3 signes de prédiction du crash boursier que vous ne connaissiez pas

Signes avant-coureurs d'un krach boursier

À moins qu'il ne s'agisse d'un cas de force majeure, comme une météorite ou une pandémie, le marché fournit généralement des signes avant-coureurs des mois, voire des années, avant chaque grave krach boursier.

Le problème est que la majorité des gens ne connaissent pas ces signaux. Et beaucoup de ceux qui les connaissent les ignorent souvent jusqu'à ce qu'il soit trop tard. Comme cela s'est encore produit dans le krach boursier de 2022.

Dans cet article, vous découvrirez quelques indicateurs que la plupart des investisseurs et traders débutants ne connaissent pas.

Ces outils de prédiction du marché ne sont pas seulement utiles pour évaluer la probabilité d'un futur krach boursier. Ils peuvent également être utilisés pour prédire la profondeur possible d'un déclin économique qui commence à se former.

L'indicateur "Ventes de BMW depuis deux ans".

Tout observateur décent du marché sait que les ventes de véhicules sont un excellent indicateur de l'évolution de l'économie et qu'une baisse des ventes de véhicules peut être le signe d'une baisse imminente du marché boursier.

Malheureusement, vous ne pouvez pas avoir d'avantage si vous utilisez un signal qui est utilisé par tout le monde. 

Le deuxième problème est que les données sur les ventes de véhicules sont un indicateur retardé. Cela signifie que vous obtiendrez probablement les statistiques publiques qui ne sont publiées qu'à la fin de chaque trimestre.

Et lorsque vous lirez ces statistiques, le marché aura déjà plongé et il sera trop tard pour vous sauver des pertes ou pour acheter avant les autres.

Alors comment les fonds spéculatifs sournois obtiennent-ils les signaux nécessaires avant tout le monde ? Une méthode peu orthodoxe consiste à utiliser ce que nous appelons l'indicateur "ventes de BMW de deux ans". Cet indicateur analyse la dynamique des listes de vente de véhicules d'occasion.

Par exemple, si l'on constate une forte augmentation des annonces de BMW, de Mercedes ou d'autres voitures de luxe de deux ou trois ans, cela peut être le signe que les gens commencent à avoir des difficultés à payer leurs factures de leasing.

Vous pouvez apprendre les 9 autres stratégies douteuses des fonds spéculatifs dans... cet article.

Les gens ne vendent pas en masse leur nouvelle BMW deux ans seulement après l'avoir achetée... à moins qu'ils n'aient des difficultés financières.

Le point positif est que ces informations sont publiques et vivantes. Il vous suffit d'apprendre à gratter des sites web. Par exemple, nous avons fait une petite expérience dans notre Trois investisseurs de retour en 2019.

Nous avons construit un robot rapide qui parcourt le site de véhicules d'occasion #1 de notre pays pour vérifier la dynamique des annonces de vente de voitures neuves. 

Cette petite expérience a confirmé que juste avant le krach mondial, le nombre d'inscriptions de voitures d'occasion a commencé à augmenter de manière significative.

Au fur et à mesure que la pandémie prenait de l'ampleur, les gens ont commencé à perdre leur emploi, les entreprises ont eu peur des conséquences de la pandémie et ont commencé à vendre leurs stocks de voitures.

Il est tout à fait certain que les grands fonds spéculatifs disposent d'algorithmes de grattage beaucoup plus avancés pour une grande variété de secteurs.

L'indicateur de dette marginale

Cet indicateur est l'un des plus forts prédicteurs d'une éventuelle baisse du marché, mais il est relativement peu connu des investisseurs et des traders de détail.

Voici comment cela fonctionne.

De nombreux courtiers en bourse permettent à leurs utilisateurs d'emprunter de l'argent pour négocier. C'est ce qu'on appelle le trading à effet de levier ou le trading sur marge.

L'effet de levier maximum offert par la plupart des courtiers est de 1:30. Cela signifie que si vous déposez $1,000, vous pouvez effectuer une transaction d'une valeur de $30,000. Dans ce cas, si votre transaction se déroule comme prévu, votre profit sera 30 fois plus important que sans effet de levier. Si la transaction se déroule contre vous, vos pertes seront multipliées par 30.

