Οι μεγαλύτερες αγωγές χρηματιστηρίου όλων των εποχών

Εισαγωγή

Αν είστε φανατικός του χρηματιστηρίου όπως εγώ, πιθανόν να έχετε ακούσει για μερικές από αυτές τις αγωγές στο χρηματιστήριο. Ίσως ήταν η συζήτηση στο γραφείο σας κατά τη διάρκεια του γεύματος- ίσως εμφανίζονταν στο παρασκήνιο της αγαπημένης σας ταινίας ή τηλεοπτικής εκπομπής. Όπως και να έχει, κάθε μία από αυτές αποτελεί μια συναρπαστική ματιά στον περίπλοκο κόσμο της οικονομίας και στο πόσο μακριά φτάνουν κάποιοι άνθρωποι για να προκόψουν.

Το χρηματιστήριο είναι ένα περίπλοκο σύστημα που μπορεί να χειραγωγηθεί με διάφορους τρόπους, μεταξύ άλλων μέσω αγωγών. Ας δούμε τις 10 μεγαλύτερες νομικές υποθέσεις του χρηματιστηρίου και ας εξετάσουμε πώς αυτές οι επενδύσεις επηρέασαν το χρηματιστήριο.

1. Worldcom/MCI

Worldcom/MCI ήταν μια εταιρεία τηλεπικοινωνιών που κατέθεσε αίτηση πτώχευσης το 2002, γεγονός που την κατέστησε τη μεγαλύτερη πτώχευση στην ιστορία των ΗΠΑ εκείνη την εποχή. Ο ιδρυτής της εταιρείας, Bernard Ebbers, δέχθηκε αγωγή συλλογικής αγωγής ύψους $2,25 δισεκατομμυρίων, αφού φέρεται να απέκρυψε την πραγματική οικονομική κατάσταση της εταιρείας του από τους επενδυτές. Η αγωγή διευθετήθηκε εξωδικαστικά και η Worldcom απορροφήθηκε έκτοτε από τη Verizon.

2. Tyco

Η Tyco International Ltd. συμφώνησε να καταβάλει $50 εκατομμύρια για να διευθετήσει ομαδική αγωγή που ασκήθηκε από μετόχους οι οποίοι κατηγόρησαν την εταιρεία για τεχνητή διόγκωση της τιμής της μετοχής της.

Η εταιρεία, η οποία ιδρύθηκε από τον Dennis Kozlowski και αργότερα ηγήθηκε από τον L. Dennis Kozlowski, συμφώνησε τον Ιανουάριο του 2007 να καταβάλει $4,4 δισεκατομμύρια για έναν κατασκευαστή ηλεκτρονικών συστημάτων ασφαλείας, αλλά παρέλειψε να αποκαλύψει ότι είχε καταδικαστεί για απάτη με κινητές αξίες το 2005 - γεγονός που θα μπορούσε να κάνει τους επενδυτές επιφυλακτικούς ως προς την επένδυση στη συμφωνία. Η Tyco δεν αποκάλυψε επίσης πόσα χρήματα είχε δαπανήσει για την υπεράσπισή της έναντι αγωγών που είχαν κατατεθεί από τον πρώην εργοδότη του Κοζλόφσκι και άλλους, οι οποίοι ισχυρίστηκαν ότι εξαπατήθηκαν κατά τη διάρκεια της θητείας του στη Sunbeam Corp. όπου ήταν διευθύνων σύμβουλος πριν μετακινηθεί στην Tyco International Ltd., σύμφωνα με το Bloomberg Businessweek.

3. Enron

Η Enron ήταν μια ενεργειακή εταιρεία με έδρα το Τέξας, η οποία ιδρύθηκε το 1985 και κατέθεσε αίτηση πτώχευσης το 2001, καθιστώντας την τη μεγαλύτερη αίτηση πτώχευσης κεφαλαίου 11 στην ιστορία των ΗΠΑ. Η κατάρρευση της Enron επηρέασε όχι μόνο τους 20.000 εργαζόμενους και τους μετόχους της εταιρείας, αλλά και τους δανειστές και άλλους πιστωτές που είχαν εμπλακεί με την Enron.

Η πτώση της Enron αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στις λογιστικές πρακτικές της που απέκρυπταν το χρέος από τους μετόχους, ενώ διόγκωναν τα κέρδη με τη χρήση αμφισβητήσιμων συμπράξεων εκτός ισολογισμού, οι οποίες ελέγχονταν από πρώην στελέχη που είχαν εγκαταλείψει έκτοτε την εταιρεία. Όταν οι εν λόγω συμπράξεις απέτυχαν να αποδώσουν τα αναμενόμενα, η Enron δεν μπορούσε πλέον να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της προς τους επενδυτές ή τους δανειστές και τελικά χρεοκόπησε.

4. Adelphia Communications

Η Adelphia Communications ήταν μια εταιρεία καλωδιακής τηλεόρασης που κήρυξε πτώχευση το 2002. Η οικογένεια Rigas, στην οποία ανήκε η Adelphia, κατηγορήθηκε αργότερα ότι απέσπασε $2,3 δισ. ευρώ από την εταιρεία για να καλύψει προσωπικά έξοδα και να εξοφλήσει δάνεια. Ο John Rigas (ο ιδρυτής) και ο γιος του Timothy καταδικάστηκαν σε 15 και 20 χρόνια αντίστοιχα για τη συμμετοχή τους σε αυτή την απάτη. Η οικογένεια φέρεται να πήρε δάνεια ύψους $100 εκατομμυρίων από την Adelphia, χρησιμοποιώντας τα χρήματα της εταιρείας για την αγορά ενός ιδιωτικού τζετ ($37 εκατομμύρια) και ενός γηπέδου γκολφ ($12 εκατομμύρια).

5. American International Group

Το 2005, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κατηγόρησε την American International Group (AIG) για λογιστική απάτη. Η AIG αναγκάστηκε να καταβάλει $1,6 δισεκατομμύρια σε αποζημιώσεις και πρόστιμα. Ο διευθύνων σύμβουλος Maurice R. Greenberg αναγκάστηκε να παραιτηθεί και η αξία της εταιρείας μειώθηκε κατά πάνω από $100 δισεκατομμύρια.

6. HealthSouth Corp.

Η HealthSouth Corp. ήταν ένας σημαντικός πάροχος υπηρεσιών υγειονομικής περίθαλψης στις ΗΠΑ. Η εταιρεία εισήχθη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης το 1986 και η τιμή της μετοχής της ανήλθε σε $35,75 το 1999, όταν κατατάχθηκε μεταξύ των μεγαλύτερων εταιρειών της Αμερικής. Αλλά μέχρι το 2003, είχε καταστεί σαφές ότι η HealthSouth είχε εξαπατηθεί από τον διευθύνοντα σύμβουλο και τον οικονομικό διευθυντή της, οι οποίοι απομυζούσαν εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια από τις δικές τους αμοιβές και άλλα εταιρικά κεφάλαια, καθώς και μεταφέροντας χρήματα από εταιρείες που είχαν εξαγοράσει σε εικονικούς λογαριασμούς που έλεγχαν. Η απάτη ήταν τόσο εκτεταμένη που μέχρι το 2006 είχαν κατατεθεί αγωγές ύψους $2 δισεκατομμυρίων εναντίον της HealthSouth - γεγονός που την καθιστά μία από τις μεγαλύτερες εταιρικές απάτες που έχουν ποτέ αποκαλυφθεί.

7. Peregrine Enterprises International Inc.

Η Peregrine Enterprises International Inc. είναι μια άλλη υπόθεση υποτιθέμενης χρηματιστηριακής απάτης που οδήγησε σε διακανονισμό και η εταιρεία αναγκάστηκε να αναδιατυπώσει τα οικονομικά της στοιχεία. Η αγωγή ασκήθηκε κατά της Peregrine από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το 2008, η οποία ισχυρίστηκε ότι η εταιρεία είχε υπεξαιρέσει κεφάλαια και είχε παραποιήσει βιβλία και στοιχεία.

Επιπλέον, η Peregrine προέβη σε μια σειρά παραπλανητικών δημόσιων δηλώσεων σχετικά με τις επιχειρηματικές της προοπτικές, οι οποίες οδήγησαν τους επενδυτές να αγοράσουν όσο το δυνατόν περισσότερες μετοχές πριν αυτές πέσουν από $30 ανά μετοχή σε $1 ή και λιγότερο (η σημερινή τιμή της μετοχής). Οι επενδυτές που αγόρασαν μετοχές σε αυτές τις διογκωμένες τιμές έμειναν μόνο με άχρηστα χαρτιά όταν όλα κατέρρευσαν γύρω από τα αυτιά τους.

8. Qwest Communications International Inc.

Η Qwest Communications International Inc. είναι μια εταιρεία τηλεπικοινωνιών με έδρα το Ντένβερ του Κολοράντο, η οποία ενεπλάκη σε μια ομαδική αγωγή για απάτη με κινητές αξίες. Η αγωγή ισχυριζόταν ότι η εταιρεία είχε εξαπατήσει τους επενδυτές με την υπερεκτίμηση των εσόδων και των κερδών και τη διόγκωση της αξίας των περιουσιακών της στοιχείων. Η υπόθεση διευθετήθηκε το 2003 έναντι $1,5 δισεκατομμυρίου, το οποίο περιελάμβανε $300 εκατομμύρια που καταβλήθηκαν στους μετόχους που αγόρασαν μετοχές της Qwest κατά τη διάρκεια της σχετικής περιόδου και επιπλέον $800 εκατομμύρια για την εξόφληση απαιτήσεων από συνταξιοδοτικά προγράμματα που επηρεάστηκαν από την υποτιθέμενη οικονομική ατασθαλία εκ μέρους της διοίκησης της Qwest.

9. Rite Aid Corp.

Ο Martin Grass, διευθύνων σύμβουλος και ο γιος του κατηγορούνται για συνωμοσία, απάτη, ψευδείς δηλώσεις και παρακώλυση της δικαιοσύνης σε υπόθεση που αφορούσε μίζες ύψους άνω του $2 δισεκατομμυρίου από διαχειριστή παροχών φαρμακείου για διάστημα έως και πέντε ετών.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μήνυσε την Rite Aid για λογιστική απάτη το 2009, αφού μια έρευνα αποκάλυψε ότι η εταιρεία είχε παραποιήσει τα κέρδη της από το 2007-2008 κατά $3 δισεκατομμύρια κατά τη διάρκεια αυτών των δύο ετών.

Ο Martin Grass ομολόγησε την ενοχή του για απάτη μέσω καλωδίων (2007) και καταδικάστηκε σε επτά χρόνια φυλάκισης- ομολόγησε εκ νέου την ενοχή του για το ρόλο του στην υπόθεση RiteAid (2010), καταδικάστηκε σε 37 μήνες πίσω από τα κάγκελα- κατέβαλε ποινή $5 εκατομμυρίων συν $1 εκατομμύριο ποινικό πρόστιμο από την αστική αγωγή της SEC που κατατέθηκε εναντίον του νωρίτερα το ίδιο έτος.

10. Global Crossing Ltd

Η υπόθεση αυτή ασκήθηκε από μετόχους της Global Crossing Ltd., οι οποίοι ισχυρίστηκαν ότι ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Gary Winnick, γνώριζε εκ των έσω την επικείμενη πτώχευση της εταιρείας και πούλησε τις μετοχές του πριν γίνει γνωστό στο κοινό. Η αγωγή ισχυριζόταν επίσης ότι ο Winnick είχε σύγκρουση συμφερόντων όταν διαπραγματεύτηκε μια συμφωνία εξαγοράς με την Qwest Communications International Inc. επειδή κατείχε μεγάλη ποσότητα μετοχών και στις δύο εταιρείες.

Η υπόθεση διευθετήθηκε έναντι $325 εκατομμυρίων το 2004.

Συμπέρασμα

Ίσως δεν μάθουμε ποτέ αν οι αγωγές αυτές διευθετήθηκαν προς το συμφέρον των θυμάτων. Μπορούμε όμως να μάθουμε από αυτές, και ελπίζουμε να αποφύγουμε μελλοντικές τραγωδίες κατανοώντας τι πήγε στραβά.