Les plus grands procès boursiers de tous les temps

Introduction

Si vous êtes un fanatique de la bourse comme moi, vous avez probablement entendu parler de quelques-uns de ces procès boursiers. Peut-être ont-ils fait l'objet d'une discussion au bureau pendant le déjeuner, ou ont-ils figuré en arrière-plan de votre film ou de votre émission de télévision préférée. Quoi qu'il en soit, chacune d'entre elles est un aperçu fascinant du monde complexe de la finance et de ce que certaines personnes sont prêtes à faire pour avancer.

La bourse est un système complexe qui peut être manipulé de plusieurs façons, notamment par le biais de poursuites judiciaires. Examinons les 10 plus grandes affaires judiciaires boursières et voyons comment ces investissements ont affecté le marché boursier.

1. Worldcom/MCI

Worldcom/MCI était une société de télécommunications qui a déposé son bilan en 2002, ce qui en faisait la plus grande faillite de l'histoire des États-Unis à l'époque. Le fondateur de la société, Bernard Ebbers, a fait l'objet d'un recours collectif de $2,25 milliards de dollars après avoir prétendument caché aux investisseurs la véritable situation financière de sa société. Le procès a été réglé à l'amiable et Worldcom a depuis été absorbée par Verizon.

2. Tyco

Tyco International Ltd. a accepté de payer $50 millions pour régler un recours collectif intenté par des actionnaires qui accusaient la société de gonfler artificiellement le prix de ses actions.

La société, fondée par Dennis Kozlowski et dirigée par la suite par L. Dennis Kozlowski, a accepté en janvier 2007 de payer $4,4 milliards pour un fabricant de systèmes de sécurité électronique, mais n'a pas révélé qu'il avait été condamné pour fraude boursière en 2005 - un fait qui aurait pu rendre les investisseurs prudents. Selon Bloomberg Businessweek, Tyco n'a pas non plus révélé le montant des sommes qu'elle a dépensées pour se défendre contre les actions en justice intentées par l'ancien employeur de Kozlowski et d'autres personnes, qui prétendaient avoir été escroquées pendant son mandat chez Sunbeam Corp, où il était PDG avant de passer chez Tyco International Ltd.

3. Enron

Enron était une société énergétique basée au Texas, fondée en 1985 et qui a déposé son bilan en 2001, ce qui en fait le plus grand dépôt de bilan de l'histoire des États-Unis en vertu du chapitre 11. L'effondrement d'Enron a touché non seulement les 20 000 employés et actionnaires de la société, mais aussi ses prêteurs et autres créanciers qui étaient impliqués dans Enron.

La disparition d'Enron est en grande partie attribuée à ses pratiques comptables, qui consistaient à dissimuler des dettes aux actionnaires tout en gonflant les bénéfices à l'aide de partenariats hors bilan douteux, contrôlés par d'anciens dirigeants qui avaient depuis quitté l'entreprise. Lorsque ces partenariats n'ont pas donné les résultats escomptés, Enron n'a plus pu honorer ses obligations envers les investisseurs ou les prêteurs et a fini par faire faillite.

4. Adelphia Communications

Adelphia Communications était un câblo-opérateur qui a déposé le bilan en 2002. La famille Rigas, propriétaire d'Adelphia, a ensuite été accusée d'avoir détourné $2,3 milliards de dollars de la société pour couvrir des dépenses personnelles et rembourser des prêts. John Rigas (le fondateur) et son fils Timothy ont été condamnés à 15 et 20 ans respectivement pour leur implication dans cette fraude. La famille aurait contracté des prêts pour un montant de $100 millions auprès d'Adelphia, utilisant l'argent de la société pour acheter un jet privé ($37 millions) et un terrain de golf ($12 millions).

5. Groupe international américain

En 2005, la SEC a accusé American International Group (AIG) de fraude comptable. AIG a dû payer $1,6 milliard de dommages et intérêts et d'amendes. Le PDG Maurice R. Greenberg est contraint de démissionner et la valeur de la société chute de plus de $100 milliards.

