruma lietotāji aplaudēja viņa pārliecībai un tam, ka viņš turējās pie saviem darījumiem, neraugoties uz lielajiem zaudējumiem.
Tirgotāja kontā joprojām bija $379,396,396, bet, iespējams, ka līdz brīdim, kad jūs šo lasīsiet, tas būs zaudēts. Par citiem sāpīgiem WallStreetBet zaudējumiem varat lasīt sadaļā šis raksts.
Nasdaq akciju krīze pārspēja 2000. gada dot-com burbuli
Dažu dienu laikā Nasdaq akciju tirgus zaudēja vairāk nekā $7 triljonu dolāru, gandrīz divkāršojot dot-com avāriju (ja to koriģētu atbilstoši inflācijai, tas varētu būt līdzīgi).
Lūk, kāda situācija bija 2022. gada 13. maijā, salīdzinot ar visām nesenajām tirgus krīzēm:
Vai atceraties 2000. gada akciju tirgus sabrukumu?
Lai saprastu, kā varētu notikt šis akciju tirgus sabrukums, ir lietderīgi saprast, kā veidojās iepriekšējie sabrukumi.
Tas ir tas, kā dot-com burbulis izskatījās profesionāliem tirgotājiem, kuriem bija Bloomberg termināls:
Vai sarakstā redzat pazīstamus vārdus?
Amazon uz leju -84%
Apple uz leju -72%
Tas ir viena mēneša laikā.
Protams, 1999. gadā Amazon bija neliels jaunuzņēmums, salīdzinot ar to, kāds tas ir šodien, tāpēc nevajadzētu gaidīt, ka tā vērtība kritīsies tik ļoti, kā toreiz.
Amazon akciju crash 2000 Vs 2022
Jautrības labad padziļināti aplūkosim Amazon akciju avārijas.
2000. gada avārija izskatās niecīga, vai ne?
Taču tas viss ir relatīvi, un pēdējos gados vērojamā kosmiskā pieauguma dēļ tas izskatās mazs.
Mums ir jāsalīdzina procenti.
Šeit ir zaudējumi % no 2022. gada sākuma:
Amazon ir izslēgts -36.8% salīdzinājumā ar -84% 2000. gada krīzē.
Ko no tā varam secināt?
Amazon un citi lielākie tehnoloģiju uzņēmumi ir daudz spēcīgāki nekā 2000. gados, tāpēc nav pašsaprotami, ka tie tik ļoti kritīsies.
Tomēr joprojām varētu būt vēl vairāk vietas kritumam, jo FED vēl tikai sāk stingrāku politiku.
Jūs varat apgalvot, ka tirgus jau ir novērtējis likmju paaugstināšanu un stingrāku...
Bet vai tas ir pilnībā?
Tehniskā analīze, lūdzu, ienāciet manā kabinetā!
Kā redzat, Amazon akciju cena ir tikko pārkāpus ilgtermiņa atbalsta zonu.
Tas ir galvenais atbalsts, kuru cena bija ievērojusi un atlēca pret vairāk nekā 7 gadus.
Un kopš tā laika cena ir kritusies katru nedēļu. (Ņemiet vērā garo sarkano sveču secību pēc izrāviena)
Turklāt tā tuvojas svarīgai iepriekšējai pretestības zonai no 2018. līdz 2020. gadam. (Oranžais bloks)
Tas var apstāties un tur atlēkt...
Taču tas var arī to sabojāt.
Šobrīd neviens īsti nezina.
Mikija pele arī ir nepatikšanas
Līdzīgs stāsts ir arī ar uzņēmumu Disney, kura akcijas arī krīt.
Disney akciju cena ir nokritusies zem desmit gadu ilgā atbalsta VWAP formā.
VWAP ir apjoma svērtā vidējā cena.
Tā ir statistika, ko tirgotāji izmanto, lai noteiktu, kāda ir vidējā cena, pamatojoties gan uz cenu, gan apjomu.
Tas nav labi.
Noslēpumainais Tesla zaudējumu modelis
Tagad aplūkosim jūsu iecienītākās akcijas - Tesla.
Ir dīvains Tesla akciju gada modelis, ko daudzi nezina.
Pēdējo pāris gadu laikā katra gada pirmajā pusgadā TSLA ir samazinājies par 50%.
Kā redzējāt iepriekš, Tesla šogad ir zaudējusi aptuveni 30%.
