Οι έμποροι μετοχών του Κογκρέσου εξακολουθούν να υπεραποδίδουν έναντι του S&P500 (το 2022)

Το 2021, οι πιθανές υποθέσεις εμπιστευτικών συναλλαγών του Κογκρέσου των ΗΠΑ συγκλόνισαν ολόκληρο τον κόσμο. Ένας από τους καταλύτες ήταν η βουλευτής Νάνσι Πελόζι, της οποίας ο σύζυγος Πολ Πελόζι φέρεται να είχε κερδίσει περισσότερα από $30 εκατομμύρια ευρώ από τη διαπραγμάτευση μετοχών των μεγάλων εταιρειών που ρυθμίζει η σύζυγός του.

Τα νέα για τις συναλλαγές τους εξαπλώθηκαν σαν πυρκαγιά στο TikTok, το Reddit και το Instagram. Μια από τις πιο προφανείς περιπτώσεις ήταν η συμφωνία με την Nvidia.

Ο σύζυγος της Pelosi αγόρασε τις μετοχές της Nvidia ένα μήνα πριν από την ανακοίνωση ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ θα αγοράσει έναν υπερυπολογιστή κατασκευασμένο με μικροτσίπ της Nvidia.

Ξαφνικά οι μεγάλες μάζες κατάλαβαν ότι οι γερουσιαστές μπορεί να συναλλάσσονται χρησιμοποιώντας εκ των προτέρων γνώση για γεγονότα με αντίκτυπο.

Ως αποτέλεσμα, πολλοί νέοι επενδυτές υιοθέτησαν μια νέα στρατηγική διαπραγμάτευσης - εξετάζοντας τις οικονομικές γνωστοποιήσεις των πολιτικών και αντιγράφοντας τις συναλλαγές τους.

Αποτελέσματα συναλλαγών στο Κογκρέσο Vs S&P 500

Πόσο εύκολο είναι λοιπόν για τους βουλευτές να βγάλουν χρήματα με εμπιστευτικές πληροφορίες; Οι περισσότεροι από αυτούς δεν είναι επαγγελματίες traders και ακόμη και με εσωτερική γνώση, δεν είναι πάντα δυνατό να προβλέψουν τις κινήσεις των τιμών των μετοχών. Ακόμη και τα μεγάλα hedge funds με τα προηγμένες στρατηγικές πρόβλεψης αποθεμάτων δεν κερδίζουν πάντα τη γενική αγορά.

Πολλοί οικονομολόγοι έχουν υποβαθμίσει την ιδέα ότι οι πολιτικοί είναι πιο επιτυχημένοι από τον μέσο όρο όσον αφορά τις επενδύσεις στο χρηματιστήριο. Ορισμένοι έχουν υποστηρίξει ότι η καθυστέρηση των 45 ημερών στην αναφορά των συναλλαγών μπορεί να είναι πολύ μεγάλη για να προλάβουν τις συναλλαγές πριν η αγορά έχει ήδη κινηθεί.

Ευτυχώς είναι δυνατόν να το ελέγξετε αυτό.

Τα μέλη του Κογκρέσου πρέπει να δημοσιεύουν τις συναλλαγές τους από το 2012 και έχουν γίνει διάφορες ακαδημαϊκές μελέτες σχετικά με τις συναλλαγές σε αγορές εμπιστευτικών πληροφοριών. Οι ερευνητές διεξάγουν τις μελέτες με τη διαπραγμάτευση μετοχών της μετοχής σε ένα προσομοιωτής χρηματιστηριακών συναλλαγών μετά την πρόσφατη αγορά ή πώλησή τους από τους εμπιστευτικούς.

Ορισμένες από αυτές τις μελέτες έχουν δείξει ότι οι insiders είναι σε θέση να υπεραποδώσουν έναντι της αγοράς έως και 36%* για περίοδο 1 έτους.

Ένας χρήστης στο Reddit έχει συλλέξει τα δεδομένα χρηματιστηριακών συναλλαγών από τους βουλευτές των ΗΠΑ και έχει δημιουργήσει έναν αλγόριθμο που αντιγράφει τις συναλλαγές τους. 

Όπως μπορείτε να δείτε, το Κογκρέσο των ΗΠΑ στο σύνολό του έχει σημειώσει σημαντική υπεραπόδοση έναντι του S&P 500 σε διάστημα 6 μηνών.

Πού μπορώ να δω τις συναλλαγές μετοχών των μελών του συνεδρίου;

Ο νόμος περί αποθεμάτων, που υπογράφηκε από τον πρόεδρο Ομπάμα το 2012, απαιτεί από τους δημόσιους υπαλλήλους να δημοσιοποιούν τις συναλλαγές τους, ώστε το κοινό να μπορεί να δει τι κάνουν.

Ο νόμος περί μετοχών απαιτεί από τους νομοθέτες να αναφέρουν όλες τις συναλλαγές και να υποβάλλουν εκθέσεις εντός 45 ημερών από την ημερομηνία της συναλλαγής.

