Apakah kehancuran pasar saham 2022 sudah dimulai?
Banyak analis keuangan mulai takut akan jatuhnya pasar saham pada tahun 2018.
Namun pasar terus mencapai level tertinggi baru…
Hingga bursa saham mulai terpuruk pada Mei 2022 dan berbagai sinyal mengkhawatirkan lainnya mulai bermunculan.
Mari kita lihat lebih dekat sinyal-sinyal ini.
Saham-saham teknologi mulai turun
Pada bulan Mei 2022, saham teknologi mulai menunjukkan tanda-tanda kuat akan datangnya tren turun.
Pedagang eceran di WallStreetBets akan bangkrut
Semakin banyak pedagang eceran memposting kisah tragis tentang bagaimana mereka kehilangan seluruh tabungan hidup mereka.
Misalnya, salah satu pedagang opsi berhasil kehilangan $1.102.893 dalam seminggu. Pengguna forum lainnya memuji keyakinannya dan fakta bahwa dia mempertahankan perdagangannya meskipun mengalami kerugian besar.
Pedagang itu masih memiliki $379.396 di akunnya, tapi itu mungkin akan hilang saat Anda membaca ini. Anda dapat membaca tentang kerugian WallStreetBet menyakitkan lainnya di artikel ini.
Kecelakaan saham Nasdaq melampaui gelembung dot-com tahun 2000
Dalam hitungan hari, pasar saham Nasdaq kehilangan lebih dari $7 Triliun dolar, hampir dua kali lipat kehancuran dot-com (Namun, jika disesuaikan dengan inflasi, itu bisa serupa).
Berikut situasinya pada 13 Mei 2022, dibandingkan dengan semua kejatuhan pasar baru-baru ini:
Apakah Anda ingat kehancuran pasar saham tahun 2000?
Untuk memahami bagaimana keruntuhan pasar saham ini terjadi, penting untuk memahami bagaimana kejatuhan sebelumnya terbentuk.
Seperti inilah gelembung dot-com bagi para pedagang pro yang memiliki Terminal Bloomberg:
Apakah Anda melihat beberapa nama yang akrab di daftar?
Amazon turun -84%
apel turun -72%
Itu dalam rentang waktu sebulan.
Tentu saja, pada tahun 1999 Amazon adalah startup kecil dibandingkan dengan sekarang, jadi Anda seharusnya tidak mengharapkannya jatuh sebanyak saat itu.
Saham Amazon jatuh 2000 Vs 2022
Demi bersenang-senang, mari kita lihat lebih dalam tentang jatuhnya saham Amazon.
Kecelakaan tahun 2000 terlihat sangat kecil, bukan?
Tapi itu semua relatif dan terlihat kecil karena kebangkitan kosmik beberapa tahun terakhir.
Kita perlu membandingkan persentasenya.
Berikut adalah kerugian % dari awal tahun 2022:
Amazon sedang down -36.8% dibandingkan dengan -84% dalam kehancuran tahun 2000.
Apa yang bisa kita simpulkan dari ini?
Amazon dan perusahaan teknologi terbesar lainnya jauh lebih kuat daripada di tahun 2000-an, jadi bukan berarti mereka akan jatuh sebanyak itu.
Namun, mungkin masih ada lebih banyak ruang untuk jatuh karena FED baru saja memulai pengetatan.
Anda dapat berargumen bahwa pasar telah memperhitungkan kenaikan dan pengetatan suku bunga…
Tapi apakah sudah sepenuhnya?
Analisis teknis, silakan masuk ke kantor saya!
Seperti yang Anda lihat, Harga saham Amazon baru saja menembus zona support jangka panjang.
Ini adalah dukungan utama yang dihargai dan dipantulkan oleh harga selama lebih dari 7 tahun.
Dan harga telah jatuh setiap minggu sejak itu. (Perhatikan urutan candle merah panjang setelah breakout)
Plus, itu mendekati zona resistensi penting sebelumnya dari 2018 hingga 2020. (Blok oranye)
Mungkin berhenti dan terpental di sana…
Tapi itu juga bisa merusaknya.
Pada titik ini, tidak ada yang benar-benar tahu.
Mickey mouse juga bermasalah
Ada cerita yang mirip dengan Disney, sahamnya juga melorot.
Harga saham Disney telah merosot di bawah dukungan selama satu dekade dalam bentuk VWAP.
VWAP adalah harga rata-rata tertimbang volume.