Vai tas ir ikgadējā 50% krituma sākumposms?
Visticamāk, ne...
...spriežot pēc tā, ka viss tirgus piedzīvo lejupslīdi.
Septembra efekts
Starp citu, šādi atkārtošanās modeļi nav nekas neparasts.
Ir plašāks Bermudu trijstūris krājumiem - septembra mēnesis:
Redzēsim, ko nesīs septembris.
Rudens un ziema varētu būt auksta.
4 tirgus fāzes un izmisums
Tirgi pārvietojas pa posmiem. Un šīs fāzes atkārtojas. Atkal un atkal.
Lūk, kā tas notiek:
Diemžēl daudzi krājumi pašlaik veido tieši šādu modeli.
Piemēram, Shopify:
Vai varat pateikt, kāds ir pašreizējās Shopify fāzes nosaukums?
Jā, izskatās, ka DESPAIR.
Teladoc dara to pašu:
Un ir arī daudzi citi, kas atkārto šo pašu modeli.
Tas ir lielisks piemērs, kāpēc jums ir nepieciešams, lai uzzinātu kādu cenu rīcības teoriju.
Tie, kas zināja šos pamatus, pārdeva izplatīšanas posmā.
Ja vēlaties uzzināt par šādām lietām, iespējams, jums patiks šis tirdzniecības un investīciju izglītības lietotne, kas māca jums principus un ļauj praktizēt tirdzniecību, izmantojot akciju tirdzniecības simulatoru ar nulles risku.
9 iemesli, kāpēc akciju tirgus šodien sabrūk?
- Augoša inflācija - pārāk daudz naudas, lai iegādātos arvien mazāk preču.
- Cilvēki iegrimst vēl lielākās parādsaistībās.
- Covid pandēmija (Turpinās bloķēšana Ķīnā), kas izraisa globālu piegādes ķēdes krīzi.
- Ķīnas ekonomika palēninās.
- FED (ASV centrālā banka) sāk paaugstināt procentu likmes.
- Enerģētiskā krīze ar rekordlielu dabasgāzes un augošām naftas cenām.
- Ķīna vēršas pret tās lielākajām tehnoloģiju akcijām (Alibaba, Tencent un citas)
- Palielināti valdības izdevumi.
- Karš Ukrainā
- Iespējamais karš Taivānā.
- Kriptonauda avārija.
Aplūkosim svarīgākos no tiem.
Inflācijas pieaugums
Ja inflācijas līmenis turpinās palielināties, tas var negatīvi ietekmēt akciju tirgus ienesīgumu. Augstākas procentu likmes un zemāka ekonomiskā izaugsme izraisītu zemākas dividendes un zemākas akciju cenas.
Inflācijas līmenis ASV ir pieaudzis 8,3% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Pat izslēdzot svārstīgās pārtikas un enerģijas cenas, tā sauktais pamatinodinamiskais patēriņa cenu indekss joprojām pieauga par 6,2%.
Pandēmijas laikā valdības visā pasaulē iepludināja smagās kravas ar naudu, lai veicinātu grūtībās nonākušo valstu ekonomiku.
Tas bija īstermiņa risinājums, kas izraisīja cenas strauju kāpumu.
Kāpēc? Vairāk naudas, lai iegūtu tādu pašu preču daudzumu, izraisa cenu kāpumu.
Tagad papildu problēma ir tā, ka preču skaits nav palicis nemainīgs.
Piegādes ķēdes krīzes dēļ samazinājās preču apjoms, tādējādi padziļinot inflāciju.
Amerikāņi vairāk izmanto kredītkartes
Veselīgā situācijā, kad cenas sāk pieaugt, cilvēki sāk taupīt naudu un ierobežo savus tēriņus.
2022. gada jūnijā mēs redzam citu ainu - amerikāņi aizvien vairāk iedziļinās kredītkaršu parādos, jo inflācija turpina pieaugt.
Kredītkaršu parāds, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, pieauga par 19,6% un 2022. gada aprīlī sasniedza $1,103 triljonus, pārsniedzot pirms pandēmijas sasniegto rekordu - $1,1 triljonu.
Arī globālais parāds turpina pieaugt
Visā pasaulē cilvēki un uzņēmumi arvien vairāk iegrimst parādos. Kopējais globālais parāds pret IKP 2022. gada pirmajā ceturksnī sasniedza rekordaugstu līmeni - 348%.