Ο νόμος αυτός είχε ως στόχο να βοηθήσει στην πρόληψη της σύγκρουσης συμφερόντων, απαιτώντας τη δημοσιοποίηση αυτών των συναλλαγών από τα μέλη του Κογκρέσου. Η ελπίδα ήταν ότι αυτό θα τους ενθάρρυνε να ενεργούν με ηθικό τρόπο όταν λαμβάνουν αποφάσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις δικές τους επενδύσεις.

Ο νόμος απαιτεί επίσης να μπορεί το κοινό να έχει εύκολη πρόσβαση σε αυτά τα αρχεία, γεγονός που έχει οδηγήσει σε αυξημένη διαφάνεια στην κυβέρνηση.

Μερικοί από τους ιστότοπους όπου μπορείτε να δείτε τις δραστηριότητες των εμπιστευτικών συναλλαγών είναι οι εξής Openinsider και HouseStockWatcher όπου μπορείτε εύκολα να φιλτράρετε συγκεκριμένους πολιτικούς.

Nancy Pelosi - η πιο διάσημη έμπορος του Κογκρέσου.

Οι πιθανές δραστηριότητες της Pelosi σε εμπιστευτικές συναλλαγές χρονολογούνται εδώ και πολλά χρόνια. Εξελέγη για πρώτη φορά στο Κογκρέσο το 1987 και είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Goldman Sachs από το 1990. Έκτοτε, είναι γνωστή ως μία από τις πιο πιστές εμπιστευτικές πληροφορίες τους -ακόμη και όταν εμπλέκονταν στην παροχή εμπιστευτικών πληροφοριών για την κατάρρευση της αγοράς ακινήτων.

Ορισμένοι εικάζουν ότι η Pelosi έχει κερδίσει πάνω από $100 εκατομμύρια ευρώ πουλώντας μετοχές λίγες ώρες πριν καταρρεύσουν. Είχε επίσης πρόσβαση σε πληροφορίες σχετικά με τους επερχόμενους φορολογικούς νόμους που της επέτρεψαν να πουλήσει μετοχές εταιρειών όπως η Apple και η Google σε τιμές ρεκόρ.

Η Νάνσι Πελόζι δεν εμπορεύεται η ίδια μετοχές, αλλά ο σύζυγός της Πολ Πελόζι, ο οποίος είναι ιδιοκτήτης μιας επενδυτικής εταιρείας "Financial Leasing Services". Έτσι, οι έμποροι αναζητούν τις γνωστοποιήσεις της εταιρείας του όταν θέλουν να αξιοποιήσουν τη σοφία και τις διασυνδέσεις της Νάνσι.

Το συνολικό χαρτοφυλάκιο της οικογένειας Pelosi έχει κερδίσει τον S&P 500 κατά 4,9% το 2019, και ένα ζουμερό 14,3% το 2020 και έχει συνεχίσει να ξεπερνά την αγορά και το 2022.

Το Κογκρέσο κινείται για να απαγορεύσει στα μέλη του να διαπραγματεύονται μετοχές

Αν θέλετε να επωφεληθείτε από τις δημόσια διαθέσιμες χρηματιστηριακές συναλλαγές πολιτικών των ΗΠΑ, πρέπει να δράσετε γρήγορα. Το Κογκρέσο σχεδιάζει να απαγορεύσει στα μέλη του να διαπραγματεύονται μετοχές και ο νέος νόμος αναμένεται να τεθεί προς ψήφιση κάποια στιγμή το 2022.

Ένα από τα μεγαλύτερα εμπόδια και φραγμούς για τον νέο αυτό νόμο ήταν η ίδια η Νάνσι, διότι αν απαγορευόταν στα μέλη της οικογένειας να εμπορεύονται, ο σύζυγός της Πολ θα έχανε τη δουλειά του.

Συμπέρασμα

Παρά τις αντιπαραθέσεις και τα σκάνδαλα, οι Αμερικανοί πολιτικοί συνεχίζουν να διαπραγματεύονται μετοχές εδώ και χρόνια και σύμφωνα με έρευνες είναι κερδοφόρες. Ο διαφαινόμενος κίνδυνος μιας χρηματιστηριακό κραχ θα μπορούσε να μειώσει τις εμπορικές δραστηριότητες των πολιτικών, καθώς ακόμη και οι επαγγελματίες επενδυτές είναι αβέβαιοι για τις αγορές.

Με την επερχόμενη απαγόρευση για τα μέλη του Κογκρέσου να διαπραγματεύονται μετοχές, οι εσωτερικές συναλλαγές θα μπορούσαν να γίνουν λιγότερο δημοφιλείς, Ωστόσο, είναι πιθανό ότι οι πιο έξυπνοι θα βρουν ή θα δημιουργήσουν παραθυράκια για να συνεχίσουν να εκμεταλλεύονται τις "ψυχικές" τους δεξιότητες πρόβλεψης των τιμών των μετοχών.