Ini adalah statistik yang digunakan oleh pedagang untuk menentukan harga rata-rata berdasarkan harga dan volume.
Itu tidak baik.
Pola kerugian misterius Tesla
Sekarang mari kita lihat saham favorit Anda – Tesla.
Ada pola tahunan yang aneh dari saham Tesla yang tidak diketahui banyak orang.
Selama beberapa tahun terakhir, TSLA telah turun sekitar 50% pada paruh pertama setiap tahun.
Seperti yang Anda lihat sebelumnya, Tesla telah kehilangan sekitar 30% tahun ini.
Apakah ini fase awal penurunan 50% tahunan?
Kemungkinan besar tidak…
…dilihat dari fakta bahwa seluruh pasar sedang mengalami penurunan.
Efek September
Omong-omong, pola berulang seperti itu tidak jarang.
Ada Segitiga Bermuda yang lebih luas untuk saham – bulan September:
Mari kita lihat apa yang akan terjadi pada bulan September ini.
Musim gugur dan musim dingin bisa menjadi musim dingin.
4 fase pasar dan keputusasaan
Pasar bergerak secara bertahap. Dan fase ini berulang. Lagi dan lagi.
Begini caranya:
Sayangnya, saat ini banyak saham yang membentuk pola persis seperti ini.
Misalnya Shopify:
Bisakah Anda memberi tahu apa nama fase saat ini untuk Shopify?
Ya, sepertinya PUTUS ASA.
Teladoc melakukan hal yang sama:
Dan masih banyak lagi yang mengulang pola yang sama.
Ini adalah contoh bagus mengapa Anda perlu mempelajari beberapa teori aksi harga.
Mereka yang mengetahui dasar-dasar ini, menjual pada fase distribusi.
Jika Anda ingin mempelajari hal-hal seperti ini, Anda mungkin menikmati ini aplikasi pendidikan perdagangan dan investasi, yang mengajarkan prinsip dan memungkinkan Anda berlatih berdagang dengan simulator perdagangan saham tanpa risiko.
9 alasan mengapa pasar saham ambruk hari ini?
- Meningkatnya inflasi – terlalu banyak uang mengejar jumlah barang yang berkurang.
- Orang-orang terjerumus ke dalam lebih banyak hutang.
- Pandemi Covid (Penguncian Berkelanjutan di Tiongkok) menyebabkan krisis rantai pasokan global.
- Perekonomian China sedang melambat.
- FED (bank sentral AS) mulai menaikkan suku bunga.
- Krisis energi dengan rekor gas alam tertinggi dan kenaikan harga minyak.
- China menindak saham teknologi terbesarnya (Alibaba, Tencent, dan lainnya)
- Peningkatan pengeluaran pemerintah.
- Perang di Ukraina
- Potensi perang di Taiwan.
- Kecelakaan kripto.
Mari kita lihat lebih dekat yang paling penting.
Meningkatnya inflasi
Jika tingkat inflasi terus meningkat, hal itu dapat berdampak negatif pada pengembalian pasar saham. Suku bunga yang lebih tinggi dan pertumbuhan ekonomi yang lebih rendah akan menyebabkan dividen yang lebih rendah dan harga saham yang lebih rendah.
Tingkat inflasi AS telah meningkat 8.3% dari tahun ke tahun. Bahkan menghapus harga makanan dan energi yang bergejolak, apa yang disebut IHK inti masih naik 6,2%.
Selama pandemi, pemerintah di seluruh dunia memompa banyak uang ke ekonomi mereka untuk meningkatkan ekonomi yang bermasalah.
Itu adalah perbaikan jangka pendek yang menyebabkan harga meroket.
Mengapa? Lebih banyak uang mengejar jumlah barang yang sama menyebabkan harga naik.
Masalah tambahan sekarang adalah jumlah barang tidak tetap.
Karena krisis rantai pasokan, jumlah barang berkurang, sehingga memperdalam inflasi.
Orang Amerika meningkatkan penggunaan kartu kredit
Dalam situasi yang sehat, ketika harga mulai naik, orang mulai menabung dan membatasi pengeluarannya.
Apa yang kita lihat pada Juni 2022 adalah gambaran yang berbeda – orang Amerika menggali lebih dalam utang kartu kredit karena inflasi terus meningkat.
Utang kartu kredit tumbuh sebesar 19,6% dibandingkan tahun sebelumnya dan mencapai $1,103 Triliun pada April 2022, melampaui rekor pra-pandemi sebesar $1,1tn.