6. HealthSouth Corp.

HealthSouth Corp. était un important fournisseur de services de soins de santé aux États-Unis. La société a été cotée à la bourse de New York en 1986 et le prix de son action a atteint $35,75 en 1999, date à laquelle elle figurait parmi les plus grandes entreprises américaines. Mais en 2003, il est apparu clairement que HealthSouth avait été victime d'une fraude de la part de son PDG et de son directeur financier, qui ont détourné des centaines de millions de dollars de leur propre rémunération et d'autres fonds de l'entreprise, et ont transféré de l'argent de sociétés qu'ils avaient acquises vers des comptes fictifs qu'ils contrôlaient. La fraude était si répandue qu'en 2006, des poursuites pour un montant de 1,3 milliard de dollars avaient été engagées contre HealthSouth, ce qui en fait l'une des plus grandes fraudes d'entreprise jamais découvertes.

7. Peregrine Enterprises International Inc.

Peregrine Enterprises International Inc. est un autre cas de fraude boursière présumée qui a donné lieu à un règlement et à l'obligation pour la société de retraiter ses états financiers. Le procès a été intenté contre Peregrine par la SEC en 2008, qui a affirmé que la société avait détourné des fonds et falsifié des livres et des registres.

En outre, Peregrine a fait un certain nombre de déclarations publiques trompeuses sur ses perspectives commerciales, ce qui a incité les investisseurs à acheter autant d'actions que possible avant qu'elles ne tombent de $30 par action à $1 ou moins (le prix de l'action aujourd'hui). Les investisseurs qui ont acheté des actions à ces prix gonflés se sont retrouvés avec rien d'autre que du papier sans valeur lorsque tout s'est écroulé autour d'eux.

8. Qwest Communications International Inc.

Qwest Communications International Inc. est une société de télécommunications anciennement basée à Denver, dans le Colorado, qui a fait l'objet d'un recours collectif pour fraude en matière de valeurs mobilières. Le procès prétendait que la société avait escroqué les investisseurs en surévaluant les revenus et les bénéfices et en gonflant la valeur de ses actifs. L'affaire a été réglée en 2003 pour un montant de 1,5 milliard de PTE, dont 1,3 milliard de PTE versés aux actionnaires ayant acheté des actions Qwest au cours de la période concernée et 1,3 milliard de PTE supplémentaire pour régler les réclamations des régimes de retraite touchés par les fautes financières présumées de la direction de Qwest.

9. Rite Aid Corp.

Martin Grass, PDG, et son fils sont accusés de complot, de fraude, de fausses déclarations et d'obstruction à la justice dans une affaire impliquant plus de $2 milliards de pots-de-vin versés par un gestionnaire de prestations pharmaceutiques pendant une période allant jusqu'à cinq ans.

La SEC a poursuivi Rite Aid pour fraude comptable en 2009 après qu'une enquête ait révélé que la société avait présenté de manière inexacte ses bénéfices de 2007-2008 à hauteur de $3 milliards sur ces deux années.

Martin Grass a plaidé coupable de fraude électronique (2007) et a été condamné à sept ans de prison ; il a de nouveau plaidé coupable pour son rôle dans l'affaire RiteAid (2010) et a été condamné à 37 mois de prison ; il a payé une pénalité de 1,35 milliard de dollars et une amende pénale de 1,31 milliard de dollars à la suite d'une action civile de la SEC intentée contre lui plus tôt cette année-là.

10. Global Crossing Ltd

Cette affaire a été intentée par des actionnaires de Global Crossing Ltd. qui ont allégué que le PDG de la société, Gary Winnick, avait une connaissance privilégiée de la faillite imminente de la société et qu'il a vendu ses actions avant que cela ne devienne public. L'action en justice prétendait également que Winnick était en conflit d'intérêts lorsqu'il a négocié un accord d'acquisition avec Qwest Communications International Inc. parce qu'il détenait une grande quantité d'actions dans les deux sociétés.

L'affaire a été réglée pour $325 millions en 2004.

Conclusion

Nous ne saurons peut-être jamais si ces procès ont été réglés dans le meilleur intérêt des victimes. Mais nous pouvons en tirer des leçons et, espérons-le, éviter de nouvelles tragédies en comprenant ce qui a mal tourné.