क्या स्टॉक मार्केट क्रैश 2022 पहले ही शुरू हो चुका है?
कई वित्तीय विश्लेषकों को 2018 में पहले से ही शेयर बाजार में गिरावट का डर सताने लगा था।
फिर भी बाजार नई ऊंचाई पर पहुंचता रहा...
मई 2022 में जब तक शेयर बाजार में गिरावट शुरू नहीं हुई और कई अन्य संबंधित संकेत सामने आने लगे।
आइए इन संकेतों पर करीब से नज़र डालें।
टेक शेयरों में गिरावट शुरू हो गई है
मई 2022 में, प्रौद्योगिकी शेयरों ने आने वाली गिरावट के मजबूत संकेत दिखाना शुरू कर दिया।
वॉलस्ट्रीटबेट्स पर खुदरा व्यापारी बर्बाद हो रहे हैं
बढ़ती संख्या में खुदरा व्यापारी दुखद कहानियाँ पोस्ट कर रहे हैं कि कैसे उन्होंने अपने जीवन की सारी बचत खो दी है।
उदाहरण के लिए, एक विकल्प व्यापारी एक सप्ताह में $1,102,893 खोने में कामयाब रहा। अन्य फ़ोरम उपयोगकर्ता उनके दृढ़ विश्वास और इस तथ्य की सराहना कर रहे थे कि भारी नुकसान के बावजूद उन्होंने अपने व्यापार को जारी रखा।
व्यापारी के खाते में अभी भी $379,396 थे, लेकिन जब तक आप इसे पढ़ेंगे तब तक वह खो सकता है। आप वॉलस्ट्रीटबेट के अन्य दर्दनाक नुकसानों के बारे में पढ़ सकते हैं यह लेख.
नैस्डैक स्टॉक क्रैश ने 2000 के डॉट-कॉम बुलबुले को पार कर लिया
कुछ ही दिनों में, नैस्डैक शेयर बाजार को $7 ट्रिलियन डॉलर से अधिक का नुकसान हुआ, जिससे डॉट-कॉम क्रैश लगभग दोगुना हो गया (यदि मुद्रास्फीति के साथ समायोजित किया जाए तो यह समान हो सकता है)।
हाल की सभी बाज़ार दुर्घटनाओं की तुलना में, 13 मई, 2022 को स्थिति इस प्रकार थी:
क्या आपको 2000 का स्टॉक मार्केट क्रैश याद है?
यह समझने के लिए कि शेयर बाज़ार में यह गिरावट कैसे हो सकती है, यह समझना उपयोगी है कि पिछली गिरावटों ने कैसे आकार लिया।
यह उन समर्थक व्यापारियों के लिए डॉट-कॉम बुलबुला जैसा दिखता था जिनके पास एक था ब्लूमबर्ग टर्मिनल:
क्या आपको सूची में कुछ परिचित नाम दिखाई देते हैं?
वीरांगना नीचे -84%
सेब नीचे -72%
वह एक महीने की अवधि में है.
निःसंदेह, 1999 में अमेज़ॅन आज की तुलना में एक छोटा स्टार्टअप था, इसलिए आपको यह उम्मीद नहीं करनी चाहिए कि इसमें उतनी गिरावट आएगी जितनी तब हुई थी।
अमेज़ॅन स्टॉक क्रैश 2000 बनाम 2022
मनोरंजन के लिए, आइए अमेज़ॅन स्टॉक की गिरावट पर गहराई से नज़र डालें।
2000 की दुर्घटना छोटी लगती है, है ना?
लेकिन यह सब सापेक्ष है और हाल के वर्षों में हुई वैश्विक वृद्धि के कारण छोटा दिखता है।
हमें प्रतिशतों की तुलना करने की आवश्यकता है।
यहां 2022 की शुरुआत से % के नुकसान हैं:
अमेज़न नीचे है -36.8% की तुलना में -84% 2000 की दुर्घटना में.
इससे हम क्या निष्कर्ष निकाल सकते हैं?
अमेज़ॅन और अन्य सबसे बड़ी तकनीकी कंपनियां 2000 के दशक की तुलना में कहीं अधिक मजबूत हैं, इसलिए यह निश्चित नहीं है कि उनमें उतनी गिरावट आएगी।
फिर भी, अभी भी गिरावट की गुंजाइश हो सकती है क्योंकि फेड ने अभी सख्ती शुरू ही की है।
आप तर्क दे सकते हैं कि बाजार पहले ही दरों में बढ़ोतरी और सख्ती की कीमत चुका चुका है...