Lielajām un mazajām korporācijām ir nepieciešams arvien lielāks un lielāks parāds, lai panāktu līdzīgus izaugsmes rādītājus, kādus tās ir pieradušas sasniegt līdz šim.
Tas ir vēl viens spēcīgs signāls, ka centrālajām bankām visā pasaulē būs radikāli jāpaaugstina procentu likmes. Diemžēl, paaugstinot procentu likmes, tās radīs arī recesiju, jo mazie uzņēmumi nevarēs aizņemties naudu izaugsmei. Šāda augstas inflācijas un izdevumu samazināšanās kombinācija noved pie stagflācijas. Stagflācija = inflācija + stagnācija.
Palielināti valdības izdevumi
Ja valdībai ir grūtības apmaksāt rēķinus, tā var būt spiesta aizņemties vairāk naudas vai palielināt naudas piedāvājumu, izmantojot kvantitatīvās mīkstināšanas (QE) vai citas metodes.
Tas veicina inflāciju un liek samazināties procentu likmēm, tādējādi paaugstinot aktīvu cenas.
Ja tas turpināsies pietiekami ilgi, tas var pat izraisīt ekonomikas krīzi - un tad jūs pieredzēsiet akciju tirgus sabrukumu!
Citiem vārdiem sakot, palielināti federālie izdevumi var tieši novest no vienas lietas pie otras, līdz izveidojas burbulis, un tad galu galā viss elle plīst, krājumiem krītot lejup pa attiecīgajām klintīm uz aizmiršanu.
Federālās valdības stimulēšanas programma ir radījusi milzīgu parādu un inflāciju.
Liela parāda un inflācijas problēma ir tā, ka tās izraisa augstākas procentu likmes, zemāku izaugsmi un pat recesiju.
Tieši tā: pat ja jūsu ieguldījumi pieaugs par 10% gadā 5% vietā, jūsu bagātība nepalielināsies, jo, ņemot vērā inflāciju, šo ieguldījumu vērtība laika gaitā būs daudz mazāka - un kurš to vēlas?
Enerģētikas krīze
Daudzas valstis ir pieņēmušas jaunus zaļās enerģijas likumus...
...kas ir labi ilgtermiņa skatījumā, bet ne tik labi īstermiņā.
Piemēram, Vācija ir slēgusi lielāko daļu savu atomelektrostaciju ar domu, ka tā pakāpeniski pāries uz atjaunojamiem enerģijas avotiem.
Diemžēl tas nenotiek tik ātri. Tāpēc tikmēr ir jāizmanto ogles un gāze, tādējādi palielinot gāzes pieprasījumu un cenu.
Tas ir saistīts ar faktu, ka Ķīna ir samazinājusi spirāles izmantošanu un pārorientējusies uz gāzi (kas ir ievērojami tīrāka)...
...tad vēl jāpiebilst, ka Krievija šantāžas veidā samazina gāzes piegādes Eiropai...
… Un mēs piedzīvosim lielāko enerģētikas krīzi, kādu esam piedzīvojuši jau sen.
Karš Ukrainā
Ikreiz, kad notiek liels militārais konflikts vai tikai pastāv tā draudi, investori sāk pārvietot savus aktīvus no tādiem aktīviem kā akcijas uz drošākiem aktīviem, piemēram, zeltu vai valsts obligācijām.
Tā kā viņi pārdod savas tehnoloģiskās akcijas, šo akciju cenas samazinās.
Potenciālais karš Taivānā
Ir bijuši daudzi signāli, ka Ķīna varētu apsvērt iebrukumu Taivānā jau 2022. gada rudenī.
Lielie investori negaida, kad tas notiks, un izņem savus aktīvus no akciju tirgus, pirms tas notiek.
Kāpēc? Tāpēc, ka šāds militārs konflikts, visticamāk, izplestos, radot loģistikas paralīzi visām Ķīnas un Rietumu precēm.
Arī tāpēc, ka Taivāna ir lielākais mikroshēmu ražotājs, un karš tur radītu šoku visos tirgos, jo viss darbojas ar mikroshēmām.
Galvenais ieguvums?
Akciju tirgus ir varbūtību spēle. Jūs nevarat paredzēt nākotni, bet varat tai sagatavoties.
Tirgus jau ir krietni samazinājies, bet neviens nezina, cik tālu mēs esam no apakšas. pirms tirgus atkal kļūs bullish.
Tirgus apakšas prognozēšana ir visgrūtākā lieta.
