Най-големите съдебни дела на фондовия пазар за всички времена

Въведение

Ако сте почитатели на фондовия пазар като мен, вероятно сте чували за няколко от тези съдебни дела. Може би за тях се говореше в офиса ви по време на обяда; може би те се появяваха на фона на любимия ви филм или телевизионно предаване. Така или иначе, всяко от тях е завладяващ поглед към сложния свят на финансите и докъде са готови да стигнат някои хора, за да се издигнат.

Фондовата борса е сложна система, която може да бъде манипулирана по различни начини, включително чрез съдебни дела. Нека разгледаме 10 най-големи съдебни дела на фондовата борса и да проучим как тези инвестиции са повлияли на фондовата борса.

1. Worldcom/MCI

Worldcom/MCI е телекомуникационна компания, която обявява фалит през 2002 г., което я превръща в най-големия фалит в историята на САЩ по това време. Основателят на компанията, Бърнард Еббърс, е подложен на колективен иск на стойност $2,25 милиарда евро, след като се твърди, че е скрил истинското финансово състояние на компанията си от инвеститорите. Искът е уреден извънсъдебно и оттогава Worldcom е погълната от Verizon.

2. Tyco

Tyco International Ltd. се съгласи да плати $50 млн. за уреждане на колективен иск, подаден от акционери, които обвиняват компанията в изкуствено завишаване на цената на акциите ѝ.

През януари 2007 г. компанията, основана от Денис Козловски, а по-късно ръководена от Л. Денис Козловски, се съгласи да плати $4,4 млрд. евро за производител на електронни системи за сигурност, но не разкри, че през 2005 г. е бил осъден за измама с ценни книжа - факт, който можеше да накара инвеститорите да не инвестират в сделката. Tyco също така не разкрива колко пари е похарчила за защита срещу съдебни дела, заведени от бившия работодател на Козловски и други лица, които твърдят, че са били измамени по време на работата му в Sunbeam Corp., където той е бил главен изпълнителен директор, преди да премине в Tyco International Ltd., според Bloomberg Businessweek.

3. Enron

Енрон е базирано в Тексас енергийно дружество, основано през 1985 г. и обявено в несъстоятелност през 2001 г., което го превръща в най-голямото дело за обявяване в несъстоятелност по глава 11 в историята на САЩ. Фалитът на Enron засегна не само 20 000 служители и акционери на компанията, но и нейните кредитори и други кредитори, които бяха свързани с Enron.

Крахът на Енрон се дължи до голяма степен на счетоводните практики, които скриват дълговете от акционерите и същевременно надуват печалбите чрез използване на съмнителни задбалансови партньорства, контролирани от бивши ръководители, които междувременно са напуснали компанията. Когато тези партньорства не успяха да постигнат очакваните резултати, Enron вече не можеше да изпълнява задълженията си към инвеститорите или кредиторите и в крайна сметка фалира.

4. Adelphia Communications

Adelphia Communications е кабелна компания, която обявява фалит през 2002 г. Семейство Ригас, което е собственик на Adelphia, по-късно е обвинено, че е източило $2,3 млрд. евро от компанията, за да покрие лични разходи и да изплати заеми. Джон Ригас (основател) и синът му Тимъти са осъдени съответно на 15 и 20 години за участието си в тази измама. Съобщава се, че семейството е взело $100 млн. заеми от Adelphia, като е използвало парите на компанията за закупуване на частен самолет ($37 млн.) и голф игрище ($12 млн.).

5. American International Group

През 2005 г. Комисията по ценните книжа и фондовите борси обвини American International Group (AIG) в счетоводна измама. AIG трябваше да плати $1,6 милиарда евро за обезщетения и глоби. Главният изпълнителен директор Морис Р. Грийнбърг беше принуден да подаде оставка, а стойността на компанията спадна с над $100 млрд.

6. HealthSouth Corp.

HealthSouth Corp. е основен доставчик на здравни услуги в САЩ. Компанията е регистрирана на Нюйоркската фондова борса през 1986 г., а цената на акциите ѝ се покачва до $35,75 през 1999 г., когато тя се нарежда сред най-големите американски корпорации. До 2003 г. обаче става ясно, че HealthSouth е била измамена от своите главен изпълнителен директор и финансов директор, които са източили стотици милиони долари от собствените си възнаграждения и други корпоративни фондове, както и са прехвърлили пари от придобити от тях компании във фиктивни сметки, които са контролирали. Измамата е толкова мащабна, че до 2006 г. срещу HealthSouth са заведени съдебни дела на стойност $2 милиарда евро, което я прави една от най-големите корпоративни измами, разкривани някога.

7. Peregrine Enterprises International Inc.

Peregrine Enterprises International Inc. е друг случай на предполагаема измама на фондовия пазар, в резултат на който е постигнато споразумение и компанията трябва да преработи финансовите си данни. През 2008 г. Комисията по ценните книжа и борсите (SEC) заведе дело срещу Peregrine, твърдейки, че компанията е присвоила средства и е фалшифицирала счетоводни документи.

Освен това Peregrine прави редица подвеждащи публични изявления за своите бизнес перспективи, които карат инвеститорите да купуват колкото се може повече акции, преди те да паднат от $30 за акция до $1 или по-малко (цената на акциите днес). Инвеститорите, които купиха акции на тези завишени цени, останаха само с безполезни книжа, когато всичко се срина около ушите им.

8. Qwest Communications International Inc.

Qwest Communications International Inc. е телекомуникационна компания със седалище в Денвър, Колорадо, която е замесена в колективен иск за измама с ценни книжа. В иска се твърди, че дружеството е измамило инвеститорите, като е завишавало приходите и печалбите си и е завишавало стойността на активите си. Делото е уредено през 2003 г. за $1,5 милиарда евро, което включва $300 милиона евро, изплатени на акционерите, закупили акции на Qwest през съответния период, и допълнителни $800 милиона евро за изплащане на вземания от пенсионни планове, засегнати от предполагаемите финансови нарушения от страна на ръководството на Qwest

9. Rite Aid Corp.

Мартин Грас, главен изпълнителен директор, и синът му са обвинени в конспирация, измама, неверни твърдения и възпрепятстване на правосъдието по дело, свързано с над $2 милиарда подкупи от управител на аптеки за период до пет години.

През 2009 г. Комисията по ценните книжа и фондовите борси заведе дело срещу Rite Aid за счетоводна измама, след като разследване разкри, че компанията е представила неверни данни за приходите си от 2007-2008 г. в размер на $3 млрд. евро за тези две години.

Мартин Грас се признава за виновен за телеграфна измама (2007 г.) и е осъден на седем години затвор; отново се признава за виновен за ролята си в делото RiteAid (2010 г.) и е осъден на 37 месеца зад решетките; плаща глоба от $5 млн. плюс $1 млн. от гражданския иск, подаден срещу него от SEC по-рано същата година.

10. Global Crossing Ltd

Делото е заведено от акционери на Global Crossing Ltd., които твърдят, че главният изпълнителен директор на компанията Гари Уиник е имал вътрешна информация за предстоящия фалит на компанията и е продал акциите си, преди това да стане публично известно. В иска се твърди също, че Уиник е бил в конфликт на интереси, когато е преговарял за сделка за придобиване с Qwest Communications International Inc., тъй като е притежавал голямо количество акции и в двете дружества.

Делото е уредено за $325 млн. през 2004 г.

Заключение

Вероятно никога няма да разберем дали тези искове са били уредени в най-добрия интерес на жертвите. Но можем да се поучим от тях и да се надяваме, че ще избегнем бъдещи трагедии, като разберем какво се е объркало.