लेकिन क्या यह पूरी तरह से है?
तकनीकी विश्लेषण, कृपया मेरे कार्यालय में कदम रखें!
जैसा कि आप देख सकते हैं, अमेज़ॅन के शेयर की कीमत ने दीर्घकालिक समर्थन क्षेत्र को तोड़ दिया है।
यह एक प्रमुख समर्थन है जिसका मूल्य ने 7 वर्षों से अधिक समय तक सम्मान किया और उछाल दिया।
और तब से हर हफ्ते कीमत में गिरावट आई है। (ब्रेकआउट के बाद लंबी लाल मोमबत्तियों के क्रम पर ध्यान दें)
साथ ही, यह 2018 से 2020 तक एक महत्वपूर्ण पिछले प्रतिरोध क्षेत्र के करीब है। (नारंगी ब्लॉक)
यह रुक सकता है और वहां उछल सकता है...
लेकिन यह इसे तोड़ भी सकता है.
इस बिंदु पर, वास्तव में कोई नहीं जानता।
मिकी माउस भी मुसीबत में है
डिज़्नी के साथ भी ऐसी ही कहानी है, इसका स्टॉक भी गिर रहा है।
डिज़्नी स्टॉक की कीमत VWAP के रूप में एक दशक लंबे समर्थन से नीचे गिर गई है।
VWAP मात्रा-भारित औसत मूल्य है.
यह व्यापारियों द्वारा यह निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक आँकड़ा है कि कीमत और मात्रा दोनों के आधार पर औसत कीमत क्या है।
अच्छी बात नहीँ हे।
टेस्ला का रहस्यमय नुकसान पैटर्न
अब आइए आपके पसंदीदा स्टॉक - टेस्ला पर नजर डालें।
टेस्ला स्टॉक का एक अजीब वार्षिक पैटर्न है जिसके बारे में बहुत से लोग नहीं जानते हैं।
पिछले कुछ वर्षों से, TSLA ने प्रत्येक वर्ष की पहली छमाही में लगभग 50% की गिरावट की है।
जैसा कि आपने पहले देखा, टेस्ला को इस साल लगभग 30% का नुकसान हुआ है।
क्या यह वार्षिक 50% गिरावट का प्रारंभिक चरण है?
न होने की सम्भावना अधिक…
...इस तथ्य को देखते हुए कि पूरा बाजार गिरावट में है।
सितम्बर प्रभाव
वैसे, ऐसे दोहराए जाने वाले पैटर्न असामान्य नहीं हैं।
स्टॉक के लिए एक व्यापक बरमूडा त्रिभुज है - सितंबर का महीना:
आइए देखें कि यह सितंबर क्या लेकर आएगा।
शरद ऋतु और सर्दी ठंडी हो सकती है।
4 बाज़ार चरण और निराशा
बाज़ार चरणों में चलते हैं। और ये चरण दोहराए जाते हैं। बार बार।
यहां बताया गया है कि यह कैसे होता है:
दुर्भाग्य से, कई स्टॉक वर्तमान में इसी सटीक पैटर्न का निर्माण कर रहे हैं।
उदाहरण के लिए Shopify:
क्या आप बता सकते हैं कि Shopify के वर्तमान चरण का नाम क्या है?
हाँ, ऐसा लगता है निराशा.
टेलडॉक वही कर रहा है:
और कई अन्य लोग भी यही पैटर्न दोहरा रहे हैं।
यह इस बात का एक बेहतरीन उदाहरण है कि आपको कुछ मूल्य कार्रवाई सिद्धांत सीखने की आवश्यकता क्यों है।
जो लोग इन बुनियादी बातों को जानते थे, वे वितरण चरण में बेच रहे थे।
यदि आप इस तरह की चीजें सीखना चाहते हैं, तो आप इसका आनंद ले सकते हैं व्यापार और निवेश शिक्षा ऐप, जो आपको सिद्धांत सिखाता है और आपको शून्य जोखिम के साथ स्टॉक ट्रेडिंग सिम्युलेटर के साथ व्यापार का अभ्यास करने देता है।
आज शेयर बाज़ार में गिरावट के 9 कारण?
- बढ़ती मुद्रास्फीति - वस्तुओं की घटती संख्या के पीछे बहुत अधिक पैसा।
- लोग अधिक कर्ज में डूबते जा रहे हैं।
- कोविड महामारी (चीन में जारी लॉकडाउन) के कारण वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला संकट पैदा हो रहा है।
- चीन की अर्थव्यवस्था धीमी हो रही है.
