Разполагането с вътрешна информация за дадена компания, която влияе съществено върху цената на нейните акции, и търговията с тези акции е незаконно. Например, ако някой използва позицията си в хедж фонд, който обмисля сливане с Apple, за да търгува с акциите на Apple, преди сливането да бъде публично обявено, той ще извърши търговия с вътрешна информация. В някои случаи дадено лице може да извърши търговия с вътрешна информация, дори и да не разполага с непублична съществена информация за дадено дружество. Например, ако главният изпълнителен директор на Facebook съобщи на някого, че компанията няма да успее да реализира приходите си, и след това продаде акциите си във Facebook, преди тези приходи да бъдат оповестени публично, той все пак може да бъде признат за виновен за търговия с вътрешна информация, тъй като е трябвало да знае, че продажбата на акциите му без разкриване на съществената непублична информация, която е научил, би била незаконна.
На членовете на Конгреса на Съединените щати е забранено да използват такава непублична информация за лични цели.
Ръководителите и другите вътрешни лица в компанията нямат право да използват такава непублична информация за лична изгода. Тези правила се отнасят и за членовете на Конгреса и техните служители, на които е забранено да използват такава непублична информация за лична изгода. Въпросните сделки с акции са били законни и публично оповестени.
Следователно законодателите и техните сътрудници можеха свободно да продават или купуват акции на компаниите, които бяха в центъра на тези законодателни дебати. Те просто не можеха да използват напредналите си познания за ефектите, които това законодателство може да има върху цените на акциите на тези предприятия.
Търговията с вътрешна информация най-често се свързва с ръководители и други вътрешни лица в дадена компания, на които законът забранява да участват в търговия с вътрешна информация съгласно законите и разпоредбите за ценните книжа.
Законовата забрана за търговия с вътрешна информация съгласно Закона за борсите за ценни книжа от 1934 г. беше разширена, така че да включва и членовете на Конгреса през 2012 г., когато президентът Барак Обама подписа Закона за търговията с вътрешна информация. Законът гласи, че:
- За член на Конгреса, служител на Конгреса или служител на изпълнителната власт е незаконно да използва непублична информация, получена от позицията му на член на Конгреса, служител на Конгреса или служител на изпълнителната власт или придобита при изпълнение на служебните му задължения или отговорности, за да купува или продава ценни книжа.
Сделките с акции, които са законни и публично оповестени, са записани в нова база данни на Службата за публични документи на Сената, за да се идентифицира "необичайната" борсова дейност на членовете на Конгреса.
С удоволствие ще научите, че сделките с акции са законни. Също така може да се изненадате, когато разберете, че те са публични документи. Базата данни на Службата за публични записи на Сената може да идентифицира необичайната борсова дейност на американските сенатори и следователно е много полезен инструмент за тези, които се интересуват от тази тема. Ако се чудите защо американските сенатори търгуват с акции, това е така, защото понякога сделките са печеливши и защото да си сенатор на САЩ не се заплаща толкова добре, колкото може би си представяте.
През първото тримесечие на 2012 г., докато много хора продаваха акции по време на широкия пазарен спад, един американски сенатор от Джорджия закупи акции на Cisco Systems на стойност $180 000.
През първото тримесечие на 2012 г., докато много хора продаваха акции по време на широкия пазарен спад, един американски сенатор от Джорджия закупи акции на Cisco Systems на стойност $180 000.
Cisco е американска мултинационална корпорация, която предлага решения за сигурност и мрежови решения за компаниите. С други думи, тя създава комуникационни системи, които свързват телефонни разговори и видеоконференции между офиси в различни части на света. В резултат на пандемията от Ковида-19 и последвалите блокирания, техните продукти сега са по-актуални от всякога. Приходите на компанията са се увеличили с 20% от миналата година - и изглежда, че този сенатор е знаел за това преди всички останали.
Сенатор от Кентъки е закупил акции на General Electric на стойност $60 000 в началото на годината и ги е продал за $80 000 през юни.
General Electric е американски конгломерат с присъствие в повечето отрасли и в много страни. Отдавна е една от най-големите компании в света, а акциите й имат история на по-добри резултати. GE също така изплаща дивиденти на акционерите като начин да възнагради инвеститорите за закупуването на техните акции и това може да бъде важен източник на доходи за пенсионерите, които притежават акции на GE.
Досега 2020 г. беше положителна година за General Electric; след като падна от най-високата си стойност през януари от $14 за акция до по-малко от $6 в края на март, тя бързо се възстанови и в сряда затвори на $10,55 за акция. За трейдърите, които са купили акции на GE по-рано тази година в ниски точки като тези в края на март, възвръщаемостта е много висока (над 50%!), но краткосрочната търговия винаги е рискова и много трейдъри биха решили да не предприемат подобни движения по това време, тъй като са виждали невероятна несигурност в икономиката и пазарите поради COVID-19. Въпреки това е имало и периоди, в които не би имало смисъл да се купуват акции на GE поради негативни тенденции в компанията или в по-широката икономика (например: точно преди да настъпи финансовата криза).
Двама сенатори от Орегон са реализирали обща печалба от $122 000 от фонда iShares Russell 2000 Index Fund между януари и март.
Сенатор от Орегон е реализирал нетна печалба от $122 000, като е търгувал с акции на ETF, който проследява Russell 2000. Двамата сенатори от Орегон бяха единствените в този списък, които реализираха печалба, но много други сенатори също инвестираха във фонда. Сенаторите са купували и продавали акции в продължение на няколко месеца, еднократно или многократно през този период.
Сенаторът от Орегон купи 2500 акции в iShares Russell 2000 Index Fund (IWM), който е широко използван индексен фонд, проследяващ индекса на акциите с малка пазарна капитализация Russell 2000. Той също така продаде 3000 акции между януари и юни 2012 г. - в резултат на което получи нетна загуба от $120 000 преди данъци и такси. Сметката на съпругата му не е засегната от тези транзакции, тъй като тя не е имала отворени позиции по това време,
Сенатор Даяна Файнщайн (Д., Калифорния) закупи до $50 000 акции на Visa Inc., компанията за обработка на кредитни карти, след като съпругът ѝ участваше в борда на компанията като външен директор в продължение на повече от 20 години. Всъщност той беше избран за председател по-рано този месец.
Даяна Файнщайн, която е в Сената от 1992 г., има съпруг мултимилионер с множество собствени бизнес дела. Ричард К. Блум е инвеститор, бизнесмен и филантроп, основал и председателстващ Blum Capital Partners. (Г-н Блум, чрез свой говорител, отказа да коментира.)
Съгласно федералния закон финансите на г-жа Файнщайн се управляват съвместно със съпруга ѝ, въпреки че от нея се изисква да оповестява собственото си имущество във формуляри за оповестяване, в които се посочват диапазони за стойността на активите и пасивите. От 2001 г. г-н Блум е председател на борда на директорите на CB Richard Ellis Group Inc., една от най-големите по приходи фирми за услуги в областта на недвижимите имоти в света. От 1998 г. до 2014 г. той е външен директор на Visa Inc., компанията за обработка на кредитни карти. Г-жа Файнщайн съобщи, че е притежавала между $1 и $5 милиона акции на Visa още миналата година; тя продаде всички тези акции, след като The Wall Street Journal попита за тях по-рано този месец и съобщи за тях по-късно същия ден."