Utang global juga terus meningkat
Orang-orang dan perusahaan semakin banyak berutang di seluruh dunia. Total utang global terhadap PDB mencapai rekor tertinggi 348% pada kuartal pertama 2022.
Perusahaan besar dan kecil membutuhkan lebih banyak hutang untuk menghasilkan tingkat pertumbuhan yang sama seperti biasanya.
Ini adalah sinyal kuat lainnya bahwa bank sentral di seluruh dunia harus menaikkan suku bunga secara radikal. Sayangnya, dengan menaikkan suku bunga, mereka juga akan menciptakan resesi karena usaha kecil tidak dapat meminjam uang untuk pertumbuhan. Kombinasi antara inflasi yang tinggi dan pengurangan pengeluaran menyebabkan stagflasi. Stagflasi = inflasi + stagnasi.
Peningkatan pengeluaran pemerintah
Jika pemerintah kesulitan membayar tagihannya, ia dapat dipaksa untuk meminjam lebih banyak uang atau menambah jumlah uang beredar melalui pelonggaran kuantitatif (QE) atau metode lainnya.
Yang terakhir meningkatkan inflasi dan membuat suku bunga turun, yang mengarah pada harga aset yang lebih tinggi.
Jika ini berlangsung cukup lama, bahkan dapat menyebabkan krisis ekonomi—dan saat itulah Anda akan melihat pasar saham ambruk!
Dengan kata lain, peningkatan pengeluaran federal dapat mengarah langsung dari satu hal ke hal lain sampai Anda berakhir dengan gelembung, dan akhirnya semua kacau balau saat saham jatuh dari tebing masing-masing hingga terlupakan.
Program stimulus pemerintah federal telah menciptakan sejumlah besar utang dan inflasi.
Masalah dengan tingkat utang dan inflasi yang tinggi adalah bahwa hal itu menyebabkan suku bunga yang lebih tinggi, pertumbuhan yang lebih rendah, dan bahkan resesi.
Itu benar: bahkan jika investasi Anda tumbuh 10% per tahun, bukan 5%, kekayaan Anda tidak akan meningkat banyak karena investasi ini akan bernilai jauh lebih sedikit bila disesuaikan dengan inflasi seiring waktu—dan siapa yang mau?
Krisis energi
Banyak negara telah mengadopsi undang-undang energi hijau yang baru…
…yang bagus untuk pandangan jangka panjang, tetapi tidak terlalu bagus untuk jangka pendek.
Misalnya, Jerman telah menutup sebagian besar pembangkit listrik tenaga nuklirnya dengan gagasan bahwa mereka akan secara bertahap beralih ke sumber energi terbarukan.
Sayangnya, itu tidak terjadi begitu cepat. Jadi sementara mereka harus menggunakan batu bara dan gas, sehingga mendorong permintaan dan harga gas naik.
Padukan dengan fakta bahwa China telah memotong penggunaan koil dan beralih ke gas (yang jauh lebih bersih)…
…lalu tambahkan fakta bahwa Rusia menghentikan pasokan gasnya ke Eropa sebagai bentuk pemerasan…
… Dan Anda mendapatkan krisis energi terbesar yang telah kita lihat sejak lama.
Perang di Ukraina
Setiap kali ada konflik militer besar atau hanya ancaman, investor mulai memindahkan aset mereka dari hal-hal seperti saham ke aset yang lebih aman seperti emas atau obligasi pemerintah.
Saat mereka menjual saham teknologi mereka, harga saham tersebut turun.
Potensi perang di Taiwan
Ada banyak sinyal bahwa China mungkin mempertimbangkan untuk menyerang Taiwan pada musim gugur 2022.
Investor besar tidak menunggu hal itu terjadi dan mengambil aset mereka dari pasar saham sebelum hal itu terjadi.
Mengapa? Karena konflik militer seperti itu kemungkinan besar akan meluas, menciptakan kelumpuhan logistik untuk semua barang Cina<>Barat.
Juga karena Taiwan adalah produsen microchip terbesar dan perang di sana akan menimbulkan kejutan di semua pasar, karena semuanya menggunakan microchip.
Pengambilan kuncinya?
Pasar saham adalah permainan probabilitas. Anda tidak dapat memprediksi masa depan, tetapi Anda dapat mempersiapkannya.
Pasar sudah jatuh sedikit, tapi tidak ada yang tahu seberapa jauh kita dari bawah sebelum pasar berubah bullish lagi.
Memprediksi dasar pasar adalah hal tersulit yang pernah ada.