- FED (अमेरिका का केंद्रीय बैंक) ने ब्याज दरें बढ़ाना शुरू कर दिया है।
- रिकॉर्ड-उच्च प्राकृतिक गैस और तेल की बढ़ती कीमतों के साथ ऊर्जा संकट।
- चीन अपने सबसे बड़े तकनीकी शेयरों (अलीबाबा, टेनसेंट और अन्य) पर नकेल कस रहा है
- सरकारी खर्च बढ़ा.
- यूक्रेन में युद्ध
- ताइवान में संभावित युद्ध.
- क्रिप्टो क्रैश.
आइए सबसे महत्वपूर्ण बातों पर करीब से नज़र डालें।
बढती हुई महँगाई
यदि मुद्रास्फीति दर में वृद्धि जारी रही, तो यह शेयर बाजार के रिटर्न पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकता है। उच्च ब्याज दरें और कम आर्थिक विकास से कम लाभांश और कम स्टॉक की कीमतें बढ़ेंगी।
अमेरिका में महंगाई दर बढ़ी है 8.3% वर्ष-दर-वर्ष। यहां तक कि अस्थिर भोजन और ऊर्जा की कीमतों को हटाते हुए भी, तथाकथित कोर सीपीआई अभी भी 6.2% बढ़ी है।
महामारी के दौरान, दुनिया भर की सरकारों ने परेशान अर्थव्यवस्थाओं को बढ़ावा देने के लिए अपनी अर्थव्यवस्थाओं में ट्रकों में पैसा डाला।
यह एक अल्पकालिक सुधार था जिसके कारण कीमतें आसमान छूने लगीं।
क्यों? सामान की समान मात्रा के पीछे अधिक पैसा खर्च करने से कीमतें बढ़ जाती हैं।
अब अतिरिक्त समस्या यह है कि माल की संख्या एक समान नहीं रही।
आपूर्ति शृंखला संकट के कारण वस्तुओं की मात्रा कम हो गई, जिससे मुद्रास्फीति गहरा गई।
अमेरिकियों ने क्रेडिट कार्ड का उपयोग बढ़ाया
स्वस्थ स्थिति में, जब कीमतें बढ़ने लगती हैं, तो लोग पैसा बचाना शुरू कर देते हैं और अपने खर्च को सीमित कर देते हैं।
जून 2022 में हम जो देखते हैं वह एक अलग तस्वीर है - जैसे-जैसे मुद्रास्फीति बढ़ती जा रही है, अमेरिकी क्रेडिट कार्ड ऋण में और डूबते जा रहे हैं।
क्रेडिट कार्ड ऋण एक साल पहले की तुलना में 19.6% बढ़ गया और अप्रैल 2022 में कुल $1.103 ट्रिलियन हो गया, जो $1.1tn के महामारी-पूर्व रिकॉर्ड को पार कर गया।
वैश्विक ऋण भी बढ़ता जा रहा है
दुनिया भर में लोग और कंपनियां अधिक कर्ज में डूब रही हैं। सकल घरेलू उत्पाद के मुकाबले कुल वैश्विक ऋण 2022 की पहली तिमाही में 348% के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया।
बड़े और छोटे निगमों को पहले की तरह समान विकास दर हासिल करने के लिए अधिक से अधिक ऋण की आवश्यकता होती है।
यह एक और मजबूत संकेत है कि दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों को ब्याज दरों में भारी वृद्धि करनी होगी। दुर्भाग्य से, ब्याज दरें बढ़ाकर वे मंदी भी पैदा करेंगे क्योंकि छोटे व्यवसाय विकास के लिए पैसा उधार लेने में सक्षम नहीं होंगे। उच्च मुद्रास्फीति और कम खर्च का ऐसा संयोजन मुद्रास्फीतिजनित मुद्रास्फीति की ओर ले जाता है। स्टैगफ्लेशन = मुद्रास्फीति + ठहराव।
सरकारी खर्च बढ़ा
यदि सरकार को अपने बिलों का भुगतान करने में परेशानी होती है, तो उसे अधिक धन उधार लेने या मात्रात्मक सहजता (क्यूई) या अन्य तरीकों के माध्यम से धन आपूर्ति बढ़ाने के लिए मजबूर किया जा सकता है।
उत्तरार्द्ध मुद्रास्फीति को बढ़ावा देता है और ब्याज दरों में गिरावट लाता है, जिससे परिसंपत्ति की कीमतें बढ़ जाती हैं।
यदि यह लंबे समय तक चलता रहा, तो इससे आर्थिक संकट भी पैदा हो सकता है - और तभी आप शेयर बाजार में गिरावट देखेंगे!
दूसरे शब्दों में, बढ़ा हुआ संघीय खर्च सीधे एक चीज़ से दूसरी चीज़ की ओर ले जा सकता है जब तक कि आप एक बुलबुले के साथ समाप्त न हो जाएँ, और फिर अंततः सारा संकट ख़त्म हो जाता है क्योंकि स्टॉक अपनी संबंधित चट्टानों से गिरकर गुमनामी में चले जाते हैं।
संघीय सरकार के प्रोत्साहन कार्यक्रम ने भारी मात्रा में ऋण और मुद्रास्फीति पैदा कर दी है।
ऋण और मुद्रास्फीति के उच्च स्तर के साथ समस्या यह है कि वे उच्च ब्याज दरों, कम विकास और यहां तक कि मंदी का कारण बनते हैं।
यह सही है: भले ही आपका निवेश 5% के बजाय प्रति वर्ष 10% बढ़ता है, आपकी संपत्ति बिल्कुल भी नहीं बढ़ेगी क्योंकि समय के साथ मुद्रास्फीति के लिए समायोजित होने पर ये निवेश बहुत कम मूल्य के होंगे - और यह कौन चाहता है?
ऊर्जा संकट
कई देशों ने नए हरित ऊर्जा कानून अपनाए हैं...
...जो दीर्घकालिक दृष्टिकोण के लिए अच्छे हैं, लेकिन अल्पावधि के लिए उतने अच्छे नहीं हैं।
उदाहरण के लिए, जर्मनी ने अपने अधिकांश परमाणु ऊर्जा संयंत्रों को इस विचार के साथ बंद कर दिया है कि वे धीरे-धीरे नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों की ओर बढ़ेंगे।
दुर्भाग्य से, यह इतनी जल्दी नहीं होता. इस बीच, उन्हें कोयले और गैस का उपयोग करना पड़ता है, जिससे गैस की मांग और कीमत बढ़ जाती है।
इसे इस तथ्य के साथ जोड़िए कि चीन ने कॉइल का उपयोग कम कर दिया है और गैस (जो काफी स्वच्छ है) का उपयोग शुरू कर दिया है...
...फिर यह तथ्य जोड़ें कि रूस ब्लैकमेल के रूप में यूरोप को अपनी गैस आपूर्ति में कटौती कर रहा है...
… और आपको सबसे बड़ा ऊर्जा संकट देखने को मिलेगा जो हमने लंबे समय से देखा है।
यूक्रेन में युद्ध
जब भी कोई बड़ा सैन्य संघर्ष होता है या इसका खतरा होता है, तो निवेशक अपनी संपत्ति को स्टॉक जैसी चीज़ों से दूर सोने या सरकारी बांड जैसी सुरक्षित संपत्ति में स्थानांतरित करना शुरू कर देते हैं।
जैसे ही वे अपने तकनीकी स्टॉक बेचते हैं, उन शेयरों की कीमतें कम हो जाती हैं।
ताइवान में संभावित युद्ध
ऐसे कई संकेत मिले हैं कि चीन 2022 की शरद ऋतु में ही ताइवान पर आक्रमण करने पर विचार कर सकता है।
बड़े निवेशक इसके होने का इंतजार नहीं कर रहे हैं और ऐसा होने से पहले ही शेयर बाजार से अपनी संपत्ति निकाल रहे हैं।
क्यों? क्योंकि इस तरह के सैन्य संघर्ष से सभी चीनी <>पश्चिमी सामानों के लिए एक तार्किक पक्षाघात पैदा होने की संभावना है।
इसलिए भी क्योंकि ताइवान माइक्रोचिप्स का सबसे बड़ा उत्पादक है और वहां युद्ध होने से सभी बाजारों में झटका लग जाएगा, क्योंकि सब कुछ माइक्रोचिप्स पर चलता है।
मुख्य टेकअवे?
शेयर बाज़ार संभावनाओं का खेल है। आप भविष्य की भविष्यवाणी नहीं कर सकते, लेकिन आप उसके लिए तैयारी कर सकते हैं।
बाजार पहले ही काफी गिर चुका है, लेकिन कोई नहीं जानता कि हम नीचे से कितनी दूर हैं इससे पहले कि बाज़ार फिर से तेज़ हो जाए।
बाजार के निचले स्तर की भविष्यवाणी करना सबसे कठिन काम है।