L'effet de levier est une arme à double tranchant. Le problème est que si un grand nombre d'investisseurs ou de traders utilisent l'effet de levier, cela augmente le risque d'un effondrement financier généralisé, ce qui peut exercer une pression supplémentaire sur l'économie.

Il s'avère qu'il existe une forte corrélation entre les opérations à effet de levier et les krachs boursiers. Comment pouvez-vous obtenir cette information ?

En regardant un indicateur appelé niveau d'endettement de la marge, que la FINRA publie.

Comme vous pouvez le voir dans l'image ci-dessus, il existe un modèle répétitif de montée en flèche des niveaux d'opérations à effet de levier, rapidement suivie de fortes baisses des marchés boursiers.

Il indique également qu'en mai 2022, la vague de krach vient juste de commencer à se former, et qu'il est probable qu'elle continue à descendre.

Voici une analyse plus détaillée :

Nous pouvons observer que les plus gros krachs sont généralement suivis de courtes périodes pendant lesquelles les investisseurs sont prudents et n'utilisent pas l'effet de levier (les barres vertes). Ou bien les courtiers ne leur permettent tout simplement pas de le faire.

L'indicateur de courbe de rendement inversée

De nombreux analystes de marché considèrent l'inversion de la courbe des taux comme le signal d'une récession imminente. parce qu'il a des antécédents décents de prédiction de baisse du marché.

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Les 10 récessions depuis 1955 ont été précédées d'une courbe de rendement "inversée". (Source :). C'est-à-dire que le rendement à 3 mois est supérieur au rendement à 10 ans.

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Les inversions de la courbe de rendement et leur signification

Les courbes de rendement nécessitent une explication longue et complexe, mais voici ce que vous devez absolument savoir :

Lorsque les taux d'intérêt (rendements) des obligations d'État à court terme dépassent le niveau des rendements à long terme, une récession est susceptible de suivre dans les 2 à 3 ans. 

Expliquons-le en termes simples.

Les États-Unis offrent des obligations lorsqu'ils ont besoin de plus d'argent. Vendre une obligation revient à emprunter de l'argent et à payer des intérêts (rendement) à l'acheteur. Lorsque vous achetez une obligation, vous ne pouvez pas accéder à cet argent avant la fin de la période de validité de l'obligation.

La plupart des obligations ont des durées différentes. Par exemple, trois mois, un an, dix ans, etc. Les obligations ont des taux d'intérêt (rendements) différents, proportionnels à leur durée.

Normalement, la courbe de rendement, une ligne qui mesure les rendements pour toutes les durées d'échéance, est en pente ascendante étant donné la valeur temporelle de l'argent.

Dans un marché sain, plus l'échéance de l'obligation d'État que vous avez achetée est longue, plus les intérêts que vous percevez sont élevés..

C'est logique si l'on y réfléchit. Le fait de geler votre argent pendant plus longtemps signifie que vous êtes moins flexible quant aux investissements que vous pouvez faire, et votre argent perd généralement de sa valeur avec le temps en raison de l'inflation.

Cependant, lorsque la courbe de rendement s'inverse, cela signifie que les taux d'intérêt vont en bas plus longtemps vous bloquez votre argent. Cela n'a pas beaucoup de sens et signifie que quelque chose ne va pas.

L'inversion de la courbe indique que les marchés et les investisseurs pensent que quelque chose de mauvais est sur le point de se produire avec l'économie à court terme.

Ils ont peur de tLa croissance de l'économie va ralentir, les recettes fiscales du gouvernement vont diminuer (par rapport aux prévisions) et le dollar américain va se déprécier.

Exemple d'un processus d'inversion du rendement

Par exemple, lorsque les investisseurs craignent une récession à court ou moyen terme (3 mois à 5 ans), ils sont susceptibles d'investir dans des bons du Trésor à long terme (5-10 ans).

Les rendements des obligations sont dictés par l'offre et la demande, donc lorsque de nombreux investisseurs agissent ainsi, le prix des obligations à long terme augmente et le rendement diminue.

Pourquoi ? S'il y a une forte demande pour une certaine obligation, le gouvernement peut réduire les intérêts qu'il verse à ceux qui l'achètent. Les investisseurs les achèteront de toute façon.

Par conséquent, lorsque cela se produit suffisamment, les taux à long terme tombent en dessous des taux à court terme.

Cet indicateur est-il à l'épreuve des balles ?

Non. Comme tout autre indicateur, il peut produire de faux signaux et doit être utilisé en combinaison avec d'autres outils d'analyse.

Par exemple, les investisseurs qui ont vendu leurs actifs lors de l'inversion de la courbe des taux le 14 décembre 1988 ont manqué un gain de 34% de l'indice S&P 500..

La courbe des taux s'est également inversée le 23 mai 2019. Si l'on fait abstraction du creux de la Covid, le marché a connu une envolée record jusqu'en 2022. L'inversion avait-elle prévu la crise du Covid ?

Très probablement pas. C'était le signal du crash de 2022 ? Peut-être, car il faut beaucoup de temps pour qu'un crash se forme.

Ligne de fond. L'inversion de la courbe de rendement est un indicateur important à surveiller, car elle signale une probabilité accrue de récession dans les 2 à 3 ans à venir. Elle peut donner de faux signaux et si vous arrêtez d'acheter des actions dès que vous en repérez une, vous pouvez manquer jusqu'à 3 ans de gains, car vous ne savez jamais quand elle va frapper.

L'indicateur Buffett

L'indicateur Buffett est un indicateur largement utilisé qui mesure si le marché boursier est sous- ou surévalué. Il a été proposé pour la première fois en 2001 par Warren Buffett, l'investisseur légendaire.

Le concept de l'indicateur Buffett montre la valeur totale du marché boursier américain par rapport au produit intérieur brut (PIB) du pays.

Actuellement, l'indicateur de Buffett se situe autour de 175%. Selon la métrique de Buffett, cela signifie que le marché est nettement surévalué et qu'il est prêt pour une nouvelle baisse. 

Voici comment Warren lit l'indicateur :

• Une lecture comprise entre 75% et 90% signifie que le marché est correctement évalué.
• 90% - 115% indiquent que le marché est légèrement surévalué.
• 115% et plus signale que le marché est fortement surévalué et sujet à des baisses importantes. 

Cependant (comme pour tout indicateur), il faut le prendre avec un grain de sel et l'utiliser avec d'autres signaux. L'indicateur est au-dessus de 115% depuis environ 2015, et pourtant le marché a continué à monter.

L'une des raisons possibles pour lesquelles le marché n'a pas évolué conformément à l'indicateur est que les taux d'intérêt ont été à leur plus bas niveau historique pendant cette période.

Comme Warren Buffett lui-même l'a dit :

"Les taux d'intérêt agissent sur les valorisations financières comme la gravité agit sur la matière : Plus le taux est élevé, plus l'attraction vers le bas est forte. En effet, les taux de rendement dont les investisseurs ont besoin pour tout type d'investissement sont directement liés au taux sans risque qu'ils peuvent obtenir des titres d'État. Ainsi, si le taux d'intérêt du gouvernement augmente, les prix de tous les autres investissements doivent s'ajuster à la baisse, à un niveau qui aligne leurs taux de rendement attendus. Inversement, si les taux d'intérêt publics baissent, cette baisse pousse les prix de tous les autres investissements à la hausse."

Comme nous le savons, la FED a mentionné qu'elle était susceptible de relever les taux d'intérêt en 2022 à plusieurs reprises, ce qui ajouterait une pression à la baisse supplémentaire sur les prix des actions et la prédiction de l'indicateur Warren pourrait commencer à se matérialiser.

3 points essentiels à retenir

1. Les marchés fournissent toujours des indicateurs si une baisse importante est à l'horizon. Le problème est que ces indicateurs ne donnent pas le moment exact du crash. Vous pouvez voir les indicateurs clignoter en rouge, mais l'effondrement réel peut ne commencer que deux ans plus tard. Et ironiquement, les plus grandes reprises boursières se produisent généralement juste avant les krachs, et il est très difficile d'arrêter d'investir en période d'euphorie maximale.
2. Vous ne devez jamais vous fier à un seul indicateur. Les marchés financiers sont influencés par des milliers de facteurs, et les indicateurs uniques peuvent donc parfois donner des signaux erronés ou imprécis.
3. Si vous voulez vous entraîner à prédire le marché boursier sans aucun investissement ni risque, vous pouvez utiliser l'outil de prévision de l'évolution de la bourse. simulateur de trading gratuit que nous avons construit. 

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