През 2021 г. потенциалните случаи на търговия с вътрешна информация в Конгреса на САЩ шокираха целия свят. Един от катализаторите беше конгресменката Нанси Пелоси, за чийто съпруг Пол Пелоси се твърдеше, че е спечелил повече от $30 милиона евро, като е търгувал с акции на големите компании, които съпругата му регулира.
Новината за тяхната търговия се разпространи като горски пожар в TikTok, Reddit и Instagram. Един от най-очевидните случаи беше сделката с Nvidia.
Съпругът на Пелоси купува акции на Nvidia месец преди да излезе съобщение, че правителството на САЩ ще закупи суперкомпютър, направен с микрочипове на Nvidia.
Изведнъж широките маси разбраха, че сенаторите могат да търгуват, използвайки предварителна информация за важни събития.
В резултат на това много млади инвеститори възприеха нова стратегия за търговия - разглеждане на финансовата информация на политици и копиране на техните сделки.
Резултати от търговията на Конгреса спрямо S&P 500
И така, колко лесно е за конгресмените да печелят пари с вътрешна информация? Повечето от тях не са професионални търговци и дори с вътрешна информация невинаги е възможно да се предвиди движението на цените на акциите. Дори големите хедж фондове с техните усъвършенствани стратегии за прогнозиране на акции невинаги побеждават общия пазар.
Много икономисти омаловажават идеята, че политиците са по-успешни от средното ниво, когато става въпрос за инвестиране на фондовия пазар. Някои твърдят, че 45-дневното забавяне на отчитането на сделките може да се окаже твърде голямо, за да се уловят сделките, преди пазарът вече да се е раздвижил.
За щастие е възможно да проверите това.
От 2012 г. членовете на Конгреса трябва да публикуват сделките си и има различни академични проучвания за търговията с вътрешна информация. Изследователите извършват проучванията, като търгуват с акции в симулатор за търговия с акции след като вътрешните лица наскоро са ги закупили или продали.
Някои от тези проучвания показват, че вътрешните лица са в състояние да постигнат по-добри резултати от пазара с до 36%* за период от 1 година.
Потребител на Reddit събира данни за търговията с акции на конгресмените от САЩ и създава алгоритъм, който копира техните сделки.
Както можете да видите, Конгресът на САЩ като цяло е постигнал значително по-добри резултати от S&P 500 за период от 6 месеца.
Къде мога да видя сделките с акции на членовете на конгреса?
Законът за запасите, подписан от президента Обама през 2012 г., изисква от държавните служители да оповестяват публично сделките си, за да може обществеността да види какво правят.
Законът за акциите изисква от законодателите да отчитат всички сделки и да подават отчети в срок от 45 дни от датата на сделката.
Този закон имаше за цел да помогне за предотвратяване на конфликти на интереси, като изисква публично оповестяване на тези сделки от страна на членовете на Конгреса. Надеждата беше, че това ще ги насърчи да действат по етичен начин, когато вземат решения, които могат да повлияят на собствените им инвестиции.
Законът също така изисква обществеността да има лесен достъп до тези документи, което доведе до по-голяма прозрачност в управлението.
Някои от сайтовете, където можете да видите дейностите по търговия с вътрешна информация, са Openinsider и HouseStockWatcher където можете лесно да филтрирате конкретни политици.
Нанси Пелоси - най-известният търговец в Конгреса.
Възможните дейности на Пелоси, свързани с търговия с вътрешна информация, датират от много години. Тя е избрана за първи път в Конгреса през 1987 г., а от 1990 г. е член на борда на директорите на Goldman Sachs. Оттогава тя е известна като един от най-лоялните им вътрешни хора - дори когато те са участвали в даването на вътрешна информация за срива на жилищния пазар.
Някои спекулации сочат, че Пелоси е спечелила над $100 милиона евро, като е продала акции само няколко часа преди те да се сринат. Освен това тя е имала достъп до информация за предстоящите данъчни закони, което ѝ е позволило да продаде акции на компании като Apple и Google на рекордно ниски цени.
Нанси Пелоси не търгува сама с акции, а това прави съпругът ѝ Пол Пелоси, който е собственик на инвестиционна фирма "Financial Leasing Services". Така че търговците търсят оповестяванията на неговата фирма, когато искат да се възползват от мъдростта и връзките на Нанси.
Общият портфейл на семейство Пелоси надминава S&P 500 с 4,9% през 2019 г. и със сочни 14,3% през 2020 г., а през 2022 г. продължава да бъде начело на пазара.
Конгресът се стреми да забрани на членовете си да търгуват с акции
Ако искате да се възползвате от публично достъпните сделки с акции на американски политици, трябва да действате бързо. Конгресът планира да забрани на членовете си да търгуват с акции и се очаква новият закон да бъде предложен за гласуване през 2022 г.
Една от най-големите пречки и блокиращи фактори за този нов закон беше самата Нанси, защото ако на членовете на семейството беше забранено да търгуват, съпругът ѝ Пол щеше да загуби работата си.
Заключение
Въпреки противоречията и скандалите американските политици продължават да търгуват с акции от години и според проучванията това е печелившо. Надвисналият риск от срив на фондовия пазар може да намали търговските дейности на политиците, тъй като дори професионалните инвеститори са несигурни по отношение на пазарите.
С предстоящата забрана за членовете на Конгреса да търгуват с акции търговията с вътрешна информация може да стане по-малко популярна, обаче е вероятно най-умните да намерят или да създадат вратички, за да продължат да се възползват от "психическите" си способности. умения за прогнозиране на цените на акциите